Новачкам у інвестиціях у платину: історичний ціновий тренд та аналіз поточних можливостей

Хочете дізнатися, чому платина( і платина) варта інвестицій? У цій статті ми глибоко проаналізуємо історичний ціновий рух платини, фактори впливу та чотири основні способи інвестування, щоб допомогти вам приймати обґрунтовані рішення під час зниження цін.

В чому цінність інвестицій у платину( і платина)?

У світі дорогоцінних металів платина — це досить нова, але дуже професійна галузь. У порівнянні з золотом, платина є більш рідкісною — у 2018 році світове виробництво золота склало 3332 тонни, а платини — лише 165 тонн, причому постачання монополізоване Південною Африкою та Росією.

Застосування платини значно ширше за уявлення. В автомобільній промисловості вона масово використовується для виготовлення каталізаторів для контролю вихлопних газів, а також широко застосовується у турбінних двигунах, медичному обладнанні, електроніці та нафтохімії. Саме ці промислові сфери є справжнім драйвером цін на платину, а не ювелірні вироби.

Ключові моменти історичних цін платини

Коливання цін платини в історії вражають. Розглянемо кілька важливих періодів:

1998 рік — мінімум: платина впала до 360 доларів за унцію через азійську фінансову кризу, що спричинила глобальну економічну рецесію, крах попиту в автомобільній галузі, а також коливання валют у Південній Африці та Росії, що сприяло перенасиченню ринку.

2000-2008 роки — зростання: з відновленням світової економіки ціна платини піднялася до історичних максимумів. У березні 2008 року через енергетичну кризу на шахтах Південної Африки платина сягнула 2252 доларів за унцію. Однак фінансова криза, що почалася пізніше, спричинила падіння цін до 774 доларів у листопаді, з коливанням у 67%.

2011-2015 роки — спад: уповільнення світової економіки та зниження попиту з Китаю сприяли зниженню цін на платину.

З 2019 року до сьогодні: безперервна енергетична криза в Південній Африці, що переросла у тривалі відключення електроенергії, значно обмежила видобуток. Пандемія 2020 року спричинила подвійний удар по пропозиції та попиту, але з відновленням світової економіки та урядовими стимулюючими заходами ціна зросла. У 2021-2022 роках дефіцит чіпів і логістичні проблеми пригнічували автомобільну промисловість, і ціна платини поступово падала. Після пом’якшення регулювання в Китаї наприкінці 2022 року ринок сподівався на відновлення, але реальне зростання було слабким, а політика ФРС і постійні відключення електроенергії в Південній Африці сприяли ціновій флуктуації в межах.

Основні фактори, що впливають на ціну платини

Ціна платини відображає фундаментальні співвідношення попиту та пропозиції. Попит найбільше залежить від глобальної макроекономіки — під час економічного зростання зростає попит у промисловості та автомобільній галузі, а під час рецесії — знижується. Також на ціну впливають реальні ставки США, індекс долара та ціна золота.

Пропозиція дуже концентрована — видобуток платини ведеться лише у Південній Африці та Росії. Енергетична ситуація на шахтах, страйки, безпека — все це безпосередньо впливає на глобальні поставки. Періоди спаду в автомобільній галузі (наприклад, під час пандемії) миттєво змінюють очікування щодо промислового попиту.

Чотири способи інвестування у платину — порівняння

1. Інвестиції у фізичну платину

Прямий купівля та зберігання фізичного металу. Інвестор несе витрати на податки, страхування та зберігання, а вартість виготовлення платини вища за золото, тому премія за неї більша.

Плюси: повне володіння реальним активом, не залежить від посередників.
Мінуси: високі витрати на зберігання, складність швидко продати.

2. Інвестиційні фонди ETF на платину

Опосередковано володієте платиновим активом через фонд, без сплати податку з продажу, з низькими управлінськими витратами, високою ліквідністю — можна купувати та продавати в будь-який час.

Плюси: низька вартість, гнучкість у торгівлі, відсутність проблем із зберіганням фізичних металів.
Мінуси: ціна може відхилятися від ціни фізичного металу через фондові коливання.

3. Ф’ючерсні контракти на платину

Стандартизовані біржові угоди з високим кредитним плечем, дозволяють контролювати великі обсяги за невеликі кошти.

Плюси: високий потенціал прибутку завдяки плечу, можливість швидко реагувати.
Мінуси: вимагає глибоких знань ринку та навичок управління ризиками, можливі значні збитки.

4. CFD-контракти на платину

Договір із брокером, що дозволяє торгувати ціновими коливаннями платини без фізичного володіння. Можна відкривати позиції “на купівлю” або “на продаж”, без комісії, з гнучким кредитним плечем.

Плюси: двонапрямна торгівля, низькі витрати, простота у використанні, менші вимоги до маржі.
Мінуси: високий ризик через кредитне плече, необхідність суворого контролю ризиків і стоп-лоссів.

Стратегії дій при падінні ціни платини

Коли ціна платини досягає історичних мінімумів, інвестори мають кілька варіантів:

Шортинг: купівля пут-опціонів, продаж ф’ючерсів або відкриття коротких позицій через ETF — отримати прибуток із падіння.

Довгострокове утримання або додаткове купівля: якщо ви впевнені у довгостроковій перспективі або очікуєте відскоку цін, можна збільшити позицію на низьких рівнях. Це вимагає глибокого аналізу фундаментальних факторів.

Диверсифікація: частину капіталу перенести у акції, облігації або інші товари, щоб знизити ризики від одного активу.

Хеджування портфеля: одночасно тримати короткі позиції на платину та інші активи для нейтралізації ризиків.

Порівняння платини, піриту та золота

Три дорогоцінних метали мають свої особливості:

Пірит: попит здебільшого з автомобільної галузі (каталізатори для бензинових авто). Постачання дуже обмежене (менше 0.5% від золота за рік), ціна зростає понад 10 років і у 2017 році вперше перевищила платину. Однак у майбутньому можливі зміни через розвиток альтернатив.

Платина: головним чином використовується у дизельних автомобілях, доповнює пірит. Перспективи попиту залежать від глобальної трансформації автомобільних систем.

Золото: класичний актив-захист, ціна залежить від настроїв інвесторів, а не від пропозиції та попиту. В періоди кризи зростає, у періоди зростання — знижується. Має антиподвійний зв’язок із фондовим ринком, використовується для хеджування інфляції.

Ключова різниця: платина і пірит мають позитивний зв’язок із фондовим ринком (зростають у періоди економічного зростання), золото — навпаки. Платина глибоко залежить від промислових циклів, золото — від настроїв щодо безпеки.

Три головні правила торгівлі платиною

Дотримуйся тренду: група професіоналів у торгівлі платиною дуже обізнана, проти тренду діяти ризиковано. У висхідному тренді — купувати, у низхідному — продавати, не йти проти великого сигналу зміни тренду.

Встановлюй стоп-лосс і тейк-профіт: обов’язково контролюй ризики. Визначивши точку входу, одразу ставь рівень виходу, щоб уникнути великих збитків. Дисципліна важливіша за удачу.

Диверсифікуй портфель: починай з невеликих позицій, щоб протестувати тренд, не вкладаючи все одразу. Металевий ринок дуже волатильний, розподіл ризиків і капіталу допомагає зменшити втрати.

Підсумок

Інвестиції у платину — це досить нішевий, але не простий ринок, що вимагає розуміння фундаментальних і технічних аспектів, контролю ризиків. Вивчення історичних цінових закономірностей, слідкування за попитом і пропозицією, вибір відповідних інструментів — все це допоможе закріпитися у цій професійній сфері. Під час зниження цін — це і ризик, і можливість для обережних інвесторів зробити вигідний хід.