Де інвестувати у 2025: Найбільш перспективні можливості глобального ринку

Рік трансформацій для фінансових ринків

2025 рік приніс радикальні зміни у глобальні фінансові ринки. Після того, як 2024 рік відзначився історичними прибутками, реальність зробила несподіваний поворот. Введення нових торговельних тарифів, з базовими ставками 10% на всі імпорти та більш агресивними заходами щодо окремих регіонів (50% до Європейського Союзу, 55% накопичено до Китаю, 24% до Японії), спричинило безпрецедентну волатильність на світових фондових індексах.

Інвестори шукали притулок у захисних активах. Золото досягло історичних максимумів, перевищуючи 3 300 доларів за унцію, тоді як ринки акцій зазнали значних корекцій. Однак, після початкової турбулентності березня-квітня, основні індекси почали поступовий відскок, повертаючись до рівнів, близьких до історичних максимумів.

У цьому контексті невизначеності та торговельної напруги виникає ключове питання: у які компанії інвестувати у 2025 році? Відповідь вимагає визначити компанії з фінансовою стабільністю, потенціалом зростання та здатністю адаптуватися до змінного економічного середовища.

П’ять компаній із найбільшим потенціалом на 2025 рік

Novo Nordisk: Лідерство у сфері здоров’я та добробуту

Novo Nordisk (NVO), датська компанія, що спеціалізується на лікуванні діабету та ожиріння, є одним із найцікавіших випадків на ринку. У 2024 році її продажі зросли на 26%, до приблизно 42 100 мільйонів доларів. Однак конкуренція посилюється. У березні 2025 року її акції впали на 27%, що є найзначнішим падінням з 2002 року, через конкурентний тиск з боку таких компаній, як Eli Lilly.

Незважаючи на це, компанія зробила рішучі стратегічні кроки. У грудні 2024 року вона завершила придбання Catalent за 16 500 мільйонів доларів, значно розширивши свої виробничі потужності. Крім того, у березні 2025 року підписала угоду з Lexicon Pharmaceuticals на 1 000 мільйонів доларів для ліцензування LX9851, експериментального препарату, що пропонує інший механізм боротьби з ожирінням.

Компанія зберігає міцні операційні маржі — 43%, а також має двокомпонентну молекулу (GLP-1/амілін amycretin), яка показала зменшення ваги до 24% у ранніх дослідженнях. Глобальний попит на терапії проти цих захворювань продовжує зростати, позиціонуючи Novo Nordisk для довгострокових привабливих доходів.

LVMH: Можливість у секторі розкоші

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton (MC), французький гігант розкоші з брендами, такими як Louis Vuitton, Christian Dior, Fendi та Tiffany & Co., у 2024 році повідомив про доходи 84 700 мільйонів євро з операційною маржею 23,1%. Однак перший квартал 2025 року показав ознаки сповільнення, з помірним зростанням і падіннями акцій на 6,7% у січні та 7,7% у квітні.

Американські тарифи негативно вплинули, досягнувши 20% на продукти з ЄС. Однак корекція на ринку відкриває привабливі можливості. LVMH продовжує інновації з платформами штучного інтелекту, такими як Dreamscape для персоналізації досвіду, та агресивно розширюється на ринках, що розвиваються: у 2024 році продажі в Японії зросли двозначними темпами, на Близькому Сході — на 6%, а в Індії відкриють нові магазини розкоші.

ASML: Необхідність для технологічної революції

ASML Holding N.V. (ASML), голландська компанія, лідер у галузі ультрафіолетової екстремальної литографії (EUV), є ключовою для виробництва передових напівпровідників. Її машини для литографії необхідні для виробництва найскладніших чіпів світового ринку.

У 2024 році ASML досягла продажів у 28 300 мільйонів євро та чистого доходу 7 600 мільйонів. Перший квартал 2025 року показав 7 700 мільйонів у продажах із рекордним валовим маржам — 54%, що підтверджує прогноз доходів від 30 000 до 35 000 мільйонів євро на 2025 рік.

Хоча акції знизилися приблизно на 30% за останні місяці, це відображає зменшення витрат ключових клієнтів, таких як Intel і Samsung, а також торгові обмеження Нідерландів, що зменшать продажі до Китаю на 10-15%. Однак зростаючий попит на чіпи для штучного інтелекту та високопродуктивних обчислень підтримує позитивні прогнози. Поточна корекція може стати можливістю для інвесторів, що шукають експозицію у напівпровідниках.

Microsoft: Інвестиції в ШІ на довгострокову перспективу

Microsoft Corporation (MSFT) продемонструвала стійкість, незважаючи на зниження на 20% від історичних максимумів 2025 року. Фінансовий рік 2024 показав доходи 245 100 мільйонів доларів (зростанням 16%), операційний дохід — 109 400 мільйонів (зростанням 24%), чистий дохід — 88 100 мільйонів (зростанням 22%).

Питання щодо оцінки та відносного сповільнення Azure, а також регуляторні розслідування FTC щодо монополій, тиснули на акції. Однак у квітні 2025 року компанія оприлюднила сильні результати третього кварталу: доходи 70 100 мільйонів доларів, а Azure зросла на 33%.

Агресивні інвестиції в ШІ та хмарні технології вимагають рекордних витрат: з травня по липень 2025 року компанія оголосила про понад 15 000 скорочень персоналу для перенаправлення ресурсів у напрямку штучного інтелекту. Незважаючи на внутрішні виклики, Microsoft зберігає міцну фінансову позицію, і поточна корекція може стати привабливою точкою входу для довгострокових інвесторів.

Alibaba: Відродження Китаю з фокусом на ШІ

Alibaba Group Holding Ltd. (BABA) зазнала значних трансформацій після років регулювання в Китаї. Заснована у 1999 році, домінує у китайській електронній комерції через Taobao та Tmall, тоді як AliExpress сприяє міжнародній торгівлі.

У кварталі, що закінчився груднем 2024 року, Alibaba повідомила про доходи 280 200 мільйонів юанів (зростанням 8%). У березні 2025 року доходи склали 236 450 мільйонів юанів із зростанням чистого прибутку на 22%, що зумовлено зростанням на 18% у підрозділі Cloud Intelligence.

Акції знизилися на 35% у січні 2025 року порівняно з максимумами 2024 року через побоювання щодо масштабних інвестицій у штучний інтелект і хмарні обчислення, а також торгову напругу. Однак підвищення волатильності (зростання на 40% наприкінці лютого, відкат на 7% у березні) відображає типові рухи технологічного сектору. Триголовий план із 52 000 мільйонів доларів на інфраструктуру ШІ та хмару, а також кампанія з купонів на 50 000 мільйонів юанів для стимулювання внутрішнього споживання, позиціонують Alibaba для майбутнього зростання.

Інші компанії з потенціалом для інвестицій

Поза “топ-5” існують й інші цікаві можливості. Exxon Mobil (XOM) виграє від високих цін на нафту та фінансової дисципліни. JPMorgan Chase (JPM), найбільший американський банк, використовує високі ставки та диверсифікацію у кількох фінансових сегментах. Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) зберігає ключову позицію у виробництві передових напівпровідників. NVIDIA (NVDA) домінує на ринку чіпів для штучного інтелекту, тоді як Amazon (AMZN) та Alphabet (GOOGL) продовжують пропонувати стабільність і потенціал зростання через диверсифіковані технологічні екосистеми.

Стратегія визначення компаній для інвестицій у 2025 році

У сучасному контексті протекціонізму інвесторам слід застосовувати чіткі критерії:

Комплексна диверсифікація: поєднання секторів (технології, енергетика, розкіш, фінанси, здоров’я) та географій (США, Європа, Азія) зменшує регіональні та секторні ризики.

Фінансова стабільність: пріоритет — компанії з міцними операційними маржами, позитивними грошовими потоками та підтвердженою здатністю адаптуватися до економічних змін.

Лідерство в інноваціях: компанії, що ведуть у цифровізації, штучному інтелекті або технологічних трансформаціях, відповідають глобальному структурному попиту, дозволяючи зростати навіть у невизначених умовах.

Урахування геополітичного контексту: слід бути поінформованим про політичні зміни, тарифи та конфлікти для передбачення ринкових рухів і проактивного коригування портфелів.

Як почати інвестувати у 2025 році

Інвестори, зацікавлені у акціях, мають кілька варіантів:

Пряме купівля окремих акцій: через рахунки у банках або авторизованих брокерів, що дозволяє персоналізований вибір і повний контроль над портфелем.

Інвестиційні фонди: включають кілька тематичних акцій за країною, сектором або стратегією. Забезпечують автоматичну диверсифікацію, але зменшують можливості індивідуального вибору.

Інструменти похідні: контракти на різниці (CFDs) дозволяють збільшувати позиції з меншим початковим капіталом, корисні для хеджування волатильності за допомогою кредитного плеча. Вимагають суворої дисципліни, оскільки можуть посилювати як прибутки, так і збитки.

Висновки: розумне інвестування у 2025 році

2025 рік проглядає як рік перехідний — від ралі з рекордними прибутками до середовища волатильності та невизначеності без прецедентів. Попередні прибутки не гарантують майбутніх результатів, а сучасна реальність ускладнює точне прогнозування розвитку ринків.

У цій ситуації інвесторам слід: створювати диверсифіковані портфелі як за секторами, так і за регіонами. Включати активи-укриття, такі як облігації або золото, для компенсації потенційних втрат. Уникати імпульсивних рішень через паніку під час значних падінь, оскільки панічні продажі часто призводять до ще більших збитків. Постійно бути поінформованим про політичний, економічний та конфліктний контекст.

Інформація — це підготовка. У волатильних ринках раціональна, збалансована та добре обґрунтована стратегія залишається найкращим захистом для збереження капіталу та довгострокового збагачення.