Посібник з вибору каналів інвестування у золото: всебічний аналіз витрат і прибутковості 5 основних способів покупки

2025-12-24 15:41:14

Генерація анотацій у процесі

Золото зазнавало різких коливань цін у останні роки. У 2022-2023 роках різниця між максимумами і мінімумами була значною, у 2024 році ціна прорвала історичний максимум і перевищила 2700 доларів США, а у жовтні 2025 року навіть сягнула 4200 доларів. За цим рухом стоять багатофакторні чинники — геополітичні конфлікти, коригування політики Федеральної резервної системи, рекордні покупки золота глобальними центральними банками, — у 2024 році чистий обсяг купівлі золота центральними банками світу досяг 1045 тонн, що є третім поспіль роком з обсягом понад тисячу тонн.

У такому ринковому середовищі все більше інвесторів купують золото. Але ключове питання: яким способом купити золото найвигідніше? Це залежить від ваших інвестиційних цілей і рівня ризику, який ви готові прийняти.

Два шляхи інвестування у золото: збереження вартості vs арбітраж

Інвестиції у золото поділяються на дві основні стратегії:

Стратегія збереження вартості — підходить для довгострокового володіння, спрямована на захист від інфляції та мінімізацію ризиків. Такі інвестори не дуже цікавляться короткостроковими коливаннями цін, а шукають оптимальні точки входу для стабільного накопичення активів.

Стратегія арбітражу — короткострокові операції, мета яких — отримати прибуток від різниці у ціні при купівлі та продажу. Такі інвестори мають аналізувати ринок, готові до високих ризиків і прагнуть швидко отримати прибуток із невеликих капіталовкладень за допомогою кредитного плеча.

Перед вибором способу інвестування запитайте себе: до якої категорії ви належите.

Порівняння 5 способів інвестування у золото: витрати та прибутковість

Спосіб інвестування	Вхідний поріг	Вартість однієї операції	Вартість утримання	Гнучкість у торгівлі	Цільова аудиторія
Фізичне золото	Високий	1%-5%	Так (охоронні витрати)	Низька	Колекціонери, захист від ризиків
Золото у депозиті	Середній	1%	Низька	Середня	Збереження вартості
ETF на золото	Низький	0.25%	Низька (адміністрат. збори 0.25%-1%/рік)	Середня	Довгострокові інвестиції, регулярні внески
Ф’ючерси на золото	Високий	0.1%	Низька	Висока	Короткострокові операції
CFD на золото	Дуже низький	0.04%	Низька	Дуже висока	Малі суми, короткі терміни

Фізичне золото: реальний актив

Фізичне золото — це злитки, монети, пам’ятні медалі, які можна купити у банках або ювелірних магазинах.

Практичні аспекти купівлі: ціна на фізичне золото висока, потрібно окреме зберігання (сейфи, страхування), ліквідність — середня, існує ризик “купити дорого, продати дешево”. Комісії при купівлі/продажу, зношення, обробка — все це зменшує прибуток. Особливо слід уникати купівлі ювелірних виробів і фальшивих злитків — додаткові витрати тут дуже високі, і інвестиційна цінність обмежена.

Рекомендації щодо купівлі в різних регіонах: інвестори з Малайзії можуть купити стандартні злитки (1 г, 5 г, 10 г тощо) у таких банках, як Maybank, Public Bank — надійно і з можливістю швидко викупити. У США — через JPMorgan Chase, Bank of America тощо, у Гонконгу — HSBC, Hang Seng Bank. Головне — звертайте увагу на чистоту золота, при продажу його зважують.

Цільова аудиторія: консервативні інвестори, що цінують фізичне володіння і довгострокове збереження вартості.

Золото у депозиті (“золоте папірце”): зручність

Золото у депозиті — це банківський сервіс з зберігання золота, інвестор отримує сертифікат, не тримаючи фізичний актив. Можна купити трьома способами: за місцевою валютою, іноземною валютою або у двовалютному режимі.

Аналіз витрат: незалежно від валюти, транзакційні витрати — близько 1%. Купівля за місцевою валютою — ризик курсових коливань; за іноземною — витрати на конвертацію. Часті операції накопичують витрати, тому краще обирати стратегію з низькою частотою.

Регіони: у Малайзії — Maybank, Public Bank, HSBC, RHB Bank, CIMB Bank; у США — багато банків пропонують подібні продукти; у Гонконгу — HSBC та інші.

Цільова аудиторія: довгострокові інвестори, що цінують зручність і невеликі початкові внески.

ETF на золото: довгостроковий вибір для роздрібних інвесторів

ETF — це фонд, що слідкує за ціною золота, має високу ліквідність, низький поріг входу і зручність у торгівлі. Популярні — у Малайзії 0828EA, у США — GLD, IAU.

Вартість та комісії:

Малайзійський ETF(0828EA): річна комісія 1%, комісія за операцію 0.1-0.5%, обмінний курс 0.3-1%
Американські ETF(GLD): 0.4% річна комісія, 0-0.1% за операцію, 0.32% — обмін валют
IAU(: 0.25% річна, 0-0.1% за операцію, 0.32% — обмін валют

Обмеження: можна купувати лише у напрямку “купити”, короткостроково — важко продати у зворотному напрямку; довгострокове зменшення через управлінські збори.

Канали купівлі: у Малайзії — через місцевих брокерів; у США — через міжнародних брокерів (наприклад, Interactive Brokers); у Гонконгу — через брокерські платформи, але потрібно враховувати обмін у гонконгських доларах.

Цільова аудиторія: довгострокові інвестори, що не бажають часто торгувати і цінують низькі витрати.

Ф’ючерси на золото: професійний короткостроковий інструмент

Ф’ючерси — це контракти на майбутню ціну золота, що дозволяють використовувати кредитне плече. Можна відкривати позиції “купити” і “продати”, торгувати цілодобово (T+0).

Ризики: ф’ючерси мають дату закінчення, потрібно або фізично поставляти актив, або продовжувати контракт (роллінг). Кредитне плече — двосічний меч: при прибутку — збільшує доходи, при збитках — збільшує втрати. Вимагає навичок управління капіталом і аналізу ринку.

Торгові платформи: у Малайзії — обмежений час роботи (робочі дні вдень), у США — майже цілодобово, з високою ліквідністю. Найактивніший ринок — CME Group (COMEX), з низькими спредами. У Гонконгу — торгівля у доларах США, є денний і нічний сесії.

Цільова аудиторія: досвідчені трейдери, що мають високий рівень ризику і шукають короткостроковий прибуток.

CFD на золото: швидкий доступ для малих сум

CFD — це деривативи, що слідкують за ціною спотового золота, без фіксованих контрактних обсягів і дат закінчення. Можна торгувати з кредитним плечем, прибуток — різниця цін. Вартість утримання — переважно комісія за overnight.

Порівняння з ф’ючерсами:

CFD не мають фіксованого мінімального обсягу, тому маржа — дуже низька
CFD не мають дати закінчення, немає роллінгу
Можна торгувати з меншими сумами

Ризики: високий кредитний ризик, збільшення прибутку — і збільшення збитків. Новачкам рекомендується спершу без плеча, щоб набрати досвід.

Платформи: обирайте ліцензованих міжнародних брокерів, що мають регуляцію від авторитетних організацій.

Цільова аудиторія: короткострокові трейдери з досвідом, що прагнуть швидко увійти у ринок.

Правильний підхід до інвестування у золото

Для збереження вартості: обирайте золото у депозиті або ETF — низькі витрати, висока ліквідність, не потрібно турбуватися про зберігання фізичного активу. Важливо знайти правильний момент входу і тримати довго.

Для арбітражу: якщо маєте навички аналізу ринку і готові до ризиків, короткострокові інструменти (ф’ючерси або CFD) можуть принести вищий прибуток. Важливо вивчити стратегії, дотримуватися управління капіталом і дисципліни.

Поступовий перехід: починайте з ETF для набуття досвіду, потім переходьте до складніших інструментів. Головне — визначити цілі: довгострокове збереження або короткостроковий арбітраж, і вже від цього відштовхуватися.

Остаточне нагадування: незалежно від способу купівлі, пам’ятайте, що ціна золота залежить від геополітичних подій, політики, курсу долара і інших чинників. Короткострокові коливання важко передбачити. Раціональний підхід, помірковане ризик-менеджмент і постійне навчання — запорука стабільних інвестицій.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.