Австралійський долар посилюється на сигналах інфляції, тоді як RBA вказує на терплячу позицію перед грудневим рішенням

Ринковий імпульс на користь австралійського долара

Австралійський долар перебуває на серії з п’яти послідовних зростань щодо долара США. Пара AUD/USD наразі торгується біля рівня 0.6530, підтримувана поєднанням сильніших за очікуванням економічних даних з Австралії та слабкості у Зеленого банкіра, оскільки трейдери переоцінюють очікування щодо зниження ставок Федеральною резервною системою.

Економічні дані Австралії підтримують ралі AUD

Дані, оприлюднені цього тижня, малюють стійку картину австралійської економіки. Витрати приватного капіталу здивували зростанням на 6.4% квартал до кварталу у третьому кварталі — значним стрибком порівняно з незначним зростанням 0.2% у попередньому кварталі та значно перевищуючи консенсус-прогноз у 0.5%. Ще більш помітно, що перший місячний показник індексу споживчих цін Австралії склав 3.8% у річному вимірі за жовтень, перевищуючи як ринковий консенсус у 3.6%, так і попередній показник у 3.5%.

Сильніше за очікування інфляційне число посилило переконання ринку, що Рада з фінансової стабільності Австралії збережить обережну позицію. Хоча інфляція залишається наполегливо вище цільового діапазону RBA у 2-3%, центральний банк дав зрозуміти, що поспішати з зниженням ставок не планує. Оцінки ринку через ф’ючерси на міжбанківські ставки на 30 днів на ASX свідчать лише про 6% ймовірності зниження ставки RBA до 3.35% на грудневому засіданні, тоді як офіційна ставка, ймовірно, залишиться на рівні 3.60%.

Зміна курсу ФРС послаблює долар США

Слабкість Зеленого банкіра відображає різкий зсув у очікуваннях щодо зниження ставок. Інструмент CME FedWatch тепер показує, що ринки закладають понад 84% ймовірності зниження ставки ФРС на 25 базисних пунктів у грудні, що різко контрастує з усього лише 30% ймовірністю тиждень тому. Цей поворот був викликаний змішаними сигналами економіки США та зауваженнями представників ФРС, які відкрито говорять про можливість зниження ставок у найближчому майбутньому.

Перші заявки на допомогу по безробіттю зменшилися до 216 000 за тиждень, що закінчився 22 листопада, не досягши прогнозу у 225 000. Тим часом, інфляція індексу цін виробників США стабілізувалася на рівні 2.7% у річному вимірі, а базовий індекс PPI знизився до 2.6% з 2.9%. Губернатор ФРС Крістофер Воллер зазначив, що слабшає ринок праці — а не інфляція — є його головною турботою, що свідчить про підтримку зниження ставок у грудні.

Технічна картина стає позитивною

На графіках AUD/USD прорвалася вище за свою дев’ятиденну експоненціальну ковзну середню і спрямована до верхньої межі прямокутної консолідаційної зони біля 0.6630. Негайна підтримка знаходиться на психологічному рівні 0.6500, що збігається з дев’ятиденною EMA, тоді як більш глибокий пробій може відкрити шлях до нижньої межі прямокутника на рівні 0.6420 та до мінімуму за п’ять місяців у 0.6414 від 21 серпня.

Що далі: де стоїть AUD?

Поки трейдери готуються до рішень центральних банків у грудні, розходження у монетарних політиках — з однієї сторони, RBA тримає курс стабільним, а з іншого — ФРС знижує ставки — ймовірно, залишатимуться ключовим чинником напрямку AUD/USD. Для інвесторів, що відстежують оцінки криптовалют у термінах AUD (такі як конверсії біткойна у AUD), зміцнення австралійського долара робить місцеві ціни на цифрові активи більш доступними у порівнянні з бенчмарками у доларах США. Наступний важливий рівень для пари — 0.6630, і впевненість повернеться лише при пробої вище цього рівня.