2025 рік: Посібник з інвестицій у банківські акції — глибокий порівняльний аналіз 12 глобальних банківських акцій

У сучасних умов інвестиційного середовища пошук стабільних і надійних інвестиційних об’єктів часто спрямований набанківські акції. Ці великі публічні банківські компанії мають міцну фінансову базу, стабільний історичний рівень дивідендів та високі показники у цифровій трансформації. Але основне питання залишається: які банківські акції варто обрати? У цій статті буде проведено всебічний аналіз 12 банківських акцій з глобального та тайського ринків, щоб допомогти інвесторам приймати більш обґрунтовані рішення.

Тайський внутрішній банківський сектор: порівняння шести основних гравців

Основні дані шести тайських банківських акцій

BBL - Банк Бангкока Лімітед: стабільний лідер з ростом

Як один із найбільших банків у Тайланді, BBL відомий своєю сильною фінансовою позицією та широкою мережею міжнародних операцій. Вони займають важливе місце на ринку корпоративного кредитування та мають найширшу мережу закордонних філій серед тайських банків, що допомагає диверсифікувати бізнес-ризики та створювати міжнародні доходи.

Основна привабливість BBL — стабільна політика дивідендів. Хоча темпи зростання можуть бути менш високими порівняно з банками, що фокусуються на роздрібному та технологічному секторі, ця стабільність робить їх привабливими для інвесторів, що шукають гарантований дохід.

За прогнозами LH Securities, BBL до 2025 року продемонструє найсильніше зростання прибутку серед тайських банків із цільовою ціною 178 бат. Однак Tisco Securities знизила цільову ціну до 161 бат, а деякі аналітики рекомендують стежити за якістю активів.

KBANK - Банківська група Пангаук Лімітед: інновації у цифрових технологіях

KBANK створив сильну конкурентну перевагу у сегментах малого та середнього бізнесу і роздрібних клієнтів через свою головну мобільну платформу K PLUS, яка має велику кількість активних користувачів. Ця платформа пропонує багатий функціонал і стала важливим входом для роздрібних клієнтів.

Проте, через масштаб портфеля кредитів малих і середніх підприємств, ризик непогашення кредитів потребує уважного моніторингу. Також стратегічні інвестиції у технологічні компанії та стартапи відкривають нові можливості для зростання.

KGI Securities рекомендує KBANK як ключову акцію для інвестицій, а Asia Wealth Securities прогнозує, що до 2025 року її ціна зросте, а дивідендна дохідність залишиться в межах 4-5%.

SCB - Банк середнього розміру Лімітед: технологічний мрійник у перетворенні

SCB завершив реорганізацію у структуру SCBX, з метою створення фінтех-групи. Банк активно розвиває цифрові платформи, інвестує у передові технології та розширює цифровий активний бізнес. Ці зміни відкривають великі можливості для зростання, але також супроводжуються ризиками та невизначеністю.

Під час перехідного періоду високий рівень дивідендів може знизитися. Проте SCBX прагне зберегти фінансову стабільність і підвищити цінність для акціонерів. Asia Wealth Securities вважає SCB привабливим високодохідним варіантом із прогнозованою доходністю 6-8%.

KTB - Тайський банк Лімітед: державна підтримка

Як державний комерційний банк, KTB отримує вигоду від ключової ролі у фінансуванні урядових проектів. Його додаток “ตัง” має велику базу користувачів по всій країні, що закладає основу для розвитку цифрової екосистеми та інновацій у доходах.

Виклики полягають у перетворенні великої кількості користувачів у сталий бізнес. Завдяки високому рівню державних кредитів, рівень непогашених кредитів KTB зазвичай нижчий за приватних конкурентів.

盤谷 Securities рекомендує KTB через сильні перспективи державних кредитів, стабільну якість активів і низький рівень кредитів малих і середніх підприємств. Asia Wealth Securities включає його до групи банків із дивідендною дохідністю 4-5%.

TTB - Тайський військовий банк Лімітед: синергія у злитті

TTB утворений шляхом злиття Тайського військового банку та Thanachart Bank і наразі перебуває у ключовій фазі реалізації синергії. Банк зосереджений на роздрібних клієнтах і високодохідних сегментах, а також працює над підвищенням операційної ефективності, зокрема зменшенням співвідношення витрат до доходів.

Цифрова трансформація — пріоритет, і розвиток додатку ttb touch варто відстежувати. Завдяки своїй стійкості під час циклу зниження ставок, податкових знижок і активній політиці капіталу (у тому числі викупу акцій і збільшенню дивідендів), TTB отримує рекомендації від PTT Securities.

DAO Securities вважає TTB одним із топових виборів, прогнозуючи, що його вплив зниження ставок буде меншим, ніж у великих банків, із високою дивідендною доходністю (6-8%).

BAY - Банк Сіам Азія Лімітед: можливості з міжнародним корінням

Основна перевага BAY — це японський фінансовий гігант Mitsubishi UFJ Financial Group (найбільша фінансова група Японії), який є основним акціонером, що забезпечує капітал, технології та бізнес-мережу.

Банк лідирує у сегментах роздрібного кредитування, зокрема автокредитів і особистих позик. Розширення у країнах АСЕАН також має перспективи зростання. InnovestX Securities підтримує цільову ціну BAY на рівні 25 бат, а Tisco Securities знизила її до 25.50 бат.

Вибрані міжнародні банківські акції: шість глобальних гігантів

Ключові показники шести глобальних банківських акцій

JPM - JPMorgan Chase & Co.: корона американської фінансової системи

За ринковою капіталізацією JPM — найбільший банк США, що охоплює роздрібне банківництво, інвестиційний банкінг, корпоративний банкінг, управління багатством і активами. Має сильний бренд, високий рівень репутації на ринку та лідерство у фінтех-інвестиціях. Баланс дуже стабільний.

JPM зазвичай є обов’язковим для основних портфелів інституційних і приватних інвесторів і є базовим елементом глобальних інвестиційних портфелів. Private Banking JPM прогнозує позитивний розвиток до 2025 року, враховуючи послаблення глобальної монетарної політики та прискорення інвестицій у ключові технології, такі як штучний інтелект.

BAC - Bank of America Corporation: нові можливості у роздрібному банківництві

BAC — другий за величиною банк США, основний сервіс — внутрішній роздрібний і корпоративний клієнтський сегмент. Виграє найбільше під час циклу підвищення ставок у США (через великий обсяг поточних і заощаджувальних рахунків, розширення чистої процентної маржі). Однак ризики непогашення кредитів у періоди економічного сповільнення залишаються.

Беркшир Хетавей, підконтрольна Воррену Баффету, має значний пакет акцій BAC, що свідчить про довгострокову інвестиційну цінність. Технічний аналіз показує можливе зниження у 2025 році, але прогнози різняться.

HSBC - HSBC Holdings plc: міст між Заходом і Сходом у фінансах

HSBC — глобальна фінансова група з важливою присутністю у Великій Британії та Азії (особливо в Гонконгу і материковому Китаї). Вважається ключовим мостом для торгівлі та інвестицій між Заходом і Сходом, що вигідно від розвитку азійської економіки.

Ризики геополітичної напруженості (зокрема у відносинах Китаю і Заходу) не можна недооцінювати. HSBC проводить реорганізацію, щоб збільшити інвестиції та розширення у азійському регіоні.

DBS - DBS Group Holdings Ltd: лідер цифрового банківництва у АСЕАН

DBS — найбільший банк у регіоні АСЕАН за активами, з головним офісом у Сінгапурі — фінансовому центрі регіону. Відомий своїми інноваціями у цифровому банківництві та лідерством у фінтех, демонструє стабільне зростання та високий рівень управління.

DBS отримує вигоду від економічного зростання у регіоні АСЕАН, що закладає основу для середньострокового стабільного зростання.

ICBC - Industrial and Commercial Bank of China Ltd: найбільший у світі за активами банк

За активами ICBC — найбільший у світі банк, що є інструментом політики уряду Китаю. Його зростання тісно пов’язане з економікою Китаю. Інвестиції у акції цього банку мають особливі ризики, які потрібно враховувати:

• швидкі зміни регуляторної політики
• прозорість звітів щодо якості активів і непогашених кредитів
• проблеми корпоративного управління

Хоча низький P/E робить його привабливим, це часто відображає ринкове ціноутворення з урахуванням вищезазначених ризиків.

MUFG - Mitsubishi UFJ Financial Group: найбільший у Японії з глобальною мережею

MUFG — найбільша фінансова група Японії з глобальною мережею, а також основний акціонер Банку Сіам Азія (BAY). Якщо Банку Японії (BoJ) вдасться підвищити ключову ставку, MUFG може отримати значні переваги від цієї політики.

Проте внутрішнє зростання у Японії обмежене демографічною ситуацією і уповільненням економіки, що обмежує потенціал внутрішнього розширення.

Чому банківські акції все ще варто враховувати? П’ять причин до 2025 року

1. Залишається сприятливий рівень ставок

Хоча цикл швидкого зростання ставок майже завершився, рівень ставок залишається значно вищим за доковідний період із дуже низькими ставками. Це підтримує чисту процентну маржу (NIM) більшості банків.

2. Постійна привабливість дивідендів

Великі, фінансово стабільні банки традиційно дотримуються стабільної політики дивідендів із привабливими ставками. Аналітики прогнозують збільшення дивідендів і викупу акцій до 2025 року, що робить ці цінні папери ідеальним рішенням для довгострокових інвесторів, що шукають стабільний грошовий потік.

3. Перспективи економічного відновлення

Якщо світова і тайська економіка зможуть стабільно відновитися (Goldman Sachs прогнозує 3.1% зростання світового ВВП у 2025 році, а InnovestX — 2.7% у Тайланді), зростання економічної активності підвищить попит на кредити як у бізнес-секторі, так і у домогосподарств.

4. Привабливість оцінки

Порівняння P/E або P/BV кількох банків із їх історичними середніми або ринковими показниками показує, що ціни деяких банківських акцій ще не є надмірно високими.

5. Нові тренди у цифровій екосистемі

Сучасні банки виходять за межі традиційних депозитів і кредитів. Вони створюють інтегровані екосистеми, об’єднуючи електронну комерцію, доставку, страхування, інвестиції та інші послуги у єдиній мобільній платформі.

Такий цілісний підхід має на меті створити безшовний досвід для клієнтів і задовольнити всі їхні потреби через один інтерфейс. Це може відкрити значні можливості для зростання доходів і створення цінності.

Як тайські інвестори можуть торгувати банківськими акціями?

Купівля тайських банківських акцій: простий процес

Інвестиції у банківські акції, що котируються на Тайському фондовому ринку (SET), досить прості:

Крок 1: Відкриття брокерського рахунку
Зверніться до ліцензованого брокера для відкриття рахунку для торгівлі акціями.

Крок 2: Поповнення рахунку
Переведіть кошти на брокерський рахунок для забезпечення торгівлі (можна використовувати торговий кредит або Line Available).

Крок 3: Віддача торгових наказів
Через мобільний додаток або торгову платформу брокера подайте накази на купівлю або продаж. Багато брокерів пропонують локалізовані мобільні додатки для зручності.

Торгівля міжнародними акціями: доступ до глобальних ринків

Для тайських інвесторів, що прагнуть диверсифікувати портфель за рахунок провідних світових банків, існує кілька шляхів:

Варіант 1: через тайського брокера для міжнародної торгівлі
Багато тайських брокерів пропонують послуги прямої торгівлі закордонними акціями. Це дозволяє зручно торгувати через місцеву платформу, зберігаючи управління рахунком і консультації.

Варіант 2: використання CFD (контрактів на різницю)
CFD дозволяє торгувати рухом цін активів без фактичного володіння ними. Переваги CFD — менший початковий внесок, використання кредитного плеча, можливість заробляти як на зростанні, так і на падінні цін, швидка і зручна торгівля без традиційних комісій. Багато брокерів пропонують послуги CFD.

Почати торгівлю

Багато брокерських платформ пропонують зручні інструменти для відкриття рахунків і торгівлі. Важливо обрати надійного та регульованого провайдера.

Висновок: перспективи та шляхи інвестування у банківські акції

До 2025 року банківські акції залишаються ключовим елементом стабільного портфеля завдяки стабільності дивідендів, фінансовій міцності та здатності до цифрової трансформації.

Як тайські, так і міжнародні банківські акції пропонують можливості зростання — перші виграють від внутрішніх ставок і економічного відновлення, другі — від глобальних циклів фінансового ринку.

Інвестування у тайські публічні банківські акції дуже зручно — достатньо мати місцевий брокерський рахунок; для міжнародних — доступні різні шляхи. Головне — проводити глибокий аналіз інформації, щоб ваше інвестування у банківські акції стало потужним інструментом довгострокового накопичення багатства.