Куди рухаються ціни акцій? Зрозумівши попит і пропозицію, ви побачите ринок інакше

Коли кажуть, що ринок акцій хаотичний через “недбаланс попиту та пропозиції”, більшість людей ще не розуміють, що це насправді означає. Але якщо глибоко зрозуміти цю тему, ви зможете більш точно передбачати рух цін, і саме це є перевагою трейдера, який справді розуміє supply demand.

Ціни на акції зростають і падають: хто саме їх штовхає так?

Перш ніж перейти до аналізу складної техніки, давайте повернемося до основних учасників ринку — покупців і продавців.

Кожного разу, коли ціна змінюється, за цим зазвичай стоїть історія різного попиту. Іноді покупців стає більше, ціна піднімається. Іноді продавців більше, ціна падає, наче стрілка годинника. Саме тут — серце розуміння ринку.

Попит — це сила купівлі — бажання інвесторів володіти цим активом. А пропозиція — це сила продажу — кількість активів, доступних для купівлі на ринку. Коли попит перевищує пропозицію, ціна зростає. Коли пропозиція перевищує попит, ціна падає.

Чому люди “охоче” купують за високою ціною і “охоче” продають за низькою?

Це пояснюється економістами через “ефект доходу” і “ефект заміщення”.

Ефект доходу — коли ціна товару знижується, ваші гроші стають більш цінними, і ви можете купити більше. Це підвищує бажання купувати.

Ефект заміщення — коли ціна знижується, цей товар здається дешевшим у порівнянні з альтернативами. Люди, які раніше купували інші товари, тепер переходять на цей.

Водночас, багато факторів визначають, чи будуть люди продавати чи ні — витрати на виробництво, ціни на інші товари на ринку, новини та власні очікування.

Джерела сил купівлі та продажу на фінансовому ринку

У акціях все складніше, ніж у звичайних товарах, бо сили купівлі та продажу не походять безпосередньо від бажання володіти активом, а від очікувань.

Попит на акції визначається:

• Зростанням економіки, що змушує інвесторів вірити, що компанія матиме більший прибуток.
• Низькими відсотковими ставками, що робить ринок акцій більш привабливим, ніж збереження грошей.
• Ліквідністю фінансової системи — коли гроші течуть у ринок акцій, попит зростає.
• Віра інвесторів — хороші новини підсилюють попит, погані — знижують.

Пропозиція на акціях визначається:

• Політикою компанії — збільшення капіталу або викуп акцій зменшує пропозицію.
• IPO нових компаній — збільшує пропозицію на ринку.
• Регулюванням — умови продажу великих акціонерів.
• Очікуваннями продавців — якщо вони вважають, що ціна знизиться, вони швидше продають.

Відколи з’являється сила купівлі та продажу, ціна стабілізується

Чим більше попит і пропозиція не збалансовані, тим більше руху ціни. Але вона не може рухатися безкінечно.

Коли ціна піднімається вище певного рівня, продавці починають бачити можливість продати, покупці — сумніватися. Це збільшує пропозицію і знижує попит, доки ціна не повернеться до точки рівноваги, де покупці і продавці вважають ціну справедливою.

Коли ціна падає нижче певного рівня, покупці починають бачити цінність, продавці — не хочуть продавати. Це підвищує попит і знижує пропозицію, доки ціна не повернеться до відповідного рівня.

Як трейдери дивляться на ринок

Поки економісти дивляться на фундаментальні показники компанії, трейдери аналізують реальні сили купівлі та продажу за допомогою технічних індикаторів.

Свічки зелені (Закриття вище) = сила купівлі переважає силу продажу, попит сильний
Свічки червоні (Закриття нижче) = сила продажу переважає силу купівлі, пропозиція сильна
Доджі (Відкриття і закриття однакові) = обидві сили рівні, ціна коливається

Якщо ціна постійно оновлює максимум — зростає попит = попит сильний, ціна може йти далі.
Якщо ціна постійно оновлює мінімум — зростає пропозиція = пропозиція сильна, слід бути обережним із падінням.

Момент для входу в торгівлю — коли Supply і Demand виходять з рівноваги

Приклад, що трапляється часто: Breakout з зони попиту або пропозиції

Ціна рухається у напрямку, наприклад, вгору (Rally), підштовхуючи ціну вгору, поки реальні продавці не з’являться. Тоді ціна прориває рівень, зупиняється у базовій зоні (Base) і чекає нових сигналів.

Коли з’являються хороші новини або сильні фінансові показники, сила купівлі знову зростає, ціна прориває рівень і йде вгору (Rally Base Rally) — це момент, коли трейдери вже відкрили позиції з рівнями стоп-лосс.

Якщо ж ціна падає — (Drop), — через сильний пропозиційний тиск, потім зупинка і подальше падіння (Base) і зниження — (Drop Base Drop) — це сигнал сильного продажу.

Чому важливо розуміти це

Фінансові інструменти — будь то акції, криптовалюти або форекс — залежать від supply demand. Коли виникає дисбаланс, ціна змінюється.

Прогнозування попиту і пропозиції зараз = розуміння, куди рухатиметься ціна.
Знання, наскільки дисбаланс великий = розуміння, наскільки сильний тренд.
Розуміння моменту повернення до рівноваги = знання, коли зупинити або змінити позицію.

Отже, коли наступного разу хтось скаже “ринок сильний” або “ринок слабкий”, не сприймайте це просто як жаргон. Замість цього, намагайтеся зрозуміти який справжній стан попиту і пропозиції. Це допоможе зробити ваші інвестиції набагато точнішими.