2025 рік: Повний посібник з розподілу золотих активів — від збереження вартості до торгівлі

Ціна золота продовжує зростати, чому інвестори купують?

Станом на 2025 рік, міжнародна ціна на золото вже перевищила 4 300 доларів США за унцію, встановивши історичний рекорд. На тлі зростаючої невизначеності світової економіки та політики м’якої монетарної політики в різних країнах, золото знову стало ключовим активом для розподілу портфеля. Чи то консервативні інвестори, чи досвідчені трейдери — всі переосмислюють роль золота у своїх інвестиційних стратегіях.

Коли ціни постійно зростають, а темпи зростання зарплат відстають, купівельна спроможність готівки зменшується. Після спалаху пандемії у 2020 році багато країн масово друкували гроші для стимулювання економіки, і ціна на золото зросла з приблизно 1 500 доларів до понад 4 000 доларів у листопаді 2025 року, що становить понад 150% зростання. Це не випадковість — золото за своєю природою є інструментом хеджування від девальвації валюти.

Чому варто включити золото до інвестиційного портфеля?

Довгострокове збереження вартості та захист від інфляції

Золото, як фізичний актив та всесвітньо визнаний дорогоцінний метал, не знецінюється через політичні або банківські ризики. Історичні дані показують, що за останні п’ятдесят років золото пережило дві хвилі значного буму, інші періоди — стабільність, тоді як фондовий ринок за цей час зазнав кілька крахів. Стабільність золота — його головна привабливість.

Необхідний актив для диверсифікації ризиків

Якщо весь інвестиційний портфель складається з акцій або криптоактивів, при ринкових коливаннях активи можуть значно зменшитися. Після початку війни між Росією та Україною у 2022 році ціна на золото різко зросла за короткий час; нещодавно через зростання невизначеності у торговельній політиці ціна знову досягла нових максимумів. Багато рекомендацій радять розподіляти 5%–15% активів у золото, що допомагає хеджувати системні ризики і не знижує загальну дохідність.

Ліквідність ринку достатня

У 2024 році середньоденний обсяг торгів на ринку золота досяг 227 мільярдів доларів США, поступаючись лише індексу S&P 500. Це означає, що інвестори не повинні турбуватися про ситуацію «можна купити, але не продати».

Вартість психологічної стабільності

У умовах високої фінансової невизначеності та великих коливань фондового ринку володіння золотом або активами, пов’язаними з золотом, може забезпечити психологічну безпеку. Цей психологічний ефект не слід недооцінювати.

Основні способи інвестування у золото

1. Фізичне золото: найтрадиційніший вибір

Пряме придбання злитків, монет — найстаріший спосіб. Інвестори можуть купувати у банках, ювелірних магазинах або ломбардах, тривалий час зберігаючи для збереження вартості. Але є очевидні недоліки: висока ціна, низька ліквідність, ризики збереження, високі витрати на зберігання.

Рекомендації щодо покупки: обирайте злитки та монети. Перевіряйте бренд, вагу (99.99% чистоти), якість та сертифікати, а також репутацію продавця. Уникайте ювелірних виробів та пам’ятних монет, оскільки при реалізації їх ціна може суттєво знизитися.

2. Золото у депозитних сертифікатах: паперове золото у банках

Золото у депозитних сертифікатах, або паперове золото, — це запис у банку, що замінює фізичний актив, ціна прив’язана до внутрішньої ціни на золото. Після купівлі у банку можна обміняти сертифікат на фізичне золото. У Тайвані багато банків пропонують цю послугу, сплативши комісію за відкриття рахунку, можна купувати та продавати золото через банк без турбот про збереження.

Зверніть увагу: депозитні сертифікати не дають відсотків, прибуток — лише шляхом купівлі дешевше та продажу дорожче. Транзакційні витрати високі, тому цей спосіб не підходить для частих короткострокових операцій.

3. ETF на золото: сучасний варіант для малих інвесторів

Золотий ETF — це відкритий фонд, що котирується на біржі, більшість коштів інвестується у активи, пов’язані з золотом. Найвідоміший — SPDR Gold ETF (GLD.US) у США та Yuanta S&P Gold Reverse ETF (00674R.TW) у Тайвані. Трейдери можуть торгувати у режимі реального часу, купувати та продавати, з низькими комісіями.

4. Акції золотодобувних компаній: опосередкований спосіб інвестування

Як купити акції золотодобувних компаній? Інвестори можуть обрати акції таких компаній, як Barrick Gold (ABX.US), Newmont Mining (NEM.US), Goldcorp (GG.US), які торгуються на американському ринку, відкривши звичайний брокерський рахунок.

Зверніть увагу, що акції компаній-золотої галузі залежать від стану компанії, структури власності тощо, і можуть відхилятися від цін на золото. Іноді ціна на золото зростає, а акції — падають через зростання виробничих витрат.

5. Ф’ючерси на золото: просунутий інструмент з кредитним плечем

Ф’ючерси — це угоди купівлі-продажу контрактів на золото, що походять з американських бірж (CBOT, CME, NYMEX), відкриваються через біржу або брокера. Традиційні ф’ючерси мають високий поріг входу, але мікро-ф’ючерси на золото знижують цю межу до кількох сотень доларів.

Головна особливість — контракт має термін дії, потрібно закрити або перенести позицію до закінчення, що ускладнює операції. Це привабливо для короткострокових трейдерів, але кредитне плече — меч двосічний, воно збільшує як прибутки, так і збитки.

6. CFD на золото: найгнучкіший цифровий спосіб торгівлі

Контракти на різницю (CFD) — це угоди, що відслідковують ціну активу без його фізичного володіння. Золото CFD слідкує за ціною спот-золота (XAUUSD), зазвичай відкривається на валютних платформах. Порівняно з ф’ючерсами, CFD мають переваги:

• Прості правила контракту: не потрібно складних операцій з поставкою або перенесенням
• Мінімальний депозит: від 0.01 лота, всього 10 доларів для однієї операції
• T+0 двонапрямна торгівля: без обмежень за часом
• Гнучке кредитне плече: встановлюється брокером, широкий вибір
• Універсальна платформа: один рахунок для торгівлі золотом, валютою, акціями, індексами тощо

Найбільша перевага — низькі витрати та простота операцій, підходить для короткострокових стратегій. Але слід враховувати ризики через кредитне плече, рекомендується використовувати ордери на закриття прибутку, стоп-лоси та трейлінг-стопи.

Порівняння ф’ючерсів та CFD на золото: як обрати?

Критерії вибору торгової платформи для золота

При виборі платформи ціна на золото зазвичай однакова, але важливіше:

• Комісії та спред: низькі комісії та спред — пріоритет
• Правила торгівлі: прозорі та чесні
• Безпека платформи: ліцензування та регулювання
• Зручність інтерфейсу: простий у користуванні, з корисними інструментами
• Різноманітність активів: можливість торгувати не лише золотом, а й валютою, акціями тощо

Професійні онлайн-платформи для CFD зазвичай пропонують нульову комісію, низький спред, зручний інтерфейс та конкурентні умови — один рахунок для всіх активів.

Як почати торгівлю золотом новачку?

Перший крок: обрати спосіб торгівлі

Залежно від обсягу капіталу, рівня ризику та частоти операцій:

• Консервативно: фізичне золото, депозитні сертифікати, ETF
• Просунуто: акції золотодобувних компаній, ф’ючерси, CFD

Другий крок: аналізувати ринок золота

Передбачити короткострокові коливання важко, але можна глибше зрозуміти ринок за допомогою індикаторів:

• Фундаментальні фактори: інфляція, політика ЦБ, економічні тренди
• Настрій ринку: попит на захист, сила долара
• Технічні індикатори: індекси золотодобувних компаній, співвідношення золота та срібла, співвідношення золота та нафти

Третій крок: розміщення ордерів

На платформі можна відкривати різні типи ордерів (ринковий, лімітний). Наприклад, XAUUSD — обирайте довгу або коротку позицію, кредитне плече від 1X до 100X.

Початковий маржинальний внесок змінюється залежно від ціни, рекомендується починати з невеликих сум і низького плеча, щоб набрати досвід.

Довгострокова логіка інвестування у золото

Якщо щодня слідкувати за коливаннями ціни, можна налякатися короткостроковими флуктуаціями. Але з історії видно, що у золота є чіткий «ритм»:

• Бичий цикл: приблизно 10 років
• Корекційний період: кілька років

Ці цикли тісно пов’язані з економічною ситуацією, силою долара, ставками та настроями захисту активів:

• Коли ринок акцій коливається, інфляція зростає, економіка невизначена — золото користується попитом і ціна зростає
• Коли економіка стабільна, ринок акцій процвітає — золото може тимчасово втратити популярність

Існує також довгий «суперцикл»: зміни у глобальній економічній структурі (наприклад, швидке зростання нових ринків, зростання попиту на ресурси) можуть сприяти тривалому зростанню цін на золото.

Новачкам не потрібно щодня слідкувати за ціною. Спостереження за доларом, ставками та настроями захисту допоможе визначити, чи входить золото у новий період зростання.

Практичні поради щодо інвестування у золото

1. Починайте з демо-рахунку: без ризику тренуйтеся у торгівлі, знайомтеся з 24-годинним двонапрямним режимом, шукайте можливості

2. Починайте з малих сум: незалежно від обраного способу — фізичне золото, сертифікати чи CFD — починайте з невеликих вкладень і поступово збільшуйте обсяг

3. Обережно з кредитним плечем: воно збільшує як прибутки, так і збитки. Новачкам краще обирати консервативні співвідношення

4. Використовуйте інструменти управління ризиками: стоп-лоси, тейк-профіти, трейлінг-стопи — ключ до контролю ризиків

5. Диверсифікуйте портфель: не вкладайте всі кошти лише у один спосіб. Можна поєднувати фізичне золото для збереження, ETF для стабільності та CFD для короткострокових стратегій

6. Постійно навчаєтеся: слідкуйте за економічними даними, політикою ЦБ, геополітичними подіями — вони впливають на ціну золота

Інвестування у золото — не шлях до швидкого збагачення, а важлива частина стабільного активу. Незалежно від коливань ринку, довгострокова цінність золота як засобу збереження та захисту завжди залишається актуальною.