Запас означає що: Посібник для трейдерів, які прагнуть зрозуміти рух цін акцій

У сфері інвестицій у акції існує базова концепція, яку повинен знати кожен трейдер — це взаємозв’язок між попитом і пропозицією на ринку. Ці два фактори рухають цінові коливання і допомагають інвесторам приймати більш обґрунтовані рішення.

Чому трейдерам важливо розуміти цей взаємозв’язок

Перш ніж заглиблюватися у технічний аналіз, розглянемо загальну картину: акції та фінансові активи — це товари, подібні до інших товарів на ринку, лише у віртуальній формі. Ви можете застосовувати основи економіки для прогнозування цін і розробки ефективних торгових стратегій.

Попит (Demand): рушій ціни вгору

Попит означає кількість товару, яку покупець готовий придбати за кожним рівнем ціни. Намалювавши цю інформацію на графіку, отримаємо криву попиту, яка має нахил вниз зліва направо (downward sloping).

Закон попиту говорить нам, що при зниженні ціни обсяг запитів покупців зростає, і навпаки. Це зумовлено двома причинами:

Ефект доходу: коли ціна акцій знижується, ваші гроші стають більш ефективними (тобто ви можете купити більше за ту ж суму), що збільшує попит.

Ефект заміщення: якщо ціна однієї акції знижується порівняно з іншою, близькою за характеристиками, інвестори переорієнтовуються на цю дешевшу, оскільки вона здається більш вигідною.

Фактори, що впливають на попит у ринку цінних паперів, включають ліквідність системи, довіру інвесторів, прогноз прибутків компанії, макроекономічну ситуацію та політику щодо відсоткових ставок.

Пропозиція (Supply): пропонування — це кількість товару, яку продавець готовий запропонувати

Пропозиція означає кількість товару, яку продавець готовий виставити на продаж за кожним рівнем ціни. Графік пропозиції має нахил вгору зліва направо (upward sloping).

Закон пропозиції говорить, що при зростанні ціни продавці будуть готові виставляти більше товару, оскільки отримують більший прибуток, і навпаки.

Фактори, що впливають на пропозицію на ринку акцій, включають витрати на виробництво (залежно від Capex компанії), політику збільшення капіталу або викупу акцій, вихід нових компаній на біржу, регуляторні норми та очікування продавців щодо майбутніх цін.

Точка рівноваги (Equilibrium): де ціна стабілізується

Зміна цін на акції визначається не лише попитом або пропозицією окремо, а точкою їх перетину — рівновагою. Це точка, де кількість товару, яку бажають купити, збігається з кількістю, яку пропонують продавці.

Чому ціна повертається до точки рівноваги

Якщо ціна піднімається вище рівноваги: продавці хочуть продати більше, ніж покупці готові купити, виникає надлишок товару, що тисне ціну вниз.

Якщо ціна опускається нижче рівноваги: покупці хочуть купити більше, ніж пропонують продавці, виникає дефіцит товару, що тисне ціну вгору.

Як використовувати зони попиту і пропозиції у реальній торгівлі

Практична концепція, яка користується популярністю — Зони попиту і пропозиції. Ця техніка шукає моменти, коли ціна виходить з рівноваги і формує основу, щоб очікувати відскок. Коли сила покупців або продавців перемагає, ціна знову рухається у тому ж напрямку.

Відловлювання моменту розвороту

Зона попиту Drop Base Rally (DBR): ціна різко падає (Drop), потім формує основу (Base) в низу, і коли попит знову зростає, ціна прориває вгору і рухається (Rally).

Зона пропозиції Rally Base Drop (RBD): ціна швидко зростає (Rally), потім формує основу (Base) вгорі, і коли пропозиція зростає, ціна прориває вниз і падає (Drop).

Трендовий трейдинг

Зона попиту Rally Base Rally (RBR): ціна зростає, формує основу, і знову рухається вгору.

Зона пропозиції Drop Base Drop (DBD): ціна падає, формує основу, і знову рухається вниз.

Застосування у аналізі акцій

Фундаментальний аналіз: зміни цін акцій відображають зміни попиту на компанію. Оцінюється ринкова капіталізація (Market Cap), фактори, що впливають на прибутковість, — прогнози майбутніх фінансових результатів, економічне зростання або структурні зміни — все це впливає на попит і пропозицію.

Технічний аналіз:

Зелені свічки (ціна закриває вище відкриття) — свідчать про сильний попит, тоді як червоні (ціна закриває нижче відкриття) — про сильний продаж.

Нові вершини — ознака сильного попиту, нові низини — сильного пропозиції.

Підтримка (Support) — це рівень, де покупці очікують купити, а опір (Resistance) — рівень, де продавці очікують виходу з ринку.

Що потрібно пам’ятати

Пропозиція означає кількість товару, яку продавець готовий виставити, а попит — кількість, яку покупець бажає придбати. Взаємозв’язок між ними не лише визначає ціну, а й підказує, куди рухатиметься ціна далі.

Трейдери, які розуміють цю динаміку, мають перевагу у визначенні моментів входу і виходу, купуючи, коли попит зростає, і продаючи, коли пропозиція перевищує попит.

Найголовніше — використовувати цю інформацію у поєднанні з аналізом реальних цін на ринку і тренуватися, щоб чітко бачити, як працюють попит і пропозиція.