Порівняння комісій за торгівлю акціями: системи комісій та стратегії зниження витрат

Один із факторів, які легко ігноруються при інвестиціях у акції, — це комісійні за купівлю-продаж акцій. Багато інвесторів зосереджуються лише на зміні доходності і нехтують накопичувальним впливом торгових комісій, але насправді саме вони мають значний вплив на довгострокову прибутковість інвестицій. У цій статті ми детально розглянемо складові торгових комісій, порівняємо комісії різних брокерів і розглянемо реальні способи їх зменшення.

Різноманітні комісійні витрати при торгівлі акціями

Витрати інвестора при купівлі-продажу акцій виявляються складнішими, ніж здається. Це не лише комісія за довірче обслуговування у брокера, а й додаткові збори, які сплачуються біржі та платіжним агентствам, а також витрати на валютний обмін при торгівлі закордонними акціями.

При внутрішній торгівлі акціями у країні, інвестор сплачує комісію брокеру, а також збори біржі та депозитарної компанії. Зазвичай рівень внутрішніх комісій нижчий порівняно з закордонною торгівлею.

Закордонна торгівля має складнішу структуру комісій. Крім комісії брокера, виникає витрата на валютний обмін, а для американських акцій додатково стягуються збори Комісії з цінних паперів і бірж США та регулятора фінансової сфери. Основні брокери за торгівлю закордонними(американськими) акціями за онлайн-рахунком зазвичай беруть близько 0.25%.

Поточний стан комісій за торгівлю акціями у 5 провідних брокерів станом на 2025 рік

Структура комісій у брокерів різна, навіть у межах одного брокера застосовуються різні ставки залежно від платформи та обсягу торгів. Розглянемо структуру комісій провідних брокерів.

Мерій Ессет Трейдінг встановлює внутрішню комісію 0.136%, а закордонну — 0.25%. Нові та неактивні клієнти, які відкривають дистанційний рахунок, отримують акцію — безкоштовну торгівлю внутрішніми та американськими акціями протягом 90 днів.

Корея Інвест Трейдінг має внутрішню комісію 0.147%, закордонну — 0.25%. Нові та неактивні клієнти отримують 3 місяці безкоштовної торгівлі американськими акціями.

Samsung Securities стягує 0.147216% + 1,500₩ за угоду менше ніж на 10 мільйонів ₩, а для закордонних акцій — 0.25%. Нові та неактивні клієнти, що відкривають дистанційний рахунок, можуть отримати 3 місяці безкоштовної торгівлі американськими акціями.

Kiwoom Securities застосовує різні ставки залежно від платформи; на HeroMUN4 — дуже низька ставка 0.015%. За закордонною торгівлею — 0.25%, а для нових і неактивних клієнтів — 3 місяці безкоштовної торгівлі американськими акціями.

Shinhan Investment встановлює 0.1391639% + 2,000₩ за угоду до 30 мільйонів ₩, а закордонна — 0.25%. Нові та неактивні клієнти можуть отримати рік безкоштовної торгівлі американськими акціями.

Вплив торгових комісій на кінцевий прибуток

Комісії за купівлю-продаж — це не просто витрати, а важливий фактор, що визначає довгострокову прибутковість. Завдяки ефекту складних відсотків навіть невеликі різниці у ставках з часом призводять до значних розбіжностей у доходах.

Припустимо, інвестор має 1 мільйон ₩ і здійснює 10 угод із прибутковістю 10% кожна. За комісії 0.1% кінцевий капітал становитиме приблизно 2.57 мільйона ₩, а за 0.2% — близько 2.54 мільйона ₩, тобто різниця — близько 30 тисяч ₩. Зі збільшенням обсягу та кількості угод ця різниця зростає експоненційно.

Ще важливіше — накопичувальний ефект фіксованих комісій. Наприклад, фіксована комісія Samsung у 1,500₩ при 100 угодах становитиме 150,000₩. Це суттєво зменшує чистий прибуток для дрібних трейдерів.

Практичні стратегії зменшення комісійних витрат

( 1. Точно визначити структуру комісій брокера

Різні брокери мають різні способи обчислення комісій. Наприклад, Shinhan має ставку 0.1391639% + 2,000₩, що при малих обсягах угод може бути досить дорого. Важливо враховувати свій стиль торгівлі)— короткострокові дрібні угоди або середньострокове утримання### і обирати брокера відповідно.

( 2. Активно використовувати бонуси для нових і неактивних клієнтів

Більшість брокерів пропонують безкоштовний період для нових і неактивних клієнтів. Наприклад, Shinhan надає рік безкоштовної торгівлі США. Важливо заздалегідь дізнатися умови і подати заявку перед початком активних операцій.

) 3. Стратегічне управління частотою і обсягами торгів

Множинна торгівля дрібними сумами збільшує витрати на комісії. Якщо немає стратегії розподілу угод, краще здійснювати одну велику операцію. Також корисно використовувати знижки на комісії при великих обсягах.

4. Контроль валютних витрат при закордонних операціях

Обмін валют у брокера часто має гірші курси, ніж у банках або спеціалізованих обмінних пунктах. Купуйте валюту за вигідним курсом заздалегідь або користуйтеся програмами лояльності брокера.

5. Вибір брокера відповідно до стилю торгівлі

Kiwoom з ставкою 0.015%###HeroMUN4### вигідний для активних трейдерів, а Мерій Ессет з 0.136% — для середніх обсягів. Враховуйте свої очікувані обсяги і частоту торгів для вибору оптимального брокера.

Зменшення комісій для підвищення ефективності інвестицій

Успіх у інвестуванні — це не лише підвищення доходності, а й контроль витрат. Комісії — це часто ігнорований, але важливий фактор, що суттєво впливає на довгострокову прибутковість портфеля.

Розуміння власних торгових звичок і порівняння структур комісій різних брокерів, а також активне використання бонусних пропозицій допоможуть мінімізувати втрати через комісії. Невеликі знижки з часом перетворюються у значний приріст доходу — тому управління комісіями має стати невід’ємною частиною вашої інвестиційної стратегії.