Інвестування в американські акції з Тайваню: як не переплатити брокеру

Хочете інвестувати в американські акції з Тайваню? Найбільша перепона – це не складність вибору акцій, а незрозуміння того, як торгувати найбільш вигідно. Складна комісія? Іноземні брокери? Різниця в комісіях настільки велика, що невелика невнимательность може призвести до того, що комісійні збори “з’їдять” весь ваш прибуток. У цій статті ми детально розберемо кожний аспект комісій при купівлі-продажу американських акцій, щоб ви могли визначити, який спосіб торгівлі найбільш економічний.

Два шляхи інвестування в американські акції: у кожного – свої підводні камені

Тайванські інвестори можуть торгувати американськими акціями двома основними способами.

Перший спосіб – складна комісія (複委託). Ви відкриваєте рахунок у вітчизняному брокері, який діє як посередник при купівлі-продажу американських акцій. Оскільки процес проходить через вітчизняного брокера-посередника, це називається “складною комісією”. Переважна сторона – простота та зручність: здійснюєте платіж у тайванській валюті, вітчизняний брокер автоматично обмінює валюту, вам не потрібно турбуватися. Недолік – комісії вищі, як правило, в діапазоні 0,15% - 1% від суми операції.

Другий спосіб – іноземні брокери. Ви відкриваєте рахунок напряму у американського брокера, самостійно розміщуєте замовлення та торгуєте, як ви це робите, коли купуєте акції на тайванській біржі. Сьогодні багато іноземних брокерів запропонували нульові комісії, що дуже зручно для активних трейдерів. Але ціна – вам потрібно самостійно обміняти валюту на доларам США і перевести гроші за кордон, що як складно, так і потребує додаткових витрат.

Простіше кажучи, складна комісія – це “зручно, але дорого”, іноземні брокери – це “дешево, але складно”.

Розбір витрат при складній комісії: знайте деталі, щоб вас не обманули

Якщо ви обираєте складну комісію, вам потрібно платити прямі комісії брокератаприховані витрати.

Перша частина – прямі комісії брокера:

Комісія за операцію – це основна сума. Ставки складної комісії різних брокерів коливаються від 0,25% до 1%, проте майже всі встановлюють мінімальний платіж, як правило $25-100 за операцію. Наприклад, якщо ви купуєте американські акції за $1000, то при ставці 0,3% повинні платити лише $3, але через мінімальний платіж $25 вам прийдеться платити 2,5%! Ось чому малі інвестиції через складну комісію особливо невигідні.

Існують й інші комісії за послуги, такі як комісія за переведення коштів, комісія за обслуговування рахунку тощо, але вони зазвичай невеликі і можуть бути проігноровані.

Друга частина – приховані витрати:

Коли ви продаєте американські акції, Комісія з цінних паперів та бірж США (SEC) бере комісію в розмірі 0,00051% від суми операції. Регуляторний орган фінансової індустрії США (FINRA) також стягує комісію за операції, розраховану на основі кількості акцій: $0,000119 за акцію, мінімум $0,01, максимум $5,95. Брокери зазвичай включають ці комісії у комісію за операцію, не розраховуючи їх окремо.

Розбір витрат при іноземних брокерах: здається дешево, але є подвохи

Якщо ви обираєте іноземного брокера, структура витрат інша.

Комісії брокера:

Більшість основних іноземних брокерів уже перейшли на нульову комісію, але деякі все ще стягують комісії. Якщо ви торгуєте з маржею (Margin), вам доведеться платити процент за користування маржею. Цей вид комісії відносно прозорий і не є підводним каменем.

Але обмін валюти та переведення коштів – це великі підводні камені:

Коли ви обмінюєте тайванський долар на американський, банк стягує комісію, як правило, 0,05% від суми обміну. При переведенні грошей з Тайваню на рахунок іноземного брокера банк стягує від 100 до 900 тайванських доларів. Деякі іноземні брокери також стягують при виведенні коштів 10-35 доларів США. Сума цих комісій разом – значна витрата для інвесторів з малими обсягами.

Крім того, комісія SEC за операції та комісія FINRA за торговельні операції однакові при використанні як складної комісії, так і іноземного брокера – ці витрати однакові.

Якщо ви купуєте акції з дивідендами, незалежно від того, який метод ви використовуєте, буде стягнено податок на передбачуваний дивіденд у розмірі 30% (хоча ви можете поповернути податок).

Перевірка таблиці: складна комісія проти іноземних брокерів

У таблиці нижче перераховано основні позиції витрат, яка дає повну картину:

Реальні ставки основних брокерів зі складною комісією

Якщо ви схильні до використання складної комісії, це основні варіанти на ринку на даний момент (дані за червень 2025 року):

Реальні ставки основних іноземних брокерів

На стороні іноземних брокерів нульова комісія вже стала стандартом:

Еталонні ставки обміну валюти та переведення коштів банків

При використанні іноземного брокера вам потрібно спочатку обміняти валюту, а потім перевести гроші. Основні банки стягують приблизно такі комісії:

Практичне порівняння: хто дійсно дешевше?

Тепер давайте розрахуємо на реальних цифрах за допомогою установ з найменшими комісіями:

• Складна комісія з Fubon Securities 0,25%
• Іноземний брокер Mitrade 0 комісії
• Обмін валюти та переведення з Банку Тайваню 0,05%

Результати такі (курс 1:30):

Ключове відкриття: коли сума операції перевищує $6000, іноземний брокер стає більш економічним.

Однак цей висновок має одну важливу умову. У таблиці вище припускається, що ви здійснюєте лише одну операцію (купівлю). А якщо ви торгуєте часто? Наприклад, якщо ви здійснюєте 4 операції купівлі-продажу з тією ж сумою $10000, то складна комісія становитиме $100 ($25 × 4), тоді як іноземний брокер, завдяки нульовій комісії та тому, що переведення коштів – це однократна операція, коштуватиме лише $11,67, що набагато дешевше.

Як вибрати найбільш економічный варіант? Дерево рішень дає вам відповідь

На основі наведеного аналізу логіка вибору така:

Якщо ви новачок із малим капіталом, кожна інвестиція менше за $3000, торгуєте не часто, складна комісія більш економічна. Просто відкрийте рахунок і торгуйте тайванськими доларами, не турбуючись про обмін валюти та переведення коштів.

Якщо ви маєте середній капітал і хочете інвестувати регулярно, кожна інвестиція $6000-$10000, торгуєте часто, розглядайте обидва варіанти. Складна комісія простіша, іноземний брокер дешевше, обидва мають переваги та недоліки.

Якщо ви активний трейдер або маєте великий капітал, достатньо коштів, торгуєте часто, без коливання вибирайте іноземного брокера. Перевага нульової комісії буде повністю реалізована.

Якщо вам часто потрібно виводити та вносити кошти, наприклад, регулярно отримувати дивіденди або переналаштовувати портфель, складна комісія насправді дешевша, оскільки комісія іноземного брокера за виведення коштів накопичуватиметься.

Висновок

Комісії при торгівлі американськими акціями здаються складними, але логіка насправді проста. Складна комісія переважає в зручності, іноземний брокер – в економічності. Малі суми, рідкі операції – використовуйте складну комісію; великі суми, часті операції – використовуйте іноземного брокера. Докладно розраховуйте ці витрати, щоб комісії стали найменш важливим фактором у ваших рішеннях про інвестування.