Обов’язково до прочитання перед інвестиціями в NFT: від нуля до вибору правильного проекту з невзаємозамінними токенами

Що таке NFT? Чому він відрізняється від Біткоїна, Ефіріума?

Останнім часом слово NFT часто з’являється у новинах, але багато хто насправді не дуже розуміє, що це таке. Простими словами, NFT — це скорочення від “незамінний токен”, що відповідає “незамінним токенам” типу Біткоїна, Ефіріума тощо.

У чому різниця? Уявіть, у вас є купюра номіналом 100 гривень і у мене є така сама купюра. Ці гроші абсолютно однакові, їх можна обміняти місцями — це і є замінність. Біткоїн(BTC), Ефіріум(ETH) належать до цієї категорії. Але якщо у вас є картина Пікассо, а у мене — картина Моне, їх не можна обміняти за рівною вартістю, оскільки кожна має свою унікальність — це і є незамінність, основна ідея NFT.

Конкретно, NFT включає цифрові активи, такі як мистецькі твори, ігрові персонажі, віртуальна нерухомість, домени тощо — будь-які унікальні цифрові активи. Вони працюють на блокчейні, випускаються за стандартами ERC-721, ERC-1155, тоді як Біткоїн і Ефіріум використовують стандарти ERC-20, BEP-20.

З технічної точки зору, спільне між NFT і FT (замінними токенами) — це те, що вони базуються на технології блокчейн і є формою криптовалюти; різниця у тому, що NFT підкреслює унікальність і незамінність, а FT — ліквідність і можливість заміни.

Шлях розвитку NFT: від кота до буму мистецьких аукціонів

Щоб зрозуміти, чому NFT так популярний, потрібно знати, як він розвивався.

Повернемося до 2017 року, коли проект CryptoKitties став справжнім хітом на Ефіріумі. Користувачі активно купували, продавали і розмножували віртуальних котів, що навіть спричинило перевантаження мережі. Одна з рідкісних котів на ім’я “Dragon” була продана за 11 мільйонів доларів, що показало комерційний потенціал NFT.

Після спаду популярності CryptoKitties інтерес до NFT значно знизився, але це не зупинило розробників. Відтоді NFT почав розширюватися у сферах мистецтва, ігор, спорту тощо.

У 2018 році сталася важлива подія: цифровий арт “Everydays: The First 5000 Days” був проданий за 69 мільйонів доларів, встановивши новий рекорд у NFT-аукціонах і змінивши уявлення про цифрове мистецтво.

Наступний прорив стався у 2021 році. З появою CryptoPunks, BAYC(Bored Ape Yacht Club), World of Women(, Art Blocks та інших провідних проектів, ринок NFT почав стрімко зростати. З’явилися нові проекти різних форматів і тематик. Ще важливіше — до сфери долучилися відомі художники, зірки та бренди.

Цікаво, що на ринку NFT існує особливий закономірний зв’язок: його бичачий тренд зазвичай співпадає з бичачим трендом у криптовалютах, зокрема з Біткоїном)BTC(, але зазвичай з запізненням. Іншими словами, коли Біткоїн починає зростати, ринок NFT зазвичай слідує за ним.

Сучасний стан ринку NFT: необхідність холодного роздуму

За останніми даними, платформа Opensea налічує понад 1000 NFT-проектів у сферах мистецтва, ігор, доменів, віртуальних світів тощо. З них 10 провідних проектів, таких як CryptoPunks, BAYC)Bored Ape Yacht Club(, MAYC, Art Blocks, DeGods, займають майже 50% ринкової капіталізації — це свідчить про сильний ефект Міллера.

Але реальність наразі не дуже оптимістична. Загальна вартість NFT знижується, обсяги торгів зменшуються. Багато “першокласних” проектів мають все нижчі цінові рівні (floor price), що свідчить про те, що навіть інвестори у “якісні” проекти починають продавати.

Це різко контрастує з двома попередніми роками, коли ринок був наповнений спекуляцією — купували NFT, щоб швидко заробити на перепродажі. Тепер ж ринок став більш раціональним і почав поєднуватися з реальним сектором економіки.

Яскравий приклад — профільні NFT (PFP), які отримують цінність через брендинг і застосування у реальному світі. Зараз ця підтримка ще слабка, але напрямок правильний.

Наступний тренд: фізичні активи в блокчейні можуть змінити долю NFT

Чому вірять у майбутнє NFT? Тому що багато експертів підтримують ідею “фізичних активів у блокчейні”.

Уявіть картину, діамант, нерухомість — через NFT-технології вони можуть швидко і зручно продаватися і купуватися, а також отримувати реальну цінність завдяки фізичним підтвердженням. Це створює взаємний стимул і позитивний цикл.

Зараз активно досліджуються можливості “зв’язування” фізичних предметів — картин, дорогоцінних каменів, нерухомості — з NFT. Якщо ця тенденція закріпиться, вона може стати рушієм наступного циклу буму NFT. Це і є причина, чому багато досвідчених інвесторів вірять у довгострокове майбутнє NFT.

Як обрати перспективний NFT-проект? Ось кілька ключових показників

Інвестори часто питають: чому проекти як CryptoPunks, BAYC)Bored Ape Yacht Club(, Art Blocks, Azuki, Doodles вважаються “блакитними фішками”? Відповідь здається простою — гарний дизайн, художня цінність, сильна команда, підтримка знаменитостей.

Але цього недостатньо. Один проект з цими ознаками може зійти нанівець після спекулятивного ажіотажу. Наприклад, проект FantomBear, підтриманий Джей Чоу, — типовий приклад.

Чому BAYC)Bored Ape Yacht Club( не зазнав такої долі? Головна причина — він має стабільну здатність генерувати доходи.

Команда BAYC постійно випускає нові IP, розвиває похідні продукти і співпрацює з бізнесом, що забезпечує стабільний дохід. Це дає інвесторам надію і стимул тримати, а не продавати.

Отже, щоб оцінити, чи варто інвестувати у NFT-проект, потрібно дивитися не лише на команду і знаменитостей, а й на його бізнес-модель. Чи здатен проект стабільно генерувати дохід і приносити реальні результати — це ключове.

Проекти з реальним бізнес-планом можна розглядати для довгострокового тримання (більше 2 років), оскільки їм потрібно час для формування бренду і залучення користувачів. Таких проектів на ринку небагато.

Більшість проектів мають короткий життєвий цикл і підходять для короткострокової торгівлі (до півроку). Важливо розуміти, що їхня мета — швидко зібрати хайп і зникнути. Вони не переймаються, чи збережеться цінність після їхнього закриття, адже можна швидко створити новий проект.

Як визначити, чи має проект реальний бізнес? Найпростіше —:

• переглянути офіційний сайт і форуми, подивитися обговорення у спільноті
• приєднатися до Telegram, Discord і спостерігати за діалогами користувачів і розробників
• почитати відгуки — з часом сформується власне ставлення

Особливо важливо: якщо у коді контракту є ознаки розмноження токенів або шахрайські маркери — відмовляйтеся і уникайте.

Порівняння платформ для торгівлі NFT: правильний вибір — ключовий момент

Щоб торгувати NFT, потрібно обрати платформу. За останніми даними, понад 40 платформ, але найбільшими за обсягами торгів є Blur, Opensea і X2Y2.

Платформа Blur

• Плюси: дуже суворий відбір художніх робіт, високий рівень художності та унікальності. Основна перевага — відсутність комісії.
• Мінуси: як новий гравець, має обмежену кількість користувачів і ліквідність.

Платформа Opensea

• Плюси: найстаріша і найбільша у світі. Величезна база користувачів, високий обсяг торгів, широкий вибір проектів, найкраща ліквідність.
• Мінуси: централізована структура, вищі комісії.

Платформа X2Y2

• Плюси: децентралізована архітектура, краще захищає приватність і дані користувачів.
• Мінуси: молодий проект, менша кількість користувачів і обсягів.

Як обрати? Залежно від пріоритетів:

• Якщо цінуєте безпеку і приватність — X2Y2
• Якщо важливіше низькі комісії — Blur або X2Y2
• Якщо потрібно найбільший вибір і ліквідність — Opensea

Чотири основні ризики інвестування у NFT, які потрібно знати заздалегідь

Багато хто приваблюється високими доходами, але ігнорує ризики. Перед входом потрібно їх усвідомлювати.

Ризик 1: низька ліквідність

Найсерйозніша проблема NFT. Ви купили NFT, а продати хочете завтра — можливо, доведеться чекати довго або взагалі не знайти покупця. Якщо проект не з топових, можливо, довго не продасте або доведеться продавати за значно нижчою ціною.

Ризик 2: підробки

При запуску проектів часто використовують “сліпи” (невидимі коробки), і ви не знаєте, що купуєте. Це дає шахраям шанс. Наприклад, після популярності Cool Cats з’явилися масові підробки. Багато інвесторів купували за ETH, відкриваючи сліпи, і отримували підробки, які не можна продати.

Щоб уникнути — перевіряйте контракт-адресу на офіційних ресурсах.

Ризик 3: шахрайські дозволи у гаманці

Найчастіша і найнебезпечніша пастка. Не підписуйте дозволи стороннім сайтам без розуміння. Не рекомендується довіряти NFTFi-платформам (NFT + DeFi), оскільки вони можуть бути зломані і ваші активи зникнуть.

Якщо таке станеться — повернути їх буде дуже важко, оскільки блокчейн незворотній.

Ризик 4: циклічність ринку

NFT сильно залежить від криптовалютного ринку. Коли Біткоїн)BTC( падає у медвежий тренд, і ринок NFT зазвичай теж знижується. Якщо ви купили на піку — можете зазнати збитків.

Підсумок: якщо ви не фанат топових NFT або не готові до ризиків — не вкладайте все одразу. Починайте з невеликих сум, диверсифікуйте і контролюйте ризики — це раціональна стратегія інвестування у NFT.