Чому потрібно створювати інвестиційний портфель? Основні поради для новачків щодо розподілу активів

Інвестиційний портфель не є прерогативою багатих. Незалежно від того, скільки у вас коштів, вміння правильно розподіляти фінансові активи — це перший крок до фінансової свободи. Сьогодні поговоримо про основну логіку та практичні методи формування інвестиційного портфеля.

Що таке інвестиційний портфель?

Портфель (інвестиційний набір) — це, коротко кажучи, комбінація різних фінансових активів, якими ви володієте у певних пропорціях. До цих активів належать акції, фонди, облігації, банківські депозити, а також крипто.

Може здатися, що концепція абстрактна, але якщо подивитися з іншого боку: якщо ви вкладаєте всі гроші в одну акцію, і вона обвалиться, ви втратите все. Але якщо ви диверсифікуєте інвестиції між акціями, фондами, облігаціями тощо, навіть при поганій поведінці одного активу інші можуть зростати, і загальні збитки будуть значно меншими.

Простими словами: інвестиційний портфель — це спосіб отримувати прибуток, контролюючи ризики в межах прийнятного рівня.

Три основні фактори, що впливають на ваш портфель

Від схильності до ризику залежить пропорція активів

Різні люди по-різному ставляться до ризику. Хтось природжено любить ризикувати, хтось віддає перевагу стабільності. Який ви тип?

• Любитель ризику: готовий витримати бількі коливання для більшого доходу, зазвичай — 50% акцій, 30% фондів, 15% облігацій, 5% банківських депозитів
• Нейтральний до ризику: шукає баланс, 35% акцій, 35% фондів, 25% облігацій, 5% депозитів
• Обережний: пріоритет — збереження капіталу, 20% акцій, 40% фондів, 35% облігацій, 5% депозитів

Вік — невидимий дизайнер вашого портфеля

28-річний і 65-річний — це зовсім різні портфелі.

Молодий працівник, навіть якщо він зазнає 30% збитків, має ще понад 30 років, щоб відновитися за рахунок доходів. Тому він може дозволити собі більш агресивний розподіл. А пенсіонер, що вже не має стабільного доходу, мусить обирати більш консервативний варіант.

З віком частка низькоризикових активів у портфелі має зростати. Це не консерватизм, а раціональний вибір відповідно до життєвого етапу.

Не можна ігнорувати ринкове середовище та особливості активів

Навіть якщо це один і той самий фонд, різниця між грошовими фондами та індексними фондами дуже велика. Грошові фонди — низький ризик, низький дохід, індексні — навпаки.

Географічні відмінності також очевидні. Фонди з ринків, що розвиваються, мають вищий ризик, ніж на зрілих ринках. Чому? Тому що нові ринки більш залежні від геополітики, економічної політики, компанії там зосереджені у сферах ресурсів і енергетики, що робить їх більш волатильними. Зрілі ринки більш диверсифіковані та мають кращий опір ризикам.

Подивіться на дані: у 2017–2020 роках ETF з ринків, що розвиваються (EEM.US), показували значний приріст, тоді як ETF з Європейського Союзу (EZU) — менше. Але при ринкових обертах — падіння теж глибше: у 2020–2022 роках EEM впав на 15.5%, а EZU — лише на 5.8%.

Як сформувати портфель, що підходить саме вам?

Перший крок: визначте свою здатність витримувати ризик

Пройдіть онлайн-тест оцінки ризику, відповідаючи на питання, щоб визначити, чи ви любитель ризику, нейтральний або обережний інвестор. Це не порожня справа — це основа для формування портфеля.

Другий крок: чітко сформулюйте свої цілі

Ваші цілі визначають, як ви розподіляєте активи:

Збільшення багатства: поставте конкретну мету, наприклад, подвоїти через 5 років. Це підходить молодим і готовим ризикувати.

Збереження багатства: ціль — випередити інфляцію, не прагнути швидкого збагачення. Підходить для тих, хто вже накопичив капітал або на пенсії.

Гнучкий грошовий потік: зберігайте капітал, але забезпечте ліквідність. Підходить для підприємців або тих, хто часто потребує грошей.

Третій крок: оберіть конкретні активи

Майте базове розуміння акцій, фондів, облігацій, депозитів. Знайте їхні ризики, доходність, ліквідність, волатильність.

Четвертий крок: починайте розподіл

Наприклад, для 28-річного працівника з 100 тис. новозеландських доларів і схильністю до ризику — мета подвоїти через 5 років:

Можливо таке розподілення: акції — 50% (50 тис.), фонди — 30% (30 тис.), депозити — 10% (10 тис.), резерв — 10% (10 тис.).

Зверніть увагу: обов’язково залишайте 10–15% резервних коштів для непередбачених ситуацій. Багато новачків, сформувавши портфель, йдуть «все» — і при несподіванках залишаються без грошей, змушені продавати активи у збиток — це велика помилка.

Як розподіляти активи у портфелі?

Якщо хочете деталізувати розподіл у межах одного активу, наприклад, тільки фондів, — теж можна, залежно від ризикового профілю:

Любитель ризику: акційних фондів 60%, облігаційних 30%, товарних 10%

Нейтральний: 40% акційних, 40% облігаційних, 20% товарних

Обережний: 20% акційних, 60% облігаційних, 20% товарних

Головне: ніколи не кладіть усі яйця в один кошик. Всі інвестиції в один актив — велика помилка.

Звідки береться ризик? Як з ним боротися?

Навіть ретельно спланований портфель має ризики. Вони можуть виникати через коливання ринку, зміни у галузях, інфляцію, зміну ставок тощо. Головне — багато збитків спричинені саме психологією та рішеннями інвестора.

Практичні методи управління ризиками:

Встановлюйте стоп-лоси та цілі прибутку: заздалегідь визначте ціну виходу або рівень збитків, і дотримуйтесь — не змінюйте рішення через удачу.

Диверсифікація: інвестуйте у різні активи та регіони, щоб при краху одного ринку не постраждала вся стратегія.

Регулярний перегляд: раз на квартал або півроку перевіряйте портфель, щоб переконатися, що він відповідає цілям, і коригуйте за потреби.

Контроль емоцій: чорні лебеді та короткострокові коливання лякають, але без емоційного контролю інвестор часто приймає погані рішення у найгірший час. Зберігайте спокій і дотримуйтеся довгострокового плану.

Часті питання новачків

Q: Чи можна сформувати портфель із невеликих сум?
Звичайно. Головне — щоб сума відповідала мінімальним порогам входу в активи. В Тайвані деякі фонди мають мінімум 3000 юанів, CFD — ще менше, тому це підходить для початківців.

Q: Чи принесе портфель стабільний дохід?
Ні. Портфель — це баланс ризику і доходу, але не гарантія зростання. Щоб збільшити багатство, потрібно враховувати ринкову ситуацію і обрані активи. Регулярно переглядайте і коригуйте.

Q: Я не розумію, як правильно розподілити?
Можна орієнтуватися на портфелі, схожі з вашими цілями, або звернутися до фінансового консультанта. Не вгадаєте — краще довіритися професіоналам.

Q: Після формування портфеля можна його залишити?
Зовсім ні. Ринки змінюються, активи, що добре працювали, можуть раптово погіршитися. Тому потрібно періодично переглядати і коригувати.

Наостанок

Основна ідея інвестиційного портфеля — це фраза: в межах своєї здатності до ризику — максимізувати дохід. Це не лише стратегія, а й філософія фінансового управління.

Створюйте стабільний і гнучкий портфель, що базується на знаннях і емоційному контролі. Починайте з розуміння себе, обирайте відповідні активи, регулярно переглядайте і коригуйте — і ваші активи зростатимуть так само стабільно, як набирає вагу у спортзалі — поступово і без різких коливань.