У п’ятницю сектор застосунків штучного інтелекту колективно зріс, на ринку з’явилися явно різні думки щодо подальшого руху.

Оптимісти зазначають, що фінансування моделей ШІ тримається досить добре, і зараз саме час для перевірки результатів, що означає, що відповідні застосунки можуть надати реальні фінансові дані для підтримки оцінки, а не просто розповідати історії, тому цей ріст має фундаментальне підґрунтя.

Опоненти ж наголошують, що застосунки у ланцюжку постачання ШІ є найуразливішим його етапом. Коли основні інвестори починають активно купувати концепцію застосунків ШІ, це зазвичай означає, що цей тренд вже на завершальній стадії — інвестиції вже були вкладені у верхню ланку чіпів і середню модель, і лише потім дійде черга до застосунків.

Моя думка полягає в тому, що логіка розвитку цього тренду відповідає закономірностям циклу галузі і відображає фазовий характер ринкових ігор. Вибір точного моменту для входу і виходу дуже складний, але вміння правильно реагувати — важливо, і введення нових ринкових наративів є необхідним. З минулого року і до сьогодні інвестори, що дотримуються правого краю торгівлі, дійсно отримали значний прибуток.

На даному етапі не потрібно надмірно песимістично ставитися до галузі ШІ, важливо зберігати баланс при формуванні інвестиційного портфеля і помірно знижувати концентрацію в окремих секторах.