Від місячного розкладу до квартального рішення: технічний аналіз, який обов’язково повинен знати інвестор

Багато інвесторів при прийнятті торгових рішень зазвичай зосереджуються лише на денних свічках, але насправді саме місячна та квартальна лінії є справжніми рушіями довгострокового тренду. Поєднуючи фундаментальний аналіз і технічні індикатори, ми можемо точніше визначати моменти входу та виходу з ринку. У цій статті ми детально розглянемо різні індикатори з різними періодами — місячні, квартальні — та як з їх допомогою інтерпретувати реальні сигнали ринку.

Розуміння середніх ліній з практичної точки зору: психологія ринку на різних періодах

Коли ми говоримо про місячні та квартальні лінії, по суті, ми спостерігаємо за розподілом витрат покупців і продавців у різних часових масштабах. Простими словами, ці індикатори відображають середню ціну покупки інвесторів за певний період.

Наприклад, дані за кілька торгових днів певної акції:

Метод розрахунку дуже простий: складаємо останні 5 цін закриття і ділимо на 5. Наприклад, 26.03 — це (903.72+914.35+942.89+950.02+925.61) ÷ 5. Ці середні значення, з’єднані лінією, і є так званою 5-денною середньою.

Залежно від торгової практики інвестори обирають різні періоди для розрахунку середніх. Найпоширенішими є 5, 10, 20, 60, 120 і 240 торгових днів — вони відображають повний часовий масштаб від короткострокового до довгострокового:

Короткострокові трейдери більше уваги приділяють 5- і 10-денним лініям, тоді як середньо- і довгострокові інвестори слідкують за місячною (20 днів) і квартальною (60 днів) динамікою.

Чотири класичні форми інтерпретації місячних і квартальних ліній

Як інвестору отримати корисні сигнали з місячних і квартальних ліній? Головне — спостерігати за співвідношенням цін і положенням середніх ліній відносно ціни, а також за їхньою взаємною розстановкою.

Сильний висхідний тренд — «бичий» порядок

Коли всі періодичні середні лінії мають висхідний вигин і розташовані у порядку 5-денна, 10-денна, 20-денна і 60-денна лінії знизу вгору, це класичний бичий порядок. У такій ситуації ціна зазвичай вже завершила корекцію і готується до нової хвилі зростання. Це сигнал для активного входу.

Постійне зниження — «ведмежий» порядок

Навпаки, коли всі середні лінії спрямовані вниз і розташовані у порядку 60-денна, 20-денна, 10-денна і 5-денна знизу вгору, утворюється ведмежий порядок. Такий стан свідчить про тривалий спадовий цикл, ймовірність нових мінімумів дуже висока, і слід швидко виходити з позицій.

Боковий період — «згладжена» консолидація

Якщо всі періодичні лінії паралельні і рухаються без виразної тенденції, це означає, що сили покупців і продавців тимчасово збалансовані, ринок у фазі консолідації. У такій ситуації краще спостерігати і чекати сигналу розвороту.

Невизначеність — «змішаний» стан

Коли середні лінії переплітаються і торкаються одна одної, це свідчить про розкол ринкових настроїв. Тут часто потрібна важлива новина або дані, щоб розірвати цей патовий стан і визначити напрямок.

Золотий і мертвий хрест: визначення критичних точок входу і виходу

Коли короткострокова лінія перетинає довгострокову, з’являються два найвідоміших сигнали.

Золотий хрест — коли 5-денна середня проходить знизу вгору через 20-денну, що свідчить про сильний короткостроковий покупецький інтерес і переважання прибуткових позицій. Це ознака відновлення довіри і потенційного прориву вгору.

Мертвий хрест — навпаки, коли 5-денна проходить зверху вниз через 20-денну, що сигналізує про зростання тиску продавців і можливе початок тривалого падіння.

Технічна оцінка цінової безпеки — коли ціна у «зеленій зоні»

Якщо ціна закриття не лише перебуває вище 5-денної лінії, а й одночасно — вище за 10-, 20- і 60-денні лінії, це означає, що інвестори, які купували протягом останнього тижня, двох, місяця і кварталу, перебувають у прибутку. Така ситуація — цілком безпечна зона для входу.

Навпаки, якщо ціна залишається нижче всіх середніх ліній, то всі покупці у збитках. При подальшому падінні ці «застряглі» інвестори ризикують все більше зазнати втрат і можуть спричинити ланцюгову реакцію падінь.

Три внутрішні обмеження місячних і квартальних ліній

Хоча системи середніх ліній мають потужний потенціал, інвесторам потрібно враховувати їхні обмеження:

Затримка реакції — найголовніша проблема. Оскільки ці індикатори базуються на історичних цінах, вони запізнюються при зміні тренду, що ускладнює швидке реагування і може призвести до пропуску оптимальних точок входу або виходу.

Фальшиві сигнали під час раптових подій — важливо пам’ятати, що при різких коливаннях через важливі новини або дані середні лінії можуть «обманути», створюючи хибні сигнали. У періоди публікації важливих економічних даних слід бути обережним.

Недосконалість у бічних ринках — у ситуації, коли ринок не має чіткої тенденції і рухається в діапазоні, середні лінії часто дають хибні сигнали, що призводить до частих «зміщень» і витрат на комісії та психологічний стрес.

Покращуйте процес прийняття рішень

У реальній торгівлі рекомендується поєднувати аналіз місячних і квартальних ліній з іншими технічними інструментами і враховувати фундаментальні фактори. Лише коли сигнали з цих індикаторів підтверджують один одного і відповідають поточній ринковій ситуації, слід діяти.

Розуміння суті середніх ліній, знання їхніх форм і обмежень допоможе вам більш впевнено приймати рішення. Постійне навчання і практика — єдині шляхи підвищення майстерності у цій сфері.