2025 концептуальні акції робототехніки: хто найкраще підходить для входу? Ці провідні акції з виробництва роботизованих рук демонструють стрімкий ріст

機器人產業正 стає найгарячішим інвестиційним напрямком до 2025 року. З початку року до сьогодні, американські акції Palantir зросли більш ніж на 140%, AeroVironment — понад 80%, а AMD — понад 83%; з тайванських — Delta Electronics піднялися на вражаючі 132.85%. За підтримки хвилі AI весь сектор робототехніки демонструє «хвилю цінових обмежень».

Але виникає питання — якщо компаній, що займаються механічними руками, так багато, як інвестору обрати? Які акції справді варто включити до портфеля?

Індустріальний тренд вже тут: чому концепція робототехніки така популярна?

Індустрія робототехніки — не нова концепція, але чому саме цього року вона раптово стала улюбленицею ринку? Простими словами, є три головні рушії:

Перший — прориви в AI, що спричинили вибух застосувань. Неважливо, чи це промислові механічні руки, колаборативні роботи або гуманоїдні роботи — за ними стоїть передова AI-енергія.

Другий — глобальне старіння населення, що прискорює зростання нових застосувань, таких як хірургічні роботи, роботи для догляду за літніми. Лише гуманоїдні роботи, за оцінками TrendForce, до 2027 року можуть перевищити ринок у 20 мільярдів доларів, з середньорічним зростанням 154% у період 2024–2027 років.

Третій — швидке оновлення та модернізація виробництва. Країни активно просувають «Промисловість 4.0», автоматизація стає необхідністю, що створює величезний ринок для промислових механічних рук і автоматизаційних рішень.

Лідери тайванського ринку механічних рук: що говорять їхні фінансові звіти

Delta Electronics (2308) — реальні результати за 132.85% зростання

Delta Electronics — безперечний лідер цього року. Компанія, що з 1995 року займається автоматизацією, тепер є ключовим гравцем у глобальній екосистемі промислових роботів, має 20 виробничих баз по всьому світу.

Фінансові показники говорять самі за себе:

3 квартал — чистий прибуток понад 18.6 мільярдів TWD, що на 50% більше, ніж у минулому році, EPS перевищує 7 TWD, встановивши історичний рекорд за квартал. За перші 3 квартали чистий прибуток склав понад 42.7 мільярдів TWD, EPS — понад 16 TWD.

У четвертому кварталі, у жовтні, дохід знову побив рекорд — понад 57.3 мільярдів TWD, з річним зростанням близько 50%. За 10 місяців сукупний дохід перевищив 450.6 мільярдів TWD. За цим стоїть сильний попит на AI-центри даних і енергетичну трансформацію.

Ще важливіше, що Delta прискорює перехід у системного інтегратора, плануючи до другої половини 2025 року запустити нові продукти — AI-серверні блоки живлення та рідинне охолодження, щоб закріпити лідерство у високотехнологічному сегменті.

Cheng Mei (2360) — прихований потенціал лідера тестового обладнання

Cheng Mei Electronics, здається, не виробляє механічні руки безпосередньо, але є незамінною ланкою у ланцюгу робототехніки. Як провідний світовий виробник високоточних вимірювальних та автоматичних тестових систем, компанія забезпечує комплексні рішення для ключових компонентів роботів і збірки цілого обладнання.

Фінансові показники також вражають: за перші 3 квартали 2025 року EPS подвоївся, а валова маржа наближається до 60%. Третій квартал — чистий прибуток 5.07 мільярдів TWD, зростання у 1.59 разів, EPS — 11.99 TWD. За 3 квартали чистий прибуток склав 9.14 мільярдів TWD, EPS — 21.67 TWD, вже перевищуючи минулорічний рівень.

У бізнесі, у сегментах вимірювального та автоматичного тестування, третій квартал приніс дохід у 3.01 мільярдів TWD (+74%), а у напівпровідникових тестах — 2.09 мільярдів TWD (+15%). Компанія очікує двозначного зростання за рік і рекордних показників.

Зі зростанням індустрії робототехніки, попит на високоточне тестове обладнання Cheng Mei, ймовірно, зросте ще більше, що є важливим фактором для її сильного цінового руху.

Tatung (1504) — прихований чемпіон у технологіях двигунів

Заснована у 1966 році, Tatung — важливий постачальник у галузі промислової енергетики та автоматизації, а також ключовий постачальник систем приводу для механічних рук. Її перевага — глибоке розуміння реальних потреб виробничих майданчиків.

У робототехніці Tatung фокусується на двох напрямках: технологіях двигунів і системах інтелектуальної інтеграції. Компанія пропонує повний спектр рішень — від двигунів, драйверів до контролерів, постійно розвиваючи високоточні, потужні та енергоефективні мотори.

Через підрозділ «Автоматизація фабрик» Tatung успішно застосовує роботи у складських логістиках, виробництві напівпровідників та інших сферах, а також інтегрує системи енергоменеджменту і хмарні платформи для дистанційного моніторингу та оптимізації енергоспоживання.

Фінансовий звіт за третій квартал показав чистий прибуток 1.59 мільярдів TWD, зростання майже на 10% порівняно з попереднім кварталом; за 3 квартали — 4.19 мільярдів TWD, EPS — 1.98 TWD. Маржа валової і операційної прибутковості зросли до 24.44% і 11.23% відповідно, що свідчить про покращення прибуткової структури.

На перспективу, співпраця Tatung з Foxconn зосереджена на тайванському ринку, з проектами енергозбереження для старих заводів, а також очікується, що бізнес у США з дата-центрами почне приносити внесок з 2027 року.

HeChun Technology (6215) — прихований лідер у ключових компонентах механічних рук

HeChun Technology має понад 40 років досвіду в автоматизації, виробляє ключові компоненти для механічних рук, широко застосовуються у 3C, медичній, авіаційній галузях. Клієнтська база включає TSMC, UMC, Foxconn та інші великі компанії, що забезпечує високий рівень стійкості.

У першій половині 2025 року, доходи HeChun зросли більш ніж на 70% порівняно з минулим роком, досягнувши 1.09 мільярдів TWD. У 2023 році компанія запустила стратегію другого зростання, у 2025 році створила відділ робототехніки та запустила серію гнучких модульних рішень.

Завдяки інтеграції ключових технологій роботів із Китаю, Японії, Німеччини та США, HeChun сформувала повний комплекс рішень. Очікується, що у найближчі 2–3 роки компанія зможе зберегти високі темпи зростання, а річний дохід і прибутки зростуть двозначно, а валова маржа — покращиться порівняно з минулим роком.

Shinhan (8234) — технічний лідер у контролерах роботів

Shinhan Group, через свою дочірню компанію Chuang Bo, має понад 10 років досвіду у розробці контролерів для роботів і є однією з небагатьох компаній у Тайвані, що пропонують відкриті стандарти контролерів, підтримують різні конфігурації механічних рук.

Як перша тайванська компанія, що отримала сертифікацію безпеки функцій роботів через модульну платформу, Chuang Bo співпрацює з NVIDIA, запустивши у серпні цього року AI-модуль для гуманоїдних роботів. Компанія пропонує повний набір модульних рішень — контролери роботів, платформи безпеки, AI-краєві обчислювальні рішення та мобільні комплекти механічних рук.

Концепція американських акцій робототехніки: оборонний сектор стає новим полем бою

На Nasdaq зосереджено найбільші у світі компанії з концепцією робототехніки, з найсильнішими технологічними резервами. Особливо в оборонній сфері, демонструється величезний потенціал механічних рук і автономних систем.

Palantir (PLTR) — з початку року зросли більш ніж на 140%, завдяки лідерству у сферах аналітики великих даних і AI-платформ, отримала багато контрактів на автономні системи.

AeroVironment (AVAV) — понад 80% зростання, її безпілотні системи і автономні механічні руки активно закуповуються у військових.

AMD — понад 83% зростання, її високопродуктивне обчислювальне обладнання — ключовий компонент для AI-обчислень і систем управління роботами.

Як обрати справжніх переможців у концепції робототехніки?

Перший крок: оцінити широту ринкового попиту

Чим ширше застосування роботів, тим більший ринок і потенціал зростання компанії. Ті, що вже увійшли у ланцюг гуманоїдних роботів або розробляють відповідні продукти, — пріоритет для інвестора.

Другий крок: зосередитись на R&D

Швидкість оновлення у робототехніці дуже висока, тому компанії, що не підтримують високий рівень інновацій, ризикують відстати. При аналізі фінансових звітів слід звертати увагу, чи компанія інвестує значні кошти у R&D, особливо якщо за останні 5 років R&D-видатки залишаються високими або зростають.

Наприклад, Delta Electronics у 2021 році суттєво збільшила інвестиції у R&D — це класичний приклад компанії, що цінує інновації і технології, що пояснює її лідерство у сегменті механічних рук.

Третій крок: слідкувати за політикою та регуляціями

Різні країни мають різний рівень підтримки робототехніки, що безпосередньо впливає на розвиток компаній. Також швидке поширення технологій роботів може вплинути на ринок праці, тому інвесторам важливо стежити за регуляторними змінами і гнучко коригувати позиції.

Можливості та ризики інвестицій у концепцію робототехніки

Можливості: сектор робототехніки — майбутнє технологічного розвитку, з великим потенціалом зростання. Інвестуючи у нього, можна поділитися високим зростанням технологій, і деякі інвестори можуть знайти акції, що зростуть у десятки разів.

Ризики: швидкість оновлення технологій дуже висока, особливо у поєднанні з AI, тому потрібно уважно стежити за R&D і ринковою адаптацією компаній. Також політика підтримки робототехніки у різних країнах різна, що може вплинути на результати.

Загалом, інвестиції у концепцію робототехніки до 2025 року зосереджені на пошуку компаній із стабільним попитом і високим рівнем інновацій. Такими є Delta Electronics, Cheng Mei, Tatung, HeChun, Shinhan, а також американські Palantir, AeroVironment, AMD — вони заслуговують на подальше дослідження.