Новачок у інвестиціях у іноземну валюту: порівняння трьох способів, вибір валюти, повний посібник з управління ризиками

Чи замислювалися ви коли-небудь про використання інвестицій у іноземну валюту для боротьби з низькими відсотковими ставками? Відсоткова ставка за фіксованими депозитами Тайваню довго залишалася близько 1,7%, тоді як ставки іноземних валют, таких як долар США та австралійський долар, значно вищі. Саме тому все більше людей звертають увагу на інвестиції в іноземну валюту. Ця стаття проведе вас з нуля, щоб зрозуміти, як обрати правильний метод інвестування в іноземну валюту, зрозуміти закон коливань валютного курсу та розробити практичні інвестиційні стратегії.

Три ключові уявлення про інвестування в іноземну валюту

Перед офіційним вступом до інвестування в іноземну валюту потрібно зрозуміти три основні поняття.

По-перше, «іноземна валюта» і «іноземна валюта» — це не одне й те саме поняття. Іноземна валюта — це всі іноземні валюти, окрім внутрішньої, тоді як іноземна валюта — це активи, які країна має в іноземній валюті, та різні засоби оплати, які можуть використовуватися для міжнародних розрахунків, включно з банківськими депозитами, державними облігаціями тощо. Простіше кажучи, купівля та продаж іноземної валюти — це спосіб торгівлі іноземною валютою.

По-друге, існує лише два джерела прибутку для інвестицій у іноземну валюту:Спреди між процентними ставками та валютними курсами。 Диференціали у відсоткових ставках стосуються різниці між базовими процентними ставками в різних країнах — наприклад, тайванський фіксований депозит 2% і 5% у США, причому середні 3% є потенційним прибутком. Різниці валютних курсів виникають через коливання валютних курсів, і ви можете отримати спред, купуючи дешево і продаючи дорого. Але ці два методи прибутку часто обмежують один одного: ви можете отримувати відсотки, але втрачати гроші через знецінення курсу, що є пасткою «заробляти різницю процентної ставки і втрачати курс».

По-третє, обраний вами інвестиційний метод визначає співвідношення ризику та винагороди. Кредитні депозити в іноземній валюті мають низький кредитний важіль, низький ризик і низьку прибутковість; Валютні кошти знаходяться десь посередині; Маржинальна торгівля іноземною валютою пропонує у 50-200 разів більше кредитного плеча, що є суттєвим, але надзвичайно ризикованим. Новачки повинні поступово оновлювати програму відповідно до своєї толерантності до ризику.

Три основні способи інвестування в іноземну валюту

Метод 1: Депозит у іноземній валюті — найстабільніший вибір

Терміновий депозит у іноземній валюті — це найпростіший і найнадійніший спосіб інвестувати в іноземну валюту. Вам потрібно лише відкрити рахунок у іноземній валюті в банку (ви можете подати заявку, якщо вам понад 20 років, і принести документи), обміняти нові тайванські долари на іноземну валюту, таку як долари США, японські єни, австралійські долари тощо, і регулярно отримувати відсотки.

Переваги цього методу — низький ризик і просте використання, що робить його придатним для початківців у інвестуванні в іноземну валюту. Однак є й очевидні недоліки: низька ліквідність, якщо курс валюти досягає очікувань, але строковий депозитний період не закінчився, відсотки будуть відраховані, якщо договір буде розірвано достроково; Відсоткова ставка за живими депозитами занадто низька, що ставить інвесторів у складне становище.

Метод 2: Фонд іноземної валюти — баланс між гнучкістю та прибутковістю

Валютні кошти компенсують відсутність дестрокованих депозитів. Вона не потребує довгострокового депозиту, може бути куплена та продана у будь-який час, а відсотки розподілені між живим депозитом і строковим депозитом. Інвестори можуть купувати безпосередньо за тайванські долари, а фондова компанія обмінює валюту від їхнього імені, а основний дохід надходить від різниці відсотків і валютних курсів.

Поширені валютні фонди включають грошові ринкові фонди та валютні ETF. У перших фондах, таких як фонди грошового ринку в доларах США, комісія за управління зазвичай становить близько 0,5%; Останній, наприклад ETF індексу долара США, відстежує тенденцію індексу долара США і має комісію за управління близько 0,6%. Ці кошти можуть бути придбані банками, брокерами або фондовими компаніями, і вони підходять для інвесторів, які потребують ліквідності, але прагнуть отримати різницю валютного курсу.

Метод 3: Валютна маржа — висока прибутковість супроводжується високими ризиками

Якщо у вас вже є досвід інвестицій і ви не задоволені відсотковими доходами, валютна маржина може бути варіантом. Цей метод відмовляється від відсотків і отримує прибуток виключно за рахунок різниці валютного курсу. Через низьку волатильність форексу торгові платформи зазвичай пропонують 50-200x кредитне плече.

Форекс-маржинальна торгівля працює цілодобово, з механізмом T+0, низьким бар’єром входу та невеликою маржою для торгівлі різними валютними парами по всьому світу. Але важіль — це двосічний меч: зростання прибутку ризиків множиться. Австралійські регулятори рекомендують не більше 30-кратного кредитного плеча на основних валютних парах, і новачкам слід обирати обережно.

12 найпоширеніших іноземних валют, з якими стикаються тайванські інвестори

Тайванські банки зазвичай пропонують 12 варіантів інвестування в іноземній валюті: USD(USD), австралійські долари(AUD), канадські долари(CAD), гонконгські долари(HKD), британські фунти(GBP), швейцарські франки(CHF), японська єна(JPY), євро(EUR), новозеландські долари(NZD), сінгапурські долари(SGD), південноафриканський ранд(ZAR), шведська крона(SEK)。

Ці іноземні валюти можна поділити на чотири категорії залежно від факторів валютного курсу:

Валюта політики(USD, EUR): Валютний курс переважно залежить від монетарної політики центрального банку. Валютний курс падає під час пом’якшення і зростає під час посилення. Інвесторам слід уважно стежити за засіданнями центральних банків.

Валюта-безпечна гавань(японська єна, швейцарський франк): Такі країни політично стабільні та економічно розвинені, і процентні ставки майже не коригуються. Коли ситуація стає нестабільною, інвестори купують ці валюти, щоб захистити своє життя. Багато людей навіть позичають ці низьковідсоткові валюти для керрі-трейдів і обмінюють їх назад, коли економіка покращується.

Товарна валюта(Австралійський долар, канадський долар): Ці країни переважно експортують сировину. Коли ціни на сировину зростають, іншим країнам доводиться обмінювати більше місцевих валют для купівлі, і курс валюти зростає. Візьмемо Австралію як найбільшого у світі експортера залізної руди: коли ціни на залізну руду падають, австралійський долар також знецінюється. Новачкам легше зрозуміти закони зростання і падіння цін на товарну валюту.

Валюти ринків, що розвиваються(юань, південноафриканський долар): Ця країна перебуває на стадії швидкого розвитку, і процентна ставка зазвичай висока, що приваблює інвесторів до пошуку різниці у відсоткових ставках. Однак політична нестабільність призвела до значних коливань валютного курсу, широких спредів між ставками та пропозиціями та відносно високих ризиків.

У сучасних ринкових умовах, на які іноземні валюти варто звертати увагу?

У міру вступу у 2025 рік глобальна монетарна політика зазнає змін, що безпосередньо впливає на можливості інвестування в іноземну валюту.

Долар США стикається з політичною невизначеністю

Федеральна резервна система розпочала цикл зниження процентних ставок у вересні 2024 року, знизивши їх загалом на 100 базисних пунктів. Однак вона залишиться незмінною у всіх п’яти рішеннях щодо процентної ставки у 2025 році. Останні новини — зниження ставки на 25 базисних пунктів до 4,00%-4,25% у вересні 2025 року. Це зниження ставки здебільшого є відповіддю на слабкість ринку праці США. Багато аналітиків ринку вважають, що політика Трампа породила сумніви щодо незалежності центрального банку та збільшила невизначеність щодо політики щодо долара США. Натомість монетарна політика ЄЦБ є більш незалежною та стабільною. Завдяки подвійній ролі Федеральної резервної системи — зниження процентних ставок і збереження ставок Європейським центральним банком — євро піднявся до чотирирічного максимуму щодо долара.

Єна стикається з розбіжністю в політиці

Банк Японії призупинив темп підвищення процентних ставок у січні 2025 року, але більшість економістів очікують підвищення ставок ще на 25 базисних пунктів до кінця року. Розбіжності в політиці між США та Японією посилили ринкові очікування щодо поступового звуження різниці процентних ставок між США та Японією. Як поширена валюта для carry trade, ця зміна диференціалів процентних ставок безпосередньо впливає на поведінку трейдерів. Курс єни може й надалі коливатися у короткостроковій перспективі.

GBP/USD зміцнюється, але несе ризики

Фунт зріс цього року, але головна причина — це слабкість долара, а не покращення фундаментальних показників фунта. Коли політика ФРС стає зрозумілішою, ринок стикається з ризиками переоцінки для фунтових биків. Враховуючи слабке економічне зростання у Великій Британії та очікування зниження процентних ставок, фунт все одно коливатиметься в певному діапазоні, і його важко підняти односторонньо.

Підкреслюється надійна цінність швейцарського франка

З 2025 року Сполучені Штати переживають торговельні та фіскальні труднощі, а природу долара США «безпечного притулку» ставить під сумнів. Швейцарський франк, як традиційний надійний інструмент, приваблює значні припливи капіталу і значно зростає в ціні. У середньостроковій та довгостроковій перспективі уповільнення економічного зростання США, зниження процентних ставок ФРС і ослаблення індексу долара США підтримають швейцарський франк.

П’ять факторів, що впливають на коливання валютного курсу

Щоб отримати прибуток від інвестицій у іноземну валюту, важливо розуміти, чому змінюються валютні курси.

Інфляція: валюта країни з низькою інфляцією зміцнюється. Стійко низька інфляція свідчить про повільне зростання цін на товари та послуги, а купівельна спроможність валюти сильна, тому вона зростає. Навпаки, валюти в країнах з високою інфляцією мають тенденцію до знецінення.

Відсоткова ставка: Зростання процентних ставок приваблює іноземні інвестиції, збільшує попит на валюту країни, що призводить до зростання валютного курсу. Ось чому долар США зміцнився, коли ФРС підвищила процентні ставки.

Державний борг: Країни з високим боргом мають труднощі з залученням іноземних інвестицій, що призводить до зростання інфляції та зниження валютних курсів. Іноземні інвестори продаватимуть свої облігації, ще більше пригнічуючи валютний курс.

Торговельні умови: Зростання експортних цін порівняно з імпортними цінами означає підвищення міжнародної конкурентоспроможності країни, що підвищить попит на її валюту, що призведе до зміцнення.

Політична стабільність: Країни зі стабільною політичною ситуацією більш привабливі для іноземних інвестицій, які приваблюють припливи капіталу та підвищують вартість валюти. Навпаки, політичний хаос може легко призвести до девальвації валютного курсу.

Практичний посібник з інвестування в іноземну валюту

Вміння купувати та продавати іноземну валюту — це лише початок. Щоб справді заробляти гроші, потрібно опанувати наступні моменти.

Виберіть ціль транзакції

Отримайте уявлення про політику, процентні ставки та зміни у ключових експортних продуктах, щоб обидві валюти могли відкрити довгі або короткі позиції. Це найважливіший зв’язок у всьому інвестиційному рішенні. Наприклад, якщо ви оціните, що США цього року знизять процентні ставки, а ставки в Японії залишаться незмінними, можна відкрити довгі позиції на єну щодо долара. Оскільки ваші рішення базуються на підставі зниження процентних ставок у США, засідання щодо прийняття рішень у США є для вас надзвичайно важливим.

Розробіть надійну торгову стратегію

Виходячи з вашої толерантності до ризику, досвіду торгівлі та ринкових умов, розробіть стратегію, яка вам підходить. Стратегія повинна включати точки входу та виходу, точки стоп-лоссу та точки take-profit, враховуючи ринковий ризик і транзакційні витрати. Найважливіше у маржинальній торгівлі на форекс — встановити стоп-лосс на відповідній позиції, щоб запобігти ліквідації. Наприклад, під час торгівлі на денному хеджуванні ви можете відкрити довгу позицію біля попереднього мінімуму і встановити стоп-лосс нижче мінімуму. Автоматично виходить, коли ціна падає нижче мінімуму, зберігає позицію, коли ціна зростає, і закриває позицію, коли зростання слабке. Рекомендується проводити операції до 2 разів на день.

Завжди відстежуйте коливання валютного курсу

Валютний курс залежить від багатьох факторів, таких як ринок, економіка та новини, і часто коливається. Інвестуючи в іноземні валюти, слід звертати увагу на міжнародні події, а також більше звертати увагу на новинні платформи, такі як CNBC, Bloomberg, Yahoo Finance та Investing.

Навчіться децентралізувати свою конфігурацію

Не кладіть усі гроші в одну іноземну валюту. Наприклад, під час утримання депозитів у доларі США ви також можете розподілити кошти австралійського долара для хеджування ризиків. Після вибору відповідної конфігурації природно немає потреби щодня боротися з нею.

Скористайтеся можливістю увійти

Ніколи не ганяйтеся високо і не знищуйте — варто заздалегідь підготувати торговий план і виконати його відповідно до плану. Найпростіший спосіб — дочекатися, поки сформується тренд. Створення тренду зазвичай займає 5 хвилин або більше. Після формування тенденції розгляньте можливість відкриття відповідних позицій для участі. Інвестори з різними торговими звичками також можуть обрати інші часові рамки, такі як 30 хвилин і 120 хвилин, як орієнтир.

Поради щодо інвестицій у іноземній валюті та попередження про ризики

Не чіпай іноземну валюту, яку не розумієш: На ринку багато іноземних валют, і новини постійні. Однак найбільший обсяг торгів все ще мають основні валютні пари, такі як долар США та японська єна. Новачкам слід інвестувати лише в ті валюти, які вони добре знають.

Будьте обережні з пасткою «заробляти різницю відсоткової ставки і втрачати різницю валютного курсу»: Розраховано на рівні від NT$33 до US$1, якщо ви отримуєте 5% відсотків на долари США, але можете обміняти їх назад лише на NT$30, ви все одно втрачаєте загальні гроші. Тому потрібно враховувати як процентну ставку, так і валютний ризик.

Навчіться ставити стоп-лосс і брати прибуток: Форекс особливо підходить для короткострокової торгівлі. Встановлення стоп-лоссу є найважливішим для запобігання ліквідації. Водночас встановіть точку стоп-прибутку, щоб забезпечити реалізацію прибутків.

Обирайте правильний спосіб інвестування: Новачкам слід починати з низькоризикових валютних депозитів або фондів, а потім розглянути торгівлю з кредитним плечем після набуття досвіду.

Звертайте увагу на тенденції політики центрального банку: Інвестиції в іноземну валюту тісно пов’язані з макрополітикою. Регулярно відстежуйте політичні зустрічі та новини від провідних центральних банків (Федеральна резервна система, Європейський центральний банк, Банк Японії тощо).

Підсумовуючи, інвестування в іноземну валюту рекомендується починати з розуміння ринку та вибору інвестиційного методу, який відповідає вашій толерантності до ризику. На початковому етапі можна використовувати симуловану торгівлю для накопичення досвіду, а потім використати реальні кошти для входу на ринок після повного розуміння коливань валютного курсу та ринкових факторів. Безперервне навчання, суворе дотримання торговельної дисципліни та підтримка стабільного мислення — це ключі до успіху в інвестуванні в іноземну валюту.