Хедж — це спосіб захисту від ризиків на ринку Forex, який вам потрібно знати

Ринок валют (Forex) — це поле бою для шукачів прибутку, але воно наповнене ризиками, які можуть миттєво “зникнути” з вашого інвестиційного портфеля. Саме тому досвідчені трейдери використовують хеджування — стратегію захисту від ризиків для збереження прибутків і зменшення збитків.

Три реальні стратегії хеджування Forex

Перш ніж зануритися у теорію, розглянемо, які стратегії хеджування Forex реально застосовують трейдери.

1. Пряме хеджування

Найпростіший спосіб — Direct Hedging — відкривати одночасно позиції на купівлю і продаж у одному валютному парі. Наприклад, якщо ви купили EUR/USD за $1.10, відкрийте також коротку позицію у тому ж парі. При руху ринку одна позиція буде збитковою, інша — прибутковою, що схоже на страхування від ризику.

Плюси: простий механізм, зменшує волатильність, дозволяє чекати змін ринкових умов.

Мінуси: якщо ринок повернеться у початковий напрямок, ви можете втратити потенційний прибуток.

2. Множинне хеджування валют — стратегія для досвідчених трейдерів

Складне хеджування (або кореляційне хеджування) — це вибір двох валютних пар, що рухаються у схожому напрямку, наприклад GBP/USD і EUR/USD, які зазвичай зростають разом.

Як працює: якщо ви відкрили коротку позицію на EUR/USD через очікування ослаблення євро, відкрийте довгу позицію на GBP/USD для захисту від зростання долара.

Відмінність від першої стратегії: ви не “застрягли” у позиції, якщо долар падає, ви отримуєте прибуток з обох позицій, але ризикуєте розходженням у рухах фунта і євро.

3. Хеджування за допомогою опціонів Forex — висока гнучкість

Опціони Forex дають право (а не обов’язок) обміняти валюту за заздалегідь узгодженою ціною у майбутньому.

Приклад: ви купили AUD/USD за $0.76, але вважаєте, що ціна може впасти, тому купуєте “Put Option” за $0.75 (з правом продати за цю ціну). При закінченні терміну дії:

• Якщо AUD/USD опуститься нижче $0.75: ви реалізуєте опціон і обмежуєте збитки.
• Якщо зросте: залишаєте опціон невикористаним і отримуєте прибуток від позиції купівлі, сплачуючи лише премію.

Плюси: максимальні ризики відомі, можливість отримати повний прибуток.

Мінуси: потрібно платити премію, глибше розуміти опціони.

Що таке хедж — правильне розуміння

Якщо забути про загальне визначення, хедж — це відкриття додаткових позицій за стратегічним планом для зменшення ризику поточних позицій. Це не для отримання прибутку напряму, а для “виживання” і безпеки.

Ринок Forex дуже волатильний — ціни можуть змінюватися на кілька відсотків за день. У той час як ринки акцій або облігацій зазвичай рухаються повільніше. Волатильність створює можливості, але й рівноцінні ризики.

Чому хеджування Forex важливе

Реальна ситуація: інвестор купує GBP/USD за 1.30, вважаючи, що фунт зміцниться. Але вночі виходять негативні новини з Великобританії, і ціна падає до 1.27 за кілька годин. За допомогою хеджу попередньо відкриті позиції дозволяють обмежити збитки.

Інші причини для хеджування:

• Непередбачуваність важливих подій: оголошення монетарних політик, дані з працевлаштування, вибори тощо.
• Зменшення психологічного навантаження: не потрібно цілодобово стежити за ринком.
• Збереження довгострокових активів: для тих, хто не хоче втратити, але прагне почекати змін тренду.

Види хеджування

Пряме хеджування (— це використання одних і тих же активів

• Вигляд: відкриття протилежних позицій у тому ж валютному парі.
• Результат: прибуток і збитки приблизно рівні )якщо не закривати вручну(.
• Підходить: для максимального захисту.

) Кореляційне хеджування ###— це використання двох активів, що рухаються у схожому напрямку

• Вигляд: відкриття позицій у двох пов’язаних валютах.
• Результат: залежить від співвідношення рухів.
• Підходить: якщо прогнозуєте, але не на 100%.

Ризик: якщо кореляція між валютами зміниться, хедж може втратити ефективність.

Практичні поради: етапи хеджування Forex

Крок 1 — оберіть валютну пару Краще обирати основні (Major pairs), наприклад EUR/USD, GBP/USD. Хоча вони менш волатильні, ліквідність вища, і входити/виходити простіше. Екзотичні пари (Exotic pairs), наприклад USD/HKD, мають більшу волатильність і ширший спред, що ускладнює хеджування.

Крок 2 — плануйте заздалегідь Перед відкриттям позиції подумайте: що буде найгіршим сценарієм? Скільки ви готові втратити? І вже тоді вирішуйте, чи потрібен хедж.

Крок 3 — оберіть відповідний спосіб хеджування

• Для максимальної безпеки — пряме хеджування.
• Щоб зберегти можливість отримати прибуток — кореляційне.
• Маєте час — спробуйте опціони.

Крок 4 — слідкуйте і коригуйте Ринкова ситуація змінюється, і ваш хедж може вже не відповідати реальності. Коригуйте стратегію за потреби.

Попередження для новачків

Не обов’язково хеджувати кожну угоду. Деякі трейдери вважають, що волатильність — це частина торгівлі на Forex, і відмовляються від захисту — це теж допустимо. Це залежить від вашої готовності ризикувати.

Однак перед початком вивчіть Forex глибше, створіть чіткий торговий план і лише тоді розглядайте хеджування. Новачки, які не розуміють ринок і намагаються хеджувати, можуть лише ускладнити ситуацію.

Підсумки

Хедж — інструмент захисту від ризиків, а не для отримання прибутку. Він особливо ефективний у Forex через високу волатильність.

Три популярні способи хеджування:

1. Пряме хеджування — просто і безпечно.
2. Кореляційне хеджування — складніше, але з потенціалом для прибутку.
3. Опціони Forex — гнучкі, але вимагають платні премії.

Перед застосуванням будь-якої з цих стратегій переконайтеся, що:

• добре розумієте ринок Forex,
• обираєте відповідні валютні пари (краще обирати основні),
• маєте чіткий торговий план,
• використовуєте адекватний рівень кредитного плеча (leverage).

Хедж працює ефективно, коли він є частиною вашої стратегії, а не реакцією на емоції.