Тенденція цін на золото у 2025 році: аналіз графіка цін на золото за 10 років та перспективи

Тривала тенденція зростання цін на золото

Ціни на золото з минулого року стабільно зростають, і через посилення глобальної економічної невизначеності та міжнародної нестабільності ситуації, на 2025 рік цей сильний імпульс зростання зберігається. Графік цін на золото за 10 років дозволяє чітко зрозуміти довгостроковий тренд коливань цін, що є важливим орієнтиром для майбутніх інвестиційних рішень. Особливо останній стрімкий попит на інвестиції в золото безпосередньо пов’язаний із цим зростанням цін.

Поточна ситуація з цінами на золото в Україні та за кордоном (5 липня)

Внутрішні ціни

За даними Корейської біржі золота, внутрішня ціна на золото становить 635 000 вон за 1 тон(3.75 г). Це приблизно на 43% більше, ніж у тому ж періоді минулого року, коли ціна становила 443 000 вон, що свідчить про значне зростання. За графіком цін на золото за 10 років, до травня спостерігалася стабільна тенденція зростання, що свідчить про структурний, а не короткостроковий підйом. Однак з травня темпи зростання дещо сповільнилися.

Міжнародні ціни

Міжнародна ціна на золото(XAU/USD) становить 3 337,04 долара за унцію. Це приблизно на 27% більше, ніж на початку року, і на 39% вище порівняно з тим самим періодом минулого року. Враховуючи початок третього кварталу, такий рівень зростання є дуже помітним. Хоча темпи зростання наразі дещо сповільнилися, ознак істотного зниження ще не спостерігається.

Основні фактори, що впливають на коливання цін на золото

Ціни на золото в Україні та за кордоном зазвичай рухаються у схожому напрямку. Тому для прогнозування майбутнього цін потрібно комплексно оцінювати глобальні макроекономічні чинники.

Зменшення залежності від долара

Багато країн світу активно прагнуть знизити залежність від долара США у міжнародній торгівлі та фінансових операціях. Головною метою цих заходів є посилення економічного суверенітету. Китай продовжує просувати міжнародне використання юаня та розширює валютні свопи, зменшуючи роль долара. Індія також сприяє збільшенню використання рупії у своїх торгових операціях з ключовими партнерами.

Важливим фактором є й прагнення уникнути американських санкцій. Країни, що підпадають під санкції, намагаються підтримувати економічну активність через інші валюти або золото. Зменшення залежності від долара безпосередньо сприяє зростанню світового попиту на золото, що є одним із головних драйверів зростання цін.

Геополітична напруга

Між золотою та геополітичними ризиками існує тісний зв’язок. Золото традиційно вважається безпечним активом, і попит на нього зростає у періоди міжнародної нестабільності.

Історично, під час глобальної фінансової кризи 2008 року, через побоювання краху фінансової системи, ціни на золото різко зросли. Аналогічно, у 2011 році під час європейської боргової кризи інвестори масово вкладали кошти у золото, що спричинило його стрімке зростання. У 2020 році, під час пандемії COVID-19, коли економічна невизначеність досягла піку, ціни на золото сягнули рекордних рівнів.

Недавні конфлікти між США та Китаєм, війна в Росії, нестабільність у Близькому Сході — все це чинники, що підсилюють глобальні економічні шоки і пояснюють поточне зростання цін на золото.

Побоювання щодо слабкості економік розвинених країн

Можливе економічне уповільнення у провідних країнах також стимулює попит на золото. Це пояснює його роль як безпечного активу у періоди високої економічної невизначеності.

Зараз у США зростає інфляційний тиск, у Європі — вплив війни в Росії та побоювання щодо слабкості економічного зростання. Ці економічні труднощі підвищують привабливість золота як засобу захисту від інфляції та безпечного активу.

Цикл зниження ключової ставки

Рішення центральних банків знижувати ставки безпосередньо впливає на ціни на золото. Зниження ставок зменшує доходність депозитів і облігацій, що зменшує альтернативну вартість зберігання золота і стимулює його попит.

Крім того, зниження ставок зазвичай сприймається як ознака економічного сповільнення або рецесії, що посилює тенденцію до інвестування у безпечні активи, зокрема золото. Наприклад, у вересні минулого року після зниження ФРС на 50 базисних пунктів ціни на золото різко зросли, що підтверджує цю кореляцію.

Прогноз цін на золото у 2025 році

Оцінки експертів ринку

Багато фінансових фахівців та аналітиків прогнозують подальше зростання цін на золото до 2025 року.

За даними, зібраними Financial Times на початку року, очікувалося, що ціна на золото до кінця року досягне 2 795 доларів за унцію. Однак поточна ціна — 3 337 доларів — вже значно перевищує цю оцінку.

JP Morgan, Goldman Sachs і CitiGroup на початку року прогнозували ціну у 3 000 доларів за унцію до 2025 року, і цей прогноз вже реалізувався. Особливо варто відзначити, що 1 липня JP Morgan підвищив цільову ціну до 3 675 доларів за унцію. З урахуванням того, що до кінця року залишилось понад 5 місяців, і ціна вже перевищує 3 300 доларів, реалізація цього прогнозу є цілком ймовірною.

З іншого боку, Barclays і Macquarie прогнозують, що ціна до кінця 2025 року знизиться до рівня близько 2 500 доларів за унцію. Це приблизно на 25% нижче від поточної ціни, і ймовірність такого зниження у сучасних умовах здається низькою.

Прогноз на другу половину 2025 року

Загалом, можна очікувати, що ціни на золото збережуть позитивний тренд протягом усього 2025 року. Однак деякі експерти зазначають можливість технічної корекції у другій половині 2025 року, тому при інвестуванні важливо враховувати належну систему управління ризиками. Варто проаналізувати довгострокову динаміку цін за графіком 10 років і врахувати довгострокову позицію.