APR у криптовалютах і фінансах: повний розбір річної відсоткової ставки

2026-01-09 12:33:13

APR (Річна відсоткова ставка) — це інструмент, який показує реальну річну вартість позики або доходність у відсотках. Головна особливість: APR враховує не тільки базовий відсоток, але й усі додаткові комісії, збори та витрати, які ви фактично понесете. Це критично як при оцінці банківських кредитів, так і в криптовалютних операціях — стейкінгу, позиках і DeFi-платформах.

Чому APR — це не просто відсоток

Річна відсоткова ставка — це переклад терміну APR. Але називати її просто «відсотком» було б неточно. Різниця принципова:

Звичайна відсоткова ставка = тільки відсоток за основною сумою
APR = відсоток + комісії + всі інші витрати

Саме тому APR дає повну картину реальної вартості вашої позики або доходності інвестиції.

Де ви зустрінете APR

Традиційний сектор

Кредитні картки: Банки часто рекламують низьку вступну ставку (наприклад, 0% на 6 місяців), а потім APR різко зростає до 20–25%. Важливий момент — ставка може бути різною для покупок, зняття готівки та переказів балансу.

Споживчі кредити: Ви берете 100 000 ₽ на товари під 10% на рік, але банк бере комісію 5 000 ₽. В результаті кінцева APR становить 13–14%, а не заявлені 10%.

Автокредити та іпотеки: Тут приховані витрати особливо підступні — страховка, оцінка майна, комісії за обслуговування. Реклама показує 5% річних, але APR може бути 7–9%.

Криптовалютний сектор

Криптозайми: Ви даєте в заставу BTC або ETH і берете USDT або USDC під 8% APR річних. Плюс комісія за ліквідацію, якщо заставна ціна падає.

Стейкінг: Якщо APR по DOT становить 15%, це означає, що на кожні 100 токенів ви отримаєте 15 DOT протягом року. Тут APR працює як індикатор доходу.

DeFi-платформи та фарминг: Часто бачите APR 100%+ — виглядає спокусливо, але потрібно враховувати волатильність самих токенів і комісії мережі. Тут корисна ще одна метрика — APY, яка показує дохід з урахуванням складних відсотків.

Як рахується APR

Базова формула виглядає так:

APR = ((Всі виплати за рік – Основна сума) / Основна сума) × 100%

На практиці це складніше, бо потрібно сумувати комісії, враховувати їх у розрахунках за строк, і перераховувати на річну ставку. Тому для точного розрахунку краще використовувати онлайн-калькулятори APR, особливо якщо комісій кілька.

APR і APY: у чому головна різниця

Параметр	Опис
APR	Річна ставка без урахування складних відсотків (реінвестування доходу)
APY	Ефективна доходність, яка показує, скільки ви заробите, якщо кожен отриманий дохід буде реінвестований

Простий приклад: якщо APR становить 10%, а відсотки нараховуються щомісяця і ви їх реінвестуєте, то APY буде вище — приблизно 10,47%. Різниця невелика при низьких ставках, але при 50% APR різниця вже помітна.

У криптовалютах часто зустрічаються обидві метрики одночасно — APR для простого випадку і APY для більш складних розрахунків.

Як обирати кредит або стейкінг за APR

Завжди порівнюйте APR, а не тільки рекламний відсоток — це справжній показник вартості
В криптовалютах враховуйте реальні доходи — віднімайте комісії, перевіряйте стабільність, вивчайте токеномику
Запитуйте точні цифри — у банку вимагайте: «Яка APR з усіма зборами?» У крипто-сервісах уточнюйте, фіксована ставка чи може змінюватися
Слідкуйте за підводними каменями в DeFi — гарна APR 100%+ може обвалитися за тиждень, якщо проект має проблеми з прибутковістю

Підсумок

APR — це ваш головний орієнтир при виборі позики або доходної операції. Він допомагає порівнювати пропозиції на чесних умовах, уникати прихованих комісій і зрозуміти реальну ціну вашого рішення — будь то кредит у банку або стейкінг криптовалют. Ігнорувати APR — означає ризикувати переплатити або недоотримати дохід.

BTC3,53%

ETH5,16%

USDC-0,03%

DOT0,08%

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.