Логіка Вікорфа: Теорія торгівлі, яка змінює спосіб мислення інвесторів

Якщо ви ще не знаєте, Логіка Вайкоффа Уявіть, що на ринку є два гравці. - Великі установи та дрібні інвестори, а великі партії зазвичай виграють, бо знають, чий час Ця теорія говорить про те, як «читати». Ринок аналізує рухи цін, обсягів і часу, щоб точно передбачити точку зміни та напрямок тренду.

Річард Д. Вайкофф: засновник нового підходу до аналізу ринку

Історія створена Річардом Деміллом Вайкоффом. (1873–1934) Він почав працювати на фондовій біржі в Нью-Йорку, і вже у 20 років випередив власну компанію.

Його досвід роботи змусив його помітити, що роздрібні інвестори постійно піддаються обману змінами цін, які є лише хитрістю для отримання грошей від інших сторін.

Окрім того, що я технічний аналітик. Він також заснував і є редактором журналу. «Журнал Волл-стріт» майже два десятиліття. Він налічує понад 200 000 членів, що свідчить про вплив його роботи на фінансову індустрію.

Основи: ціна, кількість і час

Теоретичний ціновий цикл Логіка Вайкоффа Вона базується на вивченні взаємозв’язку між попитом, пропозицією та прийняттям рішень інституційними інвесторами. Ви можете перевірити основні елементи наступним чином:

Кількість: означає участь великих інвесторів. Великий обсяг із чітким ціновим рухом Це означає, що є великий вхід або вихід позиції.

Ціна: Рух показує відносну силу між покупцем і продавцем. Злет або падіння відображають зміну влади.

Час: Довжина діапазону консолідації або коливання ціни допомагає нам зрозуміти масштаб руху, який може настати.

П’ять принципів роботи на основі Вайкоффа

Перший принцип: оцінити поточну ситуацію на ринку.

Перед торгівлею проаналізуйте, на якій фазі знаходиться ринок — чи це коригує, чи є чіткий тренд? Подивіться на структуру цін, взаємозв’язок між попитом і пропозицією. Поведінка дозування Вони покажуть, куди рухатиметься ринок найближчим часом і чи варто виходити на довгу чи коротку позицію.

Принцип другий: Обирайте активи, які відповідають великому тренду

Якщо ринок рухається вгору, шукайте актив, який демонструє більшу силу, ніж саме ринок. Тобто він зростає у відсотках більше, ніж індекс, під час хорошого ринку, але менше зменшується під час реакції. З іншого боку Якщо ринок ведмежий, обирайте слабший актив.

Принцип третій: встановлення цінових цілей на основі розміру структури

Головне — використовувати Point and Figure. (P&F) Діаграма для встановлення цілей згідно із законом Вайкоффа про «причину і наслідок». Горизонтальний підрахунок цієї діаграми показує причину. (Розмір місця збору) А цінова динаміка після цього відображає вплив. Отже, Якщо ви готуєтеся до виходу на довгу позицію, оберіть актив, який перебуває на стадії накопичення, і згенеруйте достатньо причин, які відповідають вашим цілям.

Четвертий принцип: шукайте ознаки готовності до руху.

Вайкофф розробив дев’ять тестів купівлі та продажу, які допомагають визначити, коли закінчиться період консолідації. Ці ознаки свідчать про те, що ось-ось почнеться нова тенденція. Наприклад, після тривалого сплеску. Якщо відбувається тест продажу, це означає, що пропозиція зростає, що може бути сигналом розглянути відкриття позиції на продаж.

П’ятий принцип: координувати інвестиційний час із основними ринками.

Принцип Вайкоффа використовується для прогнозування потенційних точок змін, таких як цінові смужки з найбільшим обсягом торгівлі, але не здатними встановити нові максимуми. Це попереджувальний сигнал того, що тенденція може змінюватися. Вони дозволяють встановити стоп-лосс. (Стоп-лосс) Відповідно.

Три основні правила системи Вайкоффа

Закон перший: Попит і пропозиція визначають напрямок

Коли попит перевищує пропозицію, ціни зростають. З іншого боку Коли пропозиція перевищує попит. Ціна буде знижена. Це дослідження рівноваги проводиться шляхом порівняння форми цінової свічки з обсягом торгівлі за певний період часу. Підвищення діапазонів, реакції та повторні тести свідчать про зміну цієї рівноваги.

Правило друге: Причини та наслідки

Згідно з теорією Вайкоффа, причинність можна виміряти, підраховуючи горизонтальні точки на графіку P&F, тоді як ефектом є відстань, на яку ціна рухається у співвідношенні до цієї причини. Цінова динаміка після цього зазвичай більша.

Закон третій: Зусилля проти результату

Важливим попереджувальним знаком є невідповідність між обсягом і ціною, наприклад, коли ціна стрибає при високому об’ємі, але через кілька барів діапазон стає вузьким, і встановити нові максимуми неможливо. Це свідчить про слабкість купівельної спроможності, а великі продавці випускають товари.

Цикл цін Вайкоффа: фаза накопичення та фаза спреду

Період накопичення: коли великий інвестор купує.

Ця фаза поділена на підфази:

Фаза А — беззвучне свідчення.: Ціна рухається вниз. Обсяг торгів невеликий, ціновий діапазон стає все звужувачішим, і інституційні інвестори починають купувати поетапно. Важливим сигналом є «Весна» — ціна падає нижче початкового мінімуму, а потім різко повертається вгору. Це показує, що продавець повністю переповнений.

Фаза B — підвищення цін і аудити: Попит починає зростати, ціни зростають зі збільшенням обсягів, з’являється «Ознака сили». Вона представлена плодючим приростом. Після цього може бути відкат для тестування нової підтримки.

Фаза спреду: коли великі інвестори починають продавати.

Фаза C — поетапний розподіл: Ціни високі. Відбувається «висхідний поштовх» — ціна піднімається високо, а потім розвертається, не маючи змоги досягти нових максимумів.

Фаза D — знижує та показує слабкі сторони: Пропозиція перевищує попит. З’являється «Ознака слабкості» — ціна різко падає при великому обсязі. Спроби відновити м’яч зазнали невдачі.

Фаза E — підготовка нового циклу: Ціна стабільна, обсяг торгів невеликий, тиск на покупки починає показувати ознаки повернення. З’являються візерунки, такі як «Double Bottom» або «Triple Bottom».

Застосування на реальному ринку

Приклад 1: Індикатор Доу Джонса

При спостереженні графіка Dow Jones на денному кадрі видно чіткий висхідний тренд. Згідно з принципом Вайкоффа, аналітики шукають акції, які сильніші за індекси, а також ті, що зростають на більше відсотків.

Приклад 2: Золото (Золото)

Згідно з теорією Вайкоффа, це ознака фази розширення, яку тримають інституційні інвестори. Коли він переходить у фазу розсіювання, він бачить продаж для отримання прибутку. Але це не кінець тенденції.

Приклад 3: Біткоїн

Цикл біткоїна є яскравим прикладом застосування логіки Wyckoff після тривалого висхідного тренду. Ціна починає показувати ознаки тиску з боку продажів, з’являється «ознака слабкості», що свідчить про те, що влада переходить від покупців до продавців. Ринок увійшов у фазу консолідації, рухаючись на низькому рівні, оскільки великі інвестори поступово розсіювалися. Після підтвердження розподілу ціна продовжувала знижуватися.

Висновок

Логіка Вайкоффа Вивчаючи ціни, обсяги та дії інституційних інвесторів, ви матимете перевагу прогнозування змін і уникнення обману рухами ринку.

П’ять принципів і три основні правила Вайкоффа можна застосовувати на різних ринках — чи то акції, золото, форекс чи криптовалюта. Багато інвесторів використовують цей підхід, бо він допомагає приймати раціональні рішення, не перевантажуватися емоціями і отримувати стабільний прибуток у довгостроковій перспективі.

Для тих, хто цікавиться вивченням і тестуванням цих методів. Важливо мати терпіння. Практикуйтеся і ведіть щоденник своїх професій, щоб глибше зрозуміти цифри Вайкоффа.