Основна стратегія та практичний посібник з торгівлі на коливаннях

У багатьох інвестиційних методів, торгівля на коливаннях через короткострокові фази, завдяки поєднанню прибутковості та гнучкості, стала пріоритетом для багатьох інвесторів. Порівняно з довгостроковим утриманням акцій, що вимагає багаторічної терплячості, або щоденним слідкуванням за ринком для внутрішньоденного закриття позицій, торгівля на коливаннях з періодами від кількох тижнів до кількох місяців дозволяє використовувати ринкові коливання для купівлі за низькою ціною та продажу за високою, досягаючи відносно стабільного прибутку.

Чому варто вивчати торгівлю на коливаннях?

Привабливість торгівлі на коливаннях полягає у її практичності. Вона не вимагає від інвестора точного уловлювання кожної короткострокової волатильності і не зобов’язує заморожувати капітал на роки. Достатньо стабільно отримувати приблизно 50% доходу — і ціль досягнута. Ця «плавна» стратегія дозволяє й звичайним інвесторам брати участь.

Головне — торгівля на коливаннях базується на «подіях з тривалим ферментаційним періодом» — змінах у фундаментальних показниках галузі, політичних коригуваннях, дисбалансі попиту і пропозиції тощо. Ці події не змінюються швидко, тому інвестори мають достатньо часу для спостереження, коригування та отримання прибутку.

П’ять основних стратегій торгівлі на коливаннях

Цикли підвищення/зниження ставок і валютний курс

Цикли підвищення або зниження ставок центральних банків зазвичай тривають від півроку до понад року — це класичні можливості для торгівлі на коливаннях. Наприклад, при підвищенні ставок долар зазвичай демонструє кілька місяців зростання. Інвесторам не потрібно точно передбачати вершину, достатньо слідкувати за інфляцією або рівнем зайнятості — чи зменшуються ці показники. Коли ці індикатори досягають піку і починають спадати, настав час виходу з позиції. Вірогідність успіху таких операцій досить висока.

Довгострокові можливості через прориви у технологіях галузі

Коли в якійсь галузі відбувається революційний технологічний прорив, ринкові кошти довго спрямовуються на відповідні концепції. Хоча остаточної впевненості, чи змінить технологія структуру галузі, немає, період активної спекуляції може тривати кілька місяців. У цей час краще не ставити на одну компанію, а обрати індекс галузі або ETF — це дозволить брати участь у зростанні і диверсифікувати ризики. Вихід з позиції можна планувати перед проривом попереднього максимуму або перед важливим фінансовим звітом. Головне — не жадібно тримати всю позицію.

Можливості довгого циклу через дисбаланс попиту і пропозиції

Деякі товари через довгі виробничі цикли легко піддаються короткостроковим дисбалансам попиту і пропозиції. Наприклад, сільськогосподарська продукція потребує сезонних циклів, напівпровідники — кількох років розширення потужностей. Ці сфери ідеально підходять для торгівлі на коливаннях. Коли обмежена пропозиція підвищує ціну, навіть якщо проблему не вирішити швидко, можна отримати кілька місяців або навіть довше інвестиційного циклу. Навпаки, товари, що швидко виробляються, наприклад маски, не підходять для торгівлі на коливаннях через швидкі зміни ринку.

Політика ліквідності і активи для збереження вартості

Глобальна грошова маса залежить від політики урядів, але реальний економічний зростання обмежене. Коли центральні банки масово впускають ліквідність, гроші на ринку знецінюються, і інвестори прагнуть купити обмежені активи для збереження вартості — золото, біткоїн тощо. Такі активи особливо підходять для довгострокових покупок під час кількісного пом’якшення (QE) і для фіксації прибутку під час кількісного звуження (QT). Аналогічно, це стосується і рідкісних ресурсів, наприклад нерухомості в центральних районах міста.

Потужний прорив у технічних формаціях

Коли актив після тривалого консолідаційного періоду раптово прориває вгору, це свідчить про зацікавленість капіталу у подальшому зростанні. Ринок самостійно формує «імпульс», що привертає більше учасників. Трейдерам на коливаннях слід «доганяти високо і продавати низько», сміливо купуючи такі сильні активи, але при цьому перевіряючи, чи є підґрунтя у вигляді «подій з тривалим ферментаційним періодом». Це забезпечить високий рівень успіху.

Вибір відповідних активів для торгівлі на коливаннях

Не всі активи підходять для торгівлі на коливаннях. Ідеальний актив має мати: стабільний тренд, чітку тенденцію, достатній обіг.

Переважно обирати: індекси ринку, галузеві індекси, валюту, золото — ці активи рухаються під впливом довгострокових факторів і мають виразну характеристику коливань.

Обережно з окремими акціями: вони легко піддаються впливу окремих подій і можуть сильно коливатися, а ризик маніпуляцій з боку великих гравців — високий. Якщо обирати окремі акції, краще зосередитися на великих компаніях-лідерах, що мають представництво у галузі і більшою мірою залежать від циклів галузі, ніж від окремих замовлень.

Чотири етапи операційної структури торгівлі на коливаннях

Крок 1: Відстеження макроекономічних тенденцій
Економічна політика, розвиток галузі, геополітичні фактори — довгострокові події, що формують базу для торгівлі. Щодня слідкуйте за новинами і розумійте, як ці події впливають на ринок.

Крок 2: Вибір якісних активів
Обирайте активи, що найбільше пов’язані з цими макроподіями, мають стабільний тренд і достатній обіг. Уникайте малоліквідних активів, щоб не потрапити у прослизання або «застрягти» у позиції.

Крок 3: Поєднання технічного аналізу і фундаменту
Фундаментальні показники задають загальний напрямок, технічний аналіз допомагає точно визначити час входу і виходу. MACD, KD, канали Боллінджера — ці індикатори допомагають ідентифікувати тренд, рівні підтримки і опору для встановлення точок входу і виходу.

Крок 4: Строге дотримання стоп-лоссів і тейк-профітів
Не мрійте купити на найнижчому і продати на найвищому. Встановлюйте адекватне співвідношення ризику і прибутку, і зосередьтеся на збереженні основної частини прибутку від головної хвилі.

Основні переваги торгівлі на коливаннях

Порівняно з іншими методами, торгівля на коливаннях має очевидні переваги:

• Не потрібно цілодобово слідкувати за ринком: періоди від кількох тижнів до кількох місяців дозволяють інвестору вести звичайний спосіб життя і працювати
• Ризики більш контрольовані: базуються на чіткій макроекономічній логіці, а не на короткострокових емоціях
• Підходить для звичайних інвесторів: не вимагає складних технічних знань або великих капіталів, достатньо розуміти циклічність
• Висока ймовірність успіху: за чіткої логіки ці операції мають шанс успіху понад 50%

Висновок

Торгівля на коливаннях — це раціональний і системний підхід до інвестування, що наголошує на «плавному» слідуванні тренду, а не на протистоянні ринку. Володіння знаннями про макроцикли, вибір якісних активів, поєднання технічного аналізу і жорстке управління ризиками — ці чотири елементи є незамінними. Для більшості інвесторів, порівняно з пошуком максимальної прибутковості, стабільне збереження і примноження капіталу через торгівлю на коливаннях — більш мудрий шлях.