Альткойн: Повний гід по альтернативним криптовалютам та 10 найважливіших у 2025 році

Поза межем Bitcoin існує зовсім інший всесвіт цифрових активів. З моменту створення Bitcoin у 2009 році з’явилися тисячі альтернативних криптовалют із власними цілями та характеристиками. Вони відомі як альткоїни, термін, що поєднує “alternative” і “coin” і позначає будь-яку криптовалюту, окрім Bitcoin.

Так само, як існують різні засоби для різних цілей, альткоїни були розроблені для вирішення конкретних обмежень Bitcoin або для пропонування абсолютно нових функцій. Перший альткоїн, Litecoin, з’явився у 2011 році з метою швидшої обробки транзакцій. Сьогодні екосистема криптовалют налічує понад 16 500 криптовалют, кожна з яких має унікальні характеристики та застосування.

Хоча Bitcoin становить приблизно половину загальної ринкової вартості, інша половина належить альткоїнам, що свідчить про їх зростаючу важливість у глобальній цифровій економіці.

Ключові пункти про альткоїни

• Альткоїни — це криптовалюти, відмінні від Bitcoin, що налічують понад 16 500 активів із різними випадками використання
• Існує кілька категорій, що виконують конкретні функції: від стабільних монет до токенів управління
• Основні альткоїни у 2025 році включають Ethereum, Solana, Cardano, Litecoin і стабільні монети USDT та USDC
• Домінування альткоїнів і ринкова капіталізація — ключові метрики для визначення трендів
• Індекс сезонності альткоїнів відстежує періоди, коли альтернативні криптовалюти перевищують Bitcoin
• Альткоїни пропонують більший потенціал зростання, але також мають більші ризики
• Ґрунтовне дослідження є обов’язковим перед інвестуванням у будь-який альткоїн
• Безпека за допомогою апаратних або програмних гаманців є критичною для захисту інвестицій

Що таке альткоїни і чим вони відрізняються від Bitcoin?

Щоб зрозуміти концепцію альткоїну, потрібно роз’яснити кілька основних термінів:

Монета (coin) — це криптовалюта, яка працює на власному блокчейні. Bitcoin функціонує у мережі Bitcoin, Ethereum — у власній мережі, і кожна є рідною валютою відповідної ланцюжка.

Альткоїн — будь-яка криптовалюта, окрім Bitcoin. Деякі експерти вважають альткоїнами усі монети, крім Bitcoin і Ethereum, оскільки ці дві є найбільшими та найусталенішими на ринку.

Токен відрізняється від монети тим, що працює на блокчейні іншої криптовалюти, а не має власної мережі. Багато токенів працюють на Ethereum, використовуючи його інфраструктуру, виконуючи різні функції.

Альткоїни класифікуються на дві основні категорії:

1. Відгалуження Bitcoin: мають схожий код із Bitcoin, але включають нові функції або модифікації
2. Незалежні проєкти: створені з нуля з повністю іншими кодом і механізмами роботи

Більшість з них прагне вирішити конкретні обмеження Bitcoin, такі як швидкість транзакцій, енергоспоживання, функції приватності або універсальність застосування. Кожен альткоїн має унікальну цінність, що відрізняє його від Bitcoin і інших криптовалют на ринку.

Основні категорії альткоїнів

Екосистема альткоїнів надзвичайно різноманітна, з кількома категоріями, що виконують різні цілі:

Стейблкоїни

Стейблкоїни мінімізують цінову волатильність, прив’язуючи свою вартість до стабільних активів, таких як долар США або золото. USDC, USDT і DAI — яскраві приклади. На відміну від більшості криптовалют, ці зберігають стабільну ціну, що робить їх корисними для щоденних транзакцій або як укриття під час екстремальної волатильності.

Токени utility

Токени utility надають доступ до конкретних сервісів у межах блокчейн-мережі. Вони працюють як цифрові ключі, що розблоковують функції. XRP, створений для міжнародних переказів, і MATIC, що знижує комісії у мережі Polygon, — яскраві приклади.

Токени платежу

Розроблені спеціально як засоби обміну цінністю, вони зосереджені на швидких транзакціях і низьких комісіях, підвищуючи ефективність платежів.

Токени управління

Надають власникам права голосу щодо рішень про проєкт блокчейну. Володіння цими токенами дозволяє брати участь у змінах протоколу, подібно до голосування акціонерів у компаніях. Maker (MKR) — яскравий приклад.

Токени безпеки

Представляють власність на зовнішні активи, подібно до традиційних цінних паперів. Можуть репрезентувати акції компаній, нерухомість або інші інвестиції, зазвичай підлягаючи регулюванням цінних паперів.

Мемкоїни

Починалися як жарти або соціальні коментарі, здобули популярність завдяки підтримці спільноти. Dogecoin (DOGE) і Shiba Inu (SHIB) — відомі приклади, що виникли як меми в інтернеті. Зазвичай мають масовий запас, що призводить до низьких цін за одиницю.

Токени Play-to-Earn

Підтримують ігри на базі блокчейну, де гравці отримують нагороди у криптовалютах. Axie Infinity дозволяє гравцям розводити і боротися з істотами, отримуючи обмінювані токени.

Топ-10 альткоїнів у 2025 році

Хоча існує тисячі альткоїнів, лише деякі закріпилися як лідери ринку завдяки корисності, adoption і ринковій капіталізації.

1. Ethereum (ETH)

Ethereum — найбільша альткоїн за ринковою капіталізацією приблизно 440 мільярдів доларів. На відміну від Bitcoin, який переважно слугує цифровими грошима, Ethereum запровадив смарт-контракти: програми, що автоматично виконуються за виконання певних умов. Це дозволило створити тисячі додатків на його платформі — від фінансових сервісів до ігор і ринків цифрового мистецтва.

2. XRP

Розроблений Ripple Labs, XRP прагне забезпечити швидкі і економічні міжнародні перекази. Орієнтований на допомогу фінансовим установам у покращенні трансграничних платежів, пропонуючи альтернативу традиційним банківським системам, наприклад SWIFT.

3. Solana (SOL)

Solana здобула популярність завдяки надзвичайно швидким транзакціям і низьким витратам. Її блокчейн може обробляти тисячі транзакцій за секунду, залучаючи застосунки, що потребують високої продуктивності, такі як торгові платформи і ігри.

4. Cardano (ADA)

Cardano використовує дослідницький підхід до розробки блокчейну з акцентом на безпеку і сталий розвиток. Вона застосовує механізм консенсусу proof-of-stake, що споживає значно менше енергії, ніж майнінг Bitcoin.

5. Litecoin (LTC)

Відомий як “срібло перед золотом Bitcoin”, Litecoin стала однією з перших альткоїнів у 2011 році. Вона пропонує швидші часи підтвердження і інший алгоритм хешування. З більш ніж десятирічною історією, залишається популярною для щоденних платежів через низькі комісії і широку прийнятність.

6. Dogecoin (DOGE)

Що починалося як інтернет-жарт, перетворилося на одну з найвідоміших криптовалют у світі. Незважаючи на гумористичне походження, вона розвинула пристрасну спільноту і привернула увагу загалу. Її доступна ціна і необмежений запас роблять її популярною для чайових і дрібних транзакцій онлайн.

7. Tether (USDT)

Як найбільша стабільна монета за ринковою капіталізацією, Tether прив’язана до долара США. Кожен USDT підтримується резервами, що прагнуть дорівнювати його вартості у 1 долар. Це важливий інструмент для трейдерів, які хочуть переміщатися між волатильними криптовалютами без повернення до фіатних валют. Це одна з найторгованіших криптовалют за обсягом щоденної торгівлі.

8. USD Coin (USDC)

USDC — регульована стабільна монета, прив’язана до долара США. Створена консорціумом Centre (з засновниками Circle і Coinbase), відома своєю прозорістю і періодичними аудитами резервів. Вона стала важливою інфраструктурою для децентралізованих фінансових додатків і трансграничних платежів.

9. Shiba Inu (SHIB)

Запущена у 2020 році як альтернатива Dogecoin, Shiba Inu швидко здобула величезну спільноту. Хоча починалася як мемкоін, вона розширилася, включаючи децентралізовану біржу (ShibaSwap), платформу NFT і інші функції. Надзвичайно низька ціна дозволяє інвесторам володіти мільйонами або мільярдами токенів.

10. Uniswap (UNI)

Uniswap революціонізував торгівлю криптовалютами за допомогою моделі автоматизованого маркетмейкера. Як один із найбільших децентралізованих бірж, він дозволяє користувачам обмінювати токени безпосередньо із гаманців без посередників. Власники токена UNI беруть участь у рішеннях управління протоколом.

Домінування альткоїнів і ринкова капіталізація: ключові метрики

Щоб приймати обґрунтовані рішення щодо інвестицій, важливі дві метрики: домінування альткоїнів і ринкова капіталізація.

Домінування альткоїнів

Домінування альткоїнів — це відсоток від загальної ринкової вартості криптовалют, що належить усім альткоїнам разом. Обчислюється шляхом ділення загальної криптовалюти за вирахуванням Bitcoin на загальну ринкову капіталізацію і множенням на 100%.

Коли домінування Bitcoin зменшується, альткоїни зростають, що свідчить про перехід більшої кількості грошей у альтернативні криптовалюти.

Зростання домінування альткоїнів (зазвичай понад 55%) часто вказує на сезон альткоїнів, коли вони перевищують Bitcoin за доходністю. Зниження домінування вказує на ринок, орієнтований на Bitcoin, де інвестори віддають перевагу провідній криптовалюті.

Історично, домінування альткоїнів досягало максимуму під час бичого ринку 2017-2018 років, майже 67%, і знову наприкінці 2021 року, наближаючись до 60%. Ці періоди співпадали з вибуховим зростанням цін.

Ринкова капіталізація альткоїнів

Ринкова капіталізація альткоїнів — це загальна вартість усіх обігових альткоїнів. Обчислюється шляхом множення поточної ціни кожної монети на її обіг і підсумовування цих значень, виключаючи Bitcoin.

У 2025 році загальна капіталізація альткоїнів приблизно становитиме 1,4 трильйона доларів, що становить близько 55% від загального ринку криптовалют. Моніторинг цього графіка дає цінну інформацію: сталий ріст свідчить про тривале зацікавлення екосистемою, різкі піки — про надмірну спекуляцію або можливу бульбашку; порівняння окремих капіталізацій допомагає зрозуміти їхню відносну важливість і adoption.

Сезон альткоїнів: коли альтернативні криптовалюти процвітають

На ринку криптовалют існує захоплююче явище, відоме як “сезон альткоїнів” або “altseason”: періоди, коли альткоїни колективно перевищують Bitcoin за доходністю, демонструючи різке зростання цін за короткий час.

Що спричиняє сезон альткоїнів

Зазвичай сезони починаються після значного зростання Bitcoin, а потім його стабілізації або бокового руху. Інвестори, що шукають більші прибутки, перерозподіляють кошти з Bitcoin у альткоїни, зменшуючи домінування Bitcoin і спричиняючи зростання цін альтернативних криптовалют.

Визначення сезону альткоїнів

Індекс сезонності альткоїнів допомагає інвесторам визначити, чи настає altseason, враховуючи:

1. Відносний дохід: якщо більшість альткоїнів перевищують Bitcoin за період, можливо, йде сезон
2. Домінування Bitcoin: коли частка Bitcoin у загальній капіталізації зменшується, зазвичай йде перехід коштів у альткоїни
3. Обсяг торгів: зростання активності торгівлі альткоїнами порівняно з Bitcoin може свідчити про початок сезону
4. Настрій у соцмережах: зростаюча зацікавленість у конкретних альткоїнах часто передує зростанню цін

Історичні сезони і патерни

Значущі сезони включають:

• 2017-2018: домінування Bitcoin знизилося з 86.3% до 38.69%, співпадаючи з бумом ICO
• 2020-2021: під час COVID-19 інвестори-споживачі шукали можливості поза Bitcoin, що сприяло зростанню мемкоінів і NFT-ринку

Зазвичай сезони тривають від кількох тижнів до кількох місяців, залежно від ринкових умов, настроїв інвесторів і економічних факторів. Вони можуть закінчитися так швидко, як і почалися, з цінами, що падають так швидко, як і зросли.

Ризики і нагороди інвестування в альткоїни

Переваги

1. Технічне покращення порівняно з Bitcoin: багато альткоїнів вирішують конкретні обмеження Bitcoin, наприклад швидкість транзакцій або енергоспоживання, пропонуючи технічні переваги
2. Більший потенціал зростання: через меншу ринкову капіталізацію альткоїни можуть пропонувати вищі відсоткові прибутки. Інвестиція $1,000 у малий альткоїн може подвоїтися швидше, ніж у Bitcoin
3. Різноманітність опцій: тисячі альткоїнів дозволяють обирати проєкти, що відповідають конкретним технологіям або проблемам
4. Мультифункціональність: багато з них мають функції, що виходять за межі збереження цінності, наприклад, підтримка децентралізованих додатків або управління

Недоліки

1. Вищий ризик: альткоїни зазвичай мають більший ризик, ніж Bitcoin. Багато проєктів повністю провалюються, що призводить до повної втрати
2. Екстремальна волатильність: ціни можуть коливатися на 20-30% за один день, що ускладнює інвестування
3. Менша ліквідність: нижчі обсяги торгівлі ускладнюють купівлю або продаж великих сум без впливу на ціну
4. Регуляторна невизначеність: регуляторне поле ще формується, і майбутні правила можуть вплинути на окремі альткоїни
5. Шахрайства і провали: у просторі траплялося багато шахрайств і невдалих проєктів, через що інвестори без належної перевірки потрапляють у пастки pump-and-dump

Рамки для дослідження альткоїнів

Через ризики глибоке дослідження є обов’язковим перед інвестуванням.

Зрозумійте ціль і проблему

Запитайте себе: яку реальну проблему світу вирішує цей проєкт? Чи є реальна потреба у цьому рішенні? Як воно порівнюється з існуючими рішеннями у крипто і поза ним?

Оцініть команду

Досліджуйте досвід і попередні проєкти розробників. Шукайте прозорість щодо особистостей і кваліфікацій. Перевірте, чи команда вже реалізувала успішні проєкти. Оцініть кількість активних розробників.

Читайте white paper

White paper — це ключовий документ, що пояснює технологію, цілі і стратегію. При його перегляді звертайте увагу на: чіткі технічні пояснення, добре визначену дорожню карту з реалістичними термінами, прозору токеноміку, сигнали тривоги, такі як нечіткі описи або нереалістичні обіцянки.

Аналізуйте токеноміку

Який загальний обсяг пропозиції? Як розподілені токени? Чи є механізми контролю інфляції? Чи є періоди блокування для токенів команди?

Оцінюйте ринкові метрики

Ринкова капіталізація: загальна вартість усіх обігових токенів. Ліквідність: легкість купівлі або продажу без впливу на ціну. Обсяг торгів: кількість, що щоденно обертається. Історія цін: динаміка за часом.

Спільнота і adoption

Огляньте розмір і активність спільноти у соцмережах. Визначте партнерства з відомими компаніями. Аналізуйте статистику реального використання. Оцініть якість комунікації команди.

Безпека і аудити

Чи проходив код аудит від авторитетних фірм? Чи були вразливості? Наскільки децентралізована мережа?

Захист ваших альткоїнів: гайд по гаманцях

Правильне зберігання альткоїнів — це критично важливо. Варіанти зберігання пропонують різний рівень безпеки і зручності.

Види гаманців

Апаратні гаманці (холодне зберігання)
Фізичні пристрої, що зберігають приватні ключі офлайн. Приклади: Ledger, Trezor, Tangem. Найбезпечніший варіант для великих сум, захищає від онлайн-атак. Зазвичай коштують $50 y $200.

Програмні гаманці
Додатки для ПК, встановлені на комп’ютер (Exodus, Electrum), мобільні додатки на смартфоні (Trust Wallet, MetaMask мобіль) або веб-гаманці через браузер. Зручніші, ніж апаратні, але менш безпечні.

Гаманці на біржах
Зберігання безпосередньо на платформі, де купували. Найзручніший, але найменш безпечний варіант, підходить лише для невеликих сум або тимчасового зберігання.

Паперові гаманці
Фізичні документи з приватними ключами. Повністю офлайн, дуже безпечні при правильному створенні, але важкі у використанні. Не рекомендується початківцям.

Основні практики безпеки

1. Ніколи не діліться приватними ключами або фразами відновлення
2. Запишіть фрази відновлення на папері (не цифрово) і зберігайте у безпечному місці
3. Використовуйте сильні унікальні паролі для всіх криптоакаунтів
4. Увімкніть двофакторну автентифікацію (2FA) через додаток-автентикатор, не через SMS
5. Використовуйте різні типи гаманців: гарячі для частих транзакцій, холодні — для довгострокового зберігання
6. Тримайте програмне забезпечення оновленим для виправлення вразливостей
7. Будьте обережні з фішинговими атаками, спрямованими на ваші криптоактиви
8. Розгляньте використання окремого пристрою виключно для криптотранзакцій
9. Створюйте резервні копії згідно з рекомендаціями провайдера
10. Починайте з малих транзакцій перед переміщенням великих сум

Як кажуть у криптосвіті: “Якщо не ваші ключі — не ваші монети.” Відповідальність за захист своїх альткоїнів — важлива частина участі в екосистемі.

Висновок

Ринок альткоїнів продовжує розвиватися з 2011 року. Зі зрілістю криптоекосистеми з’являються проєкти із справжньою корисністю і застосуванням у реальному світі, тоді як інші зникають.

Для початківців у світі альткоїнів важливо глибоко досліджувати і мати обережну інвестиційну стратегію. Аналіз трендів ринку через метрики, такі як домінування альткоїнів, допомагає знаходити можливості. Створення диверсифікованого портфеля з перспективних проєктів вимагає часу і аналізу.

Чи то розуміючи тренди ринку, чи оцінюючи конкретні проєкти, навігація у захоплюючому світі альткоїнів вимагає дисципліни і знань.

Часті питання про альткоїни

Яка основна різниця між Bitcoin і альткоїнами?

Bitcoin був першою криптовалютою, що працює на власному блокчейні, тоді як альткоїни з’явилися пізніше з метою покращення обмежень або для інших цілей. Багато пропонують більшу швидкість транзакцій, низькі комісії, покращену приватність або додаткові функції понад збереження цінності.

Чи є Ethereum альткоїном?

Технічно так, оскільки будь-яка криптовалюта, окрім Bitcoin, є альткоїном. Однак через свій розмір і вплив деякі вважають Ethereum окремою категорією поряд із Bitcoin, а всі інші — альткоїнами.

Для чого потрібні альткоїни?

Альткоїни мають різне застосування залежно від їхнього дизайну. Деякі слугують засобами платежу, інші — доступом до децентралізованих додатків, пропонують права управління у проєктах або підтримують стабільну ціну для трейдингу або заощаджень. Приклади — ігри, фінанси, відстеження ланцюгів поставок, верифікація особистості тощо.

Скільки існує альткоїнів?

Станом на грудень 2024 року у обігу понад 16 500 криптовалют, більшість з яких — альткоїни. Ця цифра постійно змінюється з появою нових проєктів і зникненням інших.

Чи є альткоїни хорошою інвестицією?

Альткоїни можуть пропонувати високий потенціал доходу, але мають значні ризики. Деякі початкові інвестори отримали великі прибутки, але багато проєктів зазнають провалу. Рекомендується інвестувати лише після глибокого дослідження і в рамках диверсифікованого портфеля.

Який найпопулярніший альткоїн?

Ethereum (ETH) — стабільно найбільший і найпопулярніший за ринковою капіталізацією, з приблизною вартістю 440 мільярдів доларів наприкінці 2024 року.

Як обрати, у який альткоїн інвестувати?

Глибоке дослідження — ключ. Оцінюйте ціль проєкту, команду, технічну базу, підтримку спільноти, токеноміку, ринкові метрики і безпеку. Шукайте проєкти, що вирішують реальні проблеми, мають досвідчені команди і прозору діяльність.

Що впливає на ціни альткоїнів?

Ціни залежать від показників Bitcoin, настроїв ринку, технологічних оновлень, регуляторних новин, технологічних проривів, рівня adoption і макроекономічних умов.

Чи можна майнити альткоїни, як Bitcoin?

Деякі можна майнити за допомогою механізмів proof-of-work. Багато нових альткоїнів використовують механізми консенсусу, наприклад proof-of-stake, що не вимагає майнінгу, а — “стейкінгу”, блокуючи монети для допомоги у захисті мережі і отримання нагород.

Де дізнатися більше про конкретні альткоїни?

Офіційні сайти проєктів, white papers, репозиторії на GitHub, криптовалютні новинні ресурси, канали Discord або Telegram проєктів і криптоформи — хороші джерела для поглибленого вивчення конкретних альткоїнів.