Стратегія розподілу іноземних активів на тлі змін у глобальному валютному ринку 2025 року

Як правильно читати поточну ситуацію на валютному ринку?

У листопаді 2025 року світові фінансові ринки рухаються в умовах суперечливих сигналів — невизначеності щодо курсу підвищення або зниження ставок Федеральної резервної системи та сповільнення інфляції. Наслідки урядового шатдауну у США спричинили затримки у публікації ключових економічних статистик, але монетарна політика різних країн поступово зсувається у бік пом’якшення. Особливу увагу привертає те, що тепер портфельна стратегія зосереджена не лише на валютних спекуляціях, а й на різниці у ставках та диверсифікації активів.

Індекс долара(DXY) залишається стабільним біля позначки 100, а волатильність курсу зменшується після виборів. Євро піднялося до рівня близько 1.156 долара, австралійський долар відновився до 0.65 долара завдяки відновленню попиту на ресурси. Це свідчить про формування нової структури доходів за валютами, що враховує не лише валютні спекуляції, а й глобальні макроекономічні цикли.

Три підходи до інвестування у іноземну валюту: який з них підходить саме вам?

Консервативне управління: валютні депозити та мультивалютні вклади

Найпростіший і найнадійніший спосіб — пряме володіння валютою через банківські рахунки. Зберігання доларів, євро, ієн у вигляді депозитів дозволяє зосередитися на доходах від ставок, а не на валютних спекуляціях. Станом на листопад ставки за доларовими депозитами в США коливаються від 2.7% до 3.3% річних, у євро — близько 0.4%, у ієнах — майже 0%.

Плюс мультивалютних вкладів — можливість одночасно зберігати кілька валют і виступати буфером проти різких коливань окремих валют. Розподіл активів у доларах, євро та австралійському доларі у співвідношенні, що враховує слабкість гривні або коливання окремих валют, допомагає зменшити потенційні збитки. Враховуючи до 90% валютних переваг, цей підхід є особливо привабливим для початківців та тих, хто часто здійснює закордонні платежі.

Середній рівень: глобальні валютні ETF та облігаційні ETN

Використання ETF або ETN дозволяє інвестувати у глобальні кошики валют без прямого купівлі окремих валют. ETF(DXY), єврооблігаційні ETF, ETF на валюти країн, що розвиваються, — все це відображає не лише валютні курси, а й ставки та ціни на облігації.

У 2025 році світовий ринок ETF досяг приблизно 17 трильйонів доларів, і особливо зростає потік інвестицій у доларові та євро ETF. З початку року індексний ETF на долар приніс близько 3%, євро — 8%. Це свідчить про те, що валютний ринок стає частиною макроекономічного портфеля, а не лише короткостроковою спекуляцією.

Головна перевага ETF — висока ліквідність і низький поріг входу. Однак витрати на управління та хеджування валютних ризиків можуть зменшити реальний дохід, тому при довгостроковому інвестуванні важливо враховувати ці витрати.

Активне управління: валютний форекс та CFD

Цей підхід передбачає використання невеликих депозитів і високого кредитного плеча для торгівлі валютними парами. Наприклад, при зростанні курсу USD/JPY з 153 до 155 іпотечний позиція у 100 000 доларів принесе близько 1.3% прибутку, але при зворотному русі — аналогічні збитки.

Обсяг торгів на ринку CFD зростає щороку, особливо серед приватних інвесторів у Європі та Австралії. Водночас у США особистий форекс-торгівля обмежена, і дозволена лише через ліцензованих брокерів, таких як ASIC(Австралія), FCA(Велика Британія), MAS(Сінгапур). Тому при торгівлі CFD потрібно обов’язково враховувати обмеження щодо кредитного плеча, маржинальні вимоги та ліцензування брокера.

Порівняння трьох основних підходів до управління валютними активами

На що звернути увагу у листопаді 2025 року: які валюти варто враховувати?

Безпечні активи: долар, ієна, швейцарський франк

Долар США знову підтверджує статус глобальної резервної валюти, особливо у періоди економічної нестабільності та геополітичних ризиків. Індекс долара стабільний біля 100, а волатильність зменшилася з початку президентства Трампа.

Ієна має потенціал зростання через можливе посилення монетарної політики Банку Японії(BOJ), що відкриває шлях до поступового підвищення ставок. Курси USD/JPY коливаються біля 150 ієн, а порівняно з австралійським доларом вважається більш стабільним активом.

Ресурсозалежні валюти: австралійський долар, канадський долар, новозеландський долар

Ці валюти тісно пов’язані з цінами на нафту, природний газ, мідь і залізну руду. На початку листопада Brent коштує близько 64 доларів за барель, мідь подорожчала на 4% порівняно з попереднім місяцем, що свідчить про відновлення попиту на ресурси.

Австралійський долар відновився до 0.65 долара, канадський — до 1.40 CAD/USD. Політика стимулювання економіки Китаю та зростання імпорту ресурсів підтримують цю тенденцію. Інвестиції у ці валюти допомагають диверсифікувати портфель і захиститися від коливань цін на ресурси.

Високодоходні валюти: валюти країн, що розвиваються

Бразильський реал(BRL), мексиканське песо(MXN), індійська рупія(INR) — через високі ставки та зростання ціни цих активів стають популярними для carry trade(. Зниження інфляції у країнах, що розвиваються, і можливість зниження ставок у розвинених країнах підвищують привабливість цих активів.

Мексиканське песо зросло на 5% з початку року, індійська рупія зберігає стабільність і залучає іноземний капітал. Також валюти Малайзії, Індонезії та інших країн Південно-Східної Азії демонструють позитивну динаміку через приплив іноземних інвестицій у місцеві облігації та валюти.

Основні фактори, що рухають валютний курс

) 1. Відмінності у монетарній політиці центральних банків

Федеральна резервна система у кінці жовтня знизила ставку до 4.00%, але голова Пауелл заявив, що «додаткове зниження буде обережним і залежатиме від інфляції». Європейський центральний банк###ECB( залишив ставки без змін, оскільки інфляція зростає повільніше, ніж очікувалося. Банк Японії)BOJ( також не планує підвищувати ставки цього року через повільне зниження інфляції.

Ці відмінності у політиці центральних банків є головними драйверами поточного зміцнення долара, стабільності євро та ослаблення австралійського долара.

) 2. Фінансовий стан і довіра до валюти

Дефіцит бюджету США залишається на рівні близько 6% ВВП, а побоювання щодо шатдауну підсилюють нестабільність. У той час як у Європі країни посилюють фіскальні правила і поступово зменшують боргові співвідношення, що сприяє зростанню попиту на євро та долари.

3. Торгові потоки та геополітичні фактори

Несприятлива ситуація у Близькому Сході та невизначеність у торгівлі між США і Китаєм залишаються актуальними, але відновлення експорту Китаю та переорієнтація ланцюгів постачання у Індії та В’єтнамі сприяють зміцненню азійських валют. Зниження темпів зростання цін на ресурси обмежує короткострокове зростання австралійського та канадського доларів.

Практичні стратегії для початківців у валютних інвестиціях

Чітке визначення цілей інвестування

Важливо ставити конкретні та реалістичні цілі, наприклад, «зробити 20% прибутку до кінця року» — це менш ефективно, ніж «зберігати 20% валютних активів протягом 3 років». Перевагу слід надавати довгостроковій диверсифікації, а не короткостроковим спекуляціям.

Вибір інструментів відповідно до інвестиційної стратегії

Якщо потрібно швидко мобілізувати кошти — валютні депозити, для диверсифікації на середньостроковий період — ETF, для короткострокової волатильності — CFD. Важливо розуміти особливості кожного інструменту і обирати відповідно до цілей.

Детальне вивчення додаткових витрат

Комісії, спред, комісії за конвертацію, ставки за ролловер — все це безпосередньо впливає на довгострокову прибутковість. При тривалому інвестуванні ці витрати можуть значно зменшити реальний дохід.

Починайте з малих сум

Розпочинайте з суми до 1000 доларів, щоб краще зрозуміти ринок, і поступово збільшуйте обсяг. Важливо заздалегідь визначити рівень збитків і дотримуватися плану, а не емоцій.

Ведення обліку та податковий контроль

Ретельно фіксуйте операції та курсові різниці, а також дізнавайтеся про податкові правила щодо валютних прибутків.

Що потрібно перевірити перед початком валютних інвестицій

Забороняйте торгівлю незрозумілими інструментами: CFD та іноземні ф’ючерси мають складну структуру і високий рівень кредитного плеча, тому перед початком потрібно добре вивчити.

Використовуйте ліцензованих брокерів: торгівля через офіційних брокерів, таких як ASIC, FCA, MAS, гарантує безпеку коштів.

Диверсифікуйте валютний портфель: розподіл між 3-4 валютами — долар, євро, ієна, австралійський долар — допомагає зменшити ризики різких коливань.

Встановлюйте цілі по прибутку і збитках заздалегідь: визначте рівень цільової доходності та допустимі втрати, щоб уникнути імпульсивних рішень.

Дотримуйтесь регуляторних вимог: використання нерегульованих платформ може порушувати закони про боротьбу з відмиванням грошей.

Контролюйте операційні витрати: спред, комісії, відсотки — все це безпосередньо впливає на довгостроковий дохід.

Забезпечте безпечне управління коштами: користуйтеся офіційними платформами з легким виведенням і зберігайте кошти на власних рахунках.

Висновок: напрямки валютних інвестицій у 2025 році

Поточний валютний ринок — це не місце для короткострокової спекуляції з метою швидкого заробітку. Це стратегічна сфера управління активами, де враховуються глобальні цикли ставок, інфляція та політика центральних банків.

Зниження ставок у США, захисне збереження долара, затримки у пом’якшенні політики Європи та Австралії, відновлення зростання у країнах, що розвиваються, — усе це формує різницю між валютами. Найважливіше — не робити точних прогнозів, а правильно диверсифікувати.

Зберігайте долар як базовий актив у портфелі, збалансовуйте його з ресурсозалежними валютами — євро, ієною та австралійським доларом — і дивіться на довгострокові тенденції курсу та ставок. Враховуючи український ринок, розподіл у австралійський долар може бути корисним для диверсифікації та хеджування сценаріїв зростання цін на ресурси.

Найголовніше — дотримуватися принципів ризик-менеджменту, вести детальний облік і дотримуватися регуляторних вимог для стабільного та сталого валютного інвестування.