Ціни на акції дійсно коливаються. Залежить від яких факторів? Що означає пропозиція?

Коли ви спостерігаєте за ринком акцій, ви помічаєте, що ціна ніколи не стоїть на місці. Вона постійно коливається вгору і вниз. Але що ж рухає цими змінами? Це не щось загадкове. Це базові сили, що природно діють на ринок — запит і пропозиція. Розуміння цього може стати ключем до того, щоб трейдери могли краще вловлювати моменти для купівлі та продажу.

Чому ціни на акції змінюються?

У світі фінансів ціна активу визначається не складною формулою, а зіткненням двох сторін: тих, хто хоче купити, і тих, хто хоче продати. Коли попит перевищує пропозицію, ціна зростає. Коли ж пропозиція перевищує попит — ціна падає. Це явище називається рівновагою між запитом і пропозицією.

Що означає пропозиція?

Пропозиція — це кількість товару або послуги, яку продавці готові запропонувати за різними рівнями цін. Коли ціна зростає, продавці зазвичай готові продавати більше. Навпаки, коли ціна знижується, їхній стимул продавати зменшується.

Наприклад, на ринку акцій, коли компанія оголошує хороші новини, більшість інвесторів бажають тримати свої акції. Це зменшує ( кількість акцій, які готові продавати), оскільки ніхто не хоче продавати за поточною ціною. Наслідком є зростання ціни акцій, доки не досягне рівня, при якому старі акціонери почнуть вважати продаж вигідним.

Що таке попит?

Попит — це інша сторона процесу. Це кількість товару або послуги, яку покупці бажають придбати за різними рівнями цін. Коли ціна знижується, багато покупців зацікавлюються купівлею. Коли ж ціна зростає — попит зменшується.

На ринку акцій, коли з’являються негативні новини, інвестори стають більш настороженими і багато хто готовий продавати за низькою ціною. Це різко збільшує ### пропозицію###. Водночас покупці вагаються, і попит зменшується. В результаті ціна різко падає.

Правила запиту і пропозиції, які потрібно знати трейдерам

Правило попиту

Це досить просто: висока ціна = менший попит, а низька ціна = більший попит.

Це пояснюється двома ефектами: перший — ефект доходу. Коли ціна знижується, ваші гроші стають більш цінними, і ви можете купити більше. Другий — ефект заміщення. Якщо одна акція подешевшала, вона стає більш привабливою порівняно з іншими, і трейдери переорієнтовуються на неї.

Правило пропозиції

Це правило має протилежний напрямок: висока ціна = більше продавців, а низька ціна = менше продавців.

Продавці зазвичай пропонують свої акції, коли ціна хороша. Якщо ж ціна низька, вони можуть утриматися від продажу і чекати її підвищення.

Точка рівноваги, яка визначає реальну ціну

Реальна ціна на ринку — це не випадковий показник. Це — точка рівноваги між попитом і пропозицією.

Уявіть, що ціна знаходиться вище за цю точку. Тоді продавців стає більше, ніж покупців, і залишаються непродані акції. Це створює тиск на ціну, і вона починає знижуватися, доки не досягне рівня, при якому і покупці, і продавці будуть задоволені.

Якщо ж ціна нижча за точку рівноваги, попит зростає, а пропозиція — зменшується. Це змушує ціну підніматися, щоб продавці були готові продавати.

Коли система працює ідеально, ціна «злітає» і «падає» навколо цієї точки рівноваги, оскільки сили, що її відхиляють, врівноважуються.

Фактори, що впливають на запит і пропозицію у фінансових ринках

Що викликає зміну попиту?

Макроекономічні умови мають величезний вплив. Наприклад, при низьких відсоткових ставках інвестори шукають кращий дохід у акціях, і попит зростає.

Ліквідність системи також важлива. Якщо банки мають багато грошей для кредитування, інвестори охочіше купують акції.

Довіра інвесторів — найважливіший фактор. Хороші новини про компанію або економіку, політична стабільність або навіть сподівання можуть миттєво підвищити попит.

Що впливає на пропозицію?

Політика компанії має прямий вплив. Наприклад, оголошення про викуп акцій зменшує кількість акцій у обігу і підвищує ціну. Навпаки, збільшення капіталу збільшує пропозицію.

Нові IPO — це додавання нових активів на ринок, що збільшує пропозицію і може вплинути на ціну в короткостроковій перспективі.

Регуляторні обмеження також мають значення. Обмеження на продаж акцій або вимоги щодо IPO впливають на пропозицію.

Як застосовувати знання про попит і пропозицію на практиці

( З точки зору фундаментального аналізу

Ціна акцій відображає думки ринку про компанію. Хороші новини змушують інвесторів платити більше — це зростання попиту.

Фундаментальні фактори, такі як прогноз прибутків, зростання бізнесу або фінансове управління, впливають на те, наскільки компанія здається цінною. Якщо прогнози позитивні — попит зростає, якщо негативні — пропозиція зростає.

) З точки зору технічного аналізу

Трейдери використовують різні інструменти для виявлення змін у попиті і пропозиції.

Свічкові графіки (Candlestick) показують боротьбу між покупцями і продавцями. Зелена свічка (закриття вище відкриття) — означає, що покупці перемогли в цей день. Червона — навпаки, продавці.

Тренди цін дають підказки. Якщо ціна постійно оновлює вершини — попит сильний. Якщо ж ціна постійно оновлює низини — пропозиція переважає.

Рівні підтримки і опору — це точки, де попит і пропозиція борються. На рівні підтримки покупці готові купити, а на рівні опору — продавці прагнуть продати. Якщо ціна прориває рівень — це сигнал, що сила однієї зі сторін переважає.

Техніка Demand Supply Zone, яку використовують трейдери

Ця техніка полягає у пошуку моментів, коли ціна починає швидко рости або падати, а потім — у визначенні зон, де ціна зупиняється і змінює напрямок.

Випадок, коли ціна змінює напрямок (Reversal)

Після різкого падіння (Supply Zone - DBR)
Ціна швидко падає через сильний продаж — надлишок пропозиції. Потім вона заспокоюється і починає коливатися в межах — це сигнал, що продавці вичерпалися, і покупці починають активізуватися. Якщо потім з’явиться велика зона попиту, ціна може знову піднятися.

Після зростання (Demand Zone - RBD)
Якщо ціна зростає кілька разів і досягає нових максимумів, продавці повертаються. Коливання в межах і подальше зниження — ознака, що пропозиція починає переважати.

( Випадок, коли ціна рухається далі )Continuation###

Продовження зростання (Demand Zone - RBR)
Ціна знову зростає, пробиває рівні опору, коливається і знову зростає — це ознака сильного попиту.

Продовження падіння (Supply Zone - DBD)
Якщо ціна падає, коливається і знову падає — це ознака переважання пропозиції.

Підсумок

Знання про що таке пропозиція і як вона взаємодіє з попитом — не просто економічна теорія. Це — реальне пояснення того, що відбувається на ринках щодня.

Для інвесторів і трейдерів розуміння цих процесів відкриває шлях до того, щоб краще розуміти, чому ціна зростає або падає, і — найголовніше — коли саме потрібно купувати або продавати. Практика застосування цих знань на реальних ринкових даних допоможе вам краще бачити ситуацію і приймати більш обґрунтовані рішення.