Срібло встановило новий історичний максимум, криптоактиви зростають проти тенденції — 10 грудня фінансовий ранок-брейф

Щовівторка огляд ринкових тенденцій: дорогоцінні метали демонструють яскраві результати, срібло різко зросло до 60.8 доларів США, встановивши новий історичний рекорд; золото коливається біля позначки 4200 доларів США, котирування становлять 4206 доларів/унцію, зростання на 0.39%. Щодо американського ринку акцій, три основні індекси демонструють різні динаміки: індекс Dow знизився на 0.38%, S&P 500 зменшився на 0.09%, а Nasdaq піднявся незначно на 0.13%. Настрій ринку стає обережним, дохідність 10-річних казначейських облігацій продовжує зростати і досягла 4.19%, що створює тиск на фондовий ринок.

У сфері криптовалют Bitcoin протягом трьох днів зростає, за 24 години — на 2.41%, торги ведуться за ціною 92830 доларів США. Ethereum показує ще більш вражаючий результат, за 24 години — зростання на 6.38%, ціна становить 3325.7 доларів США, продовжуючи сильний тренд. Дорогоцінні метали та криптоактиви лідирують у зростанні, срібло в регіоні Америки піднялося більш ніж на 11%, компанія America Silver зросла більш ніж на 7%.

Перед засіданням ФРС ринкові коливання посилюються

Дані Міністерства праці США за вівторок показали, що кількість вакансій у жовтні зросла з 7.66 мільйонів до 7.67 мільйонів, перевищивши очікування економістів у 7.12 мільйонів. Хоча кількість вакансій зросла, активність у наймі зменшилася, кількість звільнень зросла, що свідчить про подальше уповільнення ринку праці. На тлі очікувань рішення ФРС щодо ставки, розбіжності у прогнозах посилюються, індекси MOVE та VIX знову зросли другий день поспіль.

Голова Національної економічної ради Білого дому Хаскет у вівторок заявив, що можливий простір для зниження ставки ФРС перевищує 25 базисних пунктів, натякаючи, що поточні економічні дані підтримують подальше пом’якшення політики. Однак у ФРС спостерігається рідкісне розходження думок: майже половина членів ради висловлює обережність щодо зниження ставки. Аналізатори вважають, що найімовірнішою стратегією голови ФРС Пауелла є початкове зниження ставки на 25 базисних пунктів із подальшим підвищенням бар’єрів для наступних пом’якшень через зміну заяв після засідання, щоб збалансувати внутрішні розбіжності.

Банківський сектор попереджає про тиск на споживчий ринок

Керівник споживчого бізнесу великого американського банку JPMorgan у вівторок під час заходу попередив про ознаки «деякої крихкості» на ринку споживчих послуг. JPMorgan оновив свої прогнози на рік, очікуючи рівень дефолтів за кредитними картками близько 3.3% і оцінюючи витрати на наступний рік у 1050 мільярдів доларів, що перевищує ринкові очікування. У результаті акції JPMorgan піднялися до 318.8 доларів США, наближаючись до історичного максимуму, але згодом зазнали значного корекційного зниження — максимум до 4.8% до 300.02 доларів, що стало найбільшим падінням серед компонентів індексу Dow. JPMorgan прогнозує, що доходи від ринкових операцій у четвертому кварталі зростуть у межах 10-20%, а витрати на інвестиційний банкінг — у межах 0-10%.

Технологічні гіганти та AI: IPO та конкуренція зростають

За повідомленнями, американська космічна компанія під керівництвом мільярдера готується до первинного публічного розміщення акцій (IPO), залучивши понад 30 мільярдів доларів. Компанія прагне досягти загальної оцінки приблизно у 1.5 трильйона доларів під час IPO і планує вийти на ринок уже у 2026 році, можливо, у середині або наприкінці року. У разі успішного виходу на біржу це стане найбільшим IPO в історії. Очікується, що частина залучених коштів буде використана для розробки космічних дата-центрів, а процес виходу на ринок залежить від прогресу у розвитку супутникової мережі та нових ракет. За менш ніж шість років оцінка компанії зросла більш ніж у 22 рази.

Одночасно платформи соціальних мереж працюють над створенням нових великих мовних моделей як заміни існуючим, з кодовою назвою «Avocado». Спочатку планувалося запустити цю модель наприкінці цього року, але її реліз відкладено на перший квартал наступного року. Деякі внутрішні джерела висловлюють занепокоєння щодо схожих архітектур у китайській AI-компанії і вважають, що компанії слід переглянути свою стратегію.

Глобальні ринки та ключові спостереження

Європейські фондові ринки зростають: індекс DAX 30 піднявся на 0.49%, CAC 40 — знизився на 0.69%, FTSE 100 — на 0.03%. Індекс долара підвищився на 0.15% до 99.24, курс долара/ієна — на 0.62%, євро/долар — на 0.09%. На нафтовому ринку WTI знизився на 0.78% до 58.39 доларів за барель. У Гонконгу ф’ючерси на індекс Hang Seng закрилися на рівні 25399 пунктів, що на 35 пунктів менше за закриття попереднього дня.

Прогнози та ризики

Аналіз великих хедж-фондів свідчить, що якщо ринок облігацій почне ставити під сумнів незалежність наступного голови ФРС, центральний банк може бути змушений перейти до кількісного пом’якшення для зниження довгострокових позикових витрат. Інвестори у облігації все більше зосереджуються на питаннях фіскальної стійкості та незалежності центробанку; просте зниження ставки федеральних фондів не гарантує зниження довгострокових ставок і може мати протилежний ефект.

Щодо популярних акцій, Google, Broadcom і Tesla зросли більш ніж на 1%, Meta — більш ніж на 1% у зниженні. Біотехнологічний сектор, сектор препаратів для схуднення та мультибанківські компанії демонструють слабкий тренд. У фокусі — рішення ФРС щодо ставки, дані з інфляції в Китаї за листопад, виступи керівників Банку Англії та інші важливі події.