Можливості інвестицій у 2025: Посібник з отримання прибутку від вашого портфеля

Обзор фондового ринку 2025 року демонструє драматичний контраст із попереднім роком. У той час як 2024 завершився історичними максимумами прибутковості, поточна міжнародна ситуація характеризується безпрецедентними торговельними напруженнями, агресивними митними обмеженнями та волатильністю, яка повністю переформатувала очікування глобальних інвесторів.

Ринок, що коливається під впливом протекціоністських політик

Введення американських мит визначає ритм ринків. Базовий збір у 10% на всі імпорти, що зростає до 50% на європейські товари, 55% у виробах із Китаю та 24% на японські товари, спричинив негайну реакцію: світові фондові індекси різко впали, тоді як золото досягло історичних максимумів понад 3 300 доларів за унцію, відображаючи втечу інвесторів у активи-укриття.

Однак після початкової паніки ринки продемонстрували здатність до відновлення. Корекція березень-квітень поступилася місцем поступовому відскоку, і наразі основні індекси знову коливаються біля своїх річних максимумів.

У цій ситуації постійної невизначеності визначення компаній для інвестицій у 2025 вимагає стратегії та дисципліни. Йдеться не лише про вибір переможців, а й про формування захисних портфелів, що поєднують стабільність із потенціалом зростання.

Топ-15 компаній для інвестицій у 2025

Наш відбір орієнтований на компанії з потенціалом короткострокової та середньострокової прибутковості, контрольованим ризиком і диверсифікованою експозицією за географією та секторами. Всі котируються на доступних платформах і гарантують ліквідність.

Чому ці компанії заслуговують вашої уваги

Вибір орієнтований на баланс між глобальним лідерством і секторами з реальною здатністю генерувати позитивні доходи у короткостроковій і середньостроковій перспективі.

Енергетика та ресурси: Exxon Mobil виграє від високих цін на нафту та міцної фінансової дисципліни. BHP Group, орієнтована на залізну руду, мідь і нікель, використовує зростаючий попит на ринках, що розвиваються, і енергетичний перехід.

Фінанси: JPMorgan Chase, найбільший американський банк, позиціонується вигідно в умовах високих відсоткових ставок, використовуючи диверсифікацію у комерційному банкінгу, інвестиціях і фінансових послугах.

Фармацевтика: Novo Nordisk лідирує у сегменті діабету та ожиріння з інноваційними препаратами, що забезпечують структурний попит, незважаючи на недавні корекції через зростаючу конкуренцію.

Розкіш і споживчий сектор: LVMH зберігає беззаперечне лідерство з портфелем іконічних брендів. Відкриття азіатських ринків і відновлення міжнародного туризму створюють каталізатори відновлення. Alibaba відновилася після років регуляторного тиску в Китаї, отримуючи вигоду від більш сприятливих політик і міжнародної експансії.

Автомобільна промисловість: Toyota забезпечує стабільність із лідерством у гібридних технологіях і прогресом у електромобілях. Tesla демонструє швидке зростання сегменту EV із технологічними інноваціями.

Напівпровідники та технологічна інфраструктура: NVIDIA домінує на ринку чипів для штучного інтелекту. TSMC є ключовим виробником передових напівпровідників. ASML, єдина постачальник ультрафіолетових літографічних машин, контролює критичний вузол у виробництві сучасних чипів.

Технологічні гіганти: Apple, Microsoft, Amazon і Alphabet пропонують привабливе поєднання фінансової стабільності, операційної диверсифікації та безперервних інновацій, що є основою для міцних портфелів.

Топ-5: Найбільш привабливі опції 2025 року

У цьому широкому світі п’ять компаній виділяються як найкращі варіанти для капіталізації рухів ринку у найближчі місяці.

1. Novo Nordisk: Відновлення після корекції

Датська компанія лідирує на ринку лікування діабету та ожиріння. У 2024 році продажі зросли на 26% до 290 400 мільйонів датських крон (приблизно 42 100 мільйонів доларів). Однак березень 2025 приніс падіння на 27%, найсильніше з 2002 року, через побоювання щодо посилення конкуренції, зокрема Eli Lilly.

Novo Nordisk стратегічно відповіла: у грудні 2024 завершила придбання Catalent за 16,5 мільярдів доларів для розширення виробничих потужностей. У березні 2025 ліцензувала LX9851 у Lexicon Pharmaceuticals за 1 мільярд доларів, додавши механізм дії, що відрізняється у боротьбі з ожирінням.

Операційні маржі 43% і амбітна програма досліджень підтримують потенціал відновлення. Її молекула двійного дії GLP-1/амілін досягла втрат ваги на рівні 24% у ранніх дослідженнях. Попри зниження прогнозів продажів у травні 2025 (діапазон 13%-21%) через тимчасові обмеження у США, структурний попит на метаболічні терапії залишається високим, що позиціонує компанію для позитивної прибутковості у довгостроковій перспективі.

2. LVMH: Можливість за низькою ціною

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton — беззаперечний лідер у глобальній розкоші, з портфелем, що охоплює Louis Vuitton, Christian Dior, Fendi, Celine, Tiffany & Co., Bulgari та Sephora.

У 2024 році компанія отримала доходи у 84 700 мільйонів євро з операційним прибутком у 19 600 мільйонів, що становить операційну маржу 23,1%. Але січень 2025 приніс корекцію на 6,7%, а у квітні — додаткове зниження на 7,7% після квартальних результатів із помірним зростанням 3% у межах кварталу.

Американські мита у 20% на європейські товари (зменшені до 10% до липня з загрозою підвищення до 50%) вплинули на оцінку, але корекція створює можливість. LVMH зміцнює конкурентоспроможність за допомогою платформи штучного інтелекту Dreamscape для персоналізації цін і досвідів, розширення цифрових каналів і зростання у Японії (з продажами двозначного зростання у 2024), на Близькому Сході (+6% регіонально) та Індії з новими магазинами.

3. ASML: Обов’язковий постачальник

ASML Holding N.V. — єдина компанія, що виробляє ультрафіолетові літографічні машини, необхідні для виготовлення передових чипів. Контроль критичного вузла позиціонує її як незамінного гравця.

У 2024 році досягла чистих продажів у €28 300 млн і чистого доходу €7 600 млн із валовою маржею 51,3%. У першому кварталі 2025 показала €7 700 млн у продажах і рекордну валову маржу 54%, з прогнозом €30 000-€35 000 млн на весь рік.

Акції знизилися приблизно на 30% від максимумів через зменшення капексів Intel і Samsung, потенційної конкуренції з Китаю у літографії та обмежень голландського експорту до Китаю (оцінюється зменшення продажів на 10-15% без впливу на річний прогноз). Однак структурний попит на передові чипи для штучного інтелекту і високопродуктивних обчислень залишається стабільним. Недавня корекція створює привабливу можливість у секторі з довгостроковим зростанням.

4. Microsoft: Інвестиції в ШІ із привабливою корекцією

Microsoft — ключовий постачальник інфраструктури генеративного штучного інтелекту через екосистему Copilot і стратегічний альянс з OpenAI, а також традиційний бізнес у сфері програмного забезпечення, хмари (Azure) та ігрової індустрії.

Фіскальний 2024 рік завершився доходами у 245 100 млн дол. (+16%), операційним доходом у 109 400 млн (+24%) і чистим доходом у 88 100 млн (+22%). Акції знизилися приблизно на 20% від максимумів, досягли мінімуму внутрішньодня 367,24$ 31 березня, закрили перший квартал із падінням на 11% через сумніви щодо оцінки, відносне уповільнення Azure і макроекономічний тиск.

Розслідування FTC щодо монополістичних практик також вплинуло. Однак у квітні з’явилися хороші результати: у третьому кварталі фіскального року доходи склали 70 100 млн$ із операційною маржею 46%, зростання Azure і хмарних сервісів — 33%. Microsoft прискорює інвестиції в ШІ, витративши рекордні кошти: з травня по липень оголосила про скорочення понад 15 000 працівників для перенаправлення ресурсів на стратегічні ініціативи.

Корекція оцінки робить привабливим входження в компанію із міцною фінансовою позицією і чіткою експозицією до структурних технологічних трендів.

5. Alibaba: Відродження після років тиску

Alibaba Group, заснована у 1999 році, — провідна китайська технологічна компанія у сферах електронної комерції, хмари та цифрових сервісів. Платформи Taobao і Tmall домінують на внутрішньому ринку, тоді як AliExpress сприяє міжнародній торгівлі.

Компанія оголосила трирічний план із інвестиціями у 52 мільярди доларів для зміцнення інфраструктури ШІ і хмари, а також кампанію із купонів на 50 000 мільйонів юанів для активізації внутрішнього споживання. У Q4 2024 доходи склали 280 200 мільйонів юанів (+8% рік до року). У Q1 2025 доходи склали 236 450 мільйонів юанів із зростанням чистого прибутку на 22%, під впливом Cloud Intelligence (+18%).

Акції знизилися на 35% від максимумів 2024 року через побоювання щодо масштабів інвестицій у ШІ/хмару і торгового тиску в Китаї. Вартість показала волатильність: зросла більш ніж на 40% до середини лютого на хвилі інтересу до технологій ШІ, потім знизилася більш ніж на 7% після слабких результатів березня.

Попри виклики, Alibaba продовжує активно інвестувати у сфери зростання. Використання низьких цін зараз може бути вигідним у довгостроковій перспективі.

Стратегія: Як обрати компанії для інвестицій у 2025

У контексті торговельних напружень і зростаючих митних бар’єрів інвесторам потрібна чітка методологія, що балансуватиме зниження ризиків і можливості.

Диверсифікація — обов’язкова. За секторами та географією, розподіл капіталу між кількома регіонами та видами діяльності зменшує вразливість до регіональних або секторних шоків. У протекціоністському сценарії пріоритет мають компанії з міцною позицією на внутрішніх ринках або з моделлю бізнесу з низькою залежністю від міжнародної торгівлі.

Визначення фінансової якості. Компанії з міцними балансами, стійкими операційними маржами і здатністю адаптуватися демонструють більшу довговічність. Ті, що лідирують в інноваціях або цифровій трансформації, можуть зростати навіть у невизначених умовах, відповідаючи структурному глобальному попиту.

Моніторинг політичної і економічної ситуації. Інформованість про зміни торговельної політики, геополітичні напруження і рішення центральних банків дозволяє передбачати зміни і своєчасно коригувати портфелі. Гнучкість і активне читання системних ризиків відрізняє здатність захищати капітал і уникати зайвих втрат.

Методи інвестування в ці компанії

Індивідуальні акції: Прямий купівля через банківський рахунок або уповноваженого брокера дає повний контроль над позиціями.

Інвестиційні фонди: Тематичні (за географією, сектором) фонди забезпечують автоматичну диверсифікацію, хоча й жертвують можливістю вибору окремих активів.

Деривативи і CFD: Контракти на різницю дозволяють збільшувати позиції з меншим початковим капіталом або хеджувати ризики через кредитне плече. У умовах агресивної економічної політики вони можуть бути цікавими за умови диверсифікації між деривативами і традиційними активами, балансуючи ризик і зберігаючи довгострокову експозицію у перспективних секторах.

Використання деривативів вимагає суворої дисципліни і глибоких знань, оскільки кредитне плече збільшує як прибутки, так і збитки.

Висновок: Інвестувати у 2025 з розумом

2025 рік, ймовірно, запам’ятається як рік, коли ралі прибутків і рекордних доходів попередніх років різко зупинилося, відкривши шлях до волатильності і невизначеності без прецедентів останнього часу. Реальний виклик — це не лише виживання, а й можливості для дисциплінованих інвесторів.

Що робити зараз?

Обов’язково формувати диверсифіковані портфелі як за секторами, так і за регіонами. Включення активів-укриттів, таких як облігації або золото, компенсує потенційні втрати у акціях. Не панікувати: історично великі корекції супроводжувалися значним відновленням, а панічний продаж лише збільшує збитки.

Залишайтеся уважними до політичних, економічних подій і конфліктів. Інформованість — це підготовленість. У рік, що ознаменований радикальними змінами торговельної політики і структурною волатильністю, раціональні, збалансовані і добре обґрунтовані інвестиції залишаються найкрашим захистом капіталу.