Бичача дивергенція та ведмежа дивергенція: приховані можливості в технічному аналізі

Сигнали “брехні” на ринку

У торгівлі чи траплялося вам таке: ціна постійно падає, але індикатори не підтверджують силу зниження? Або ціна зростає, а індикатори починають слабшати? Це і є Divergence (розходження) — несумісність руху ціни та технічних індикаторів.

Divergence — це не несправність індикатора, а сильний сигнал від ринку: поточна динаміка тренду може знижуватися. Як трейдер, навчившись розпізнавати та використовувати цей сигнал, ви отримуєте інструмент для прогнозування повороту тренду.

Суть Divergence: попередження про зниження динаміки

Divergence трапляється у двох випадках:

Випадок 1: ціна оновлює максимум/мінімум, але індикатор ні

Коли ціна стабільно зростає і створює вищий максимум (Higher High), але RSI, MACD або інші індикатори слабшають і формують нижчий мінімум, виникає суперечність. Це свідчить про те, що продавці починають активізуватися, а сила зростання зменшується. Це класичний Bearish Divergence (медведж розходження) — тривожний сигнал.

Навпаки, якщо ціна постійно падає, але індикатор показує слабкість — виникає Bullish Divergence (бичий розходження) — потенційний сигнал про можливий розворот.

Випадок 2: вершини/мінімуми ціни спокійні, але індикатор залишається сильним

Це Hidden Divergence (приховане розходження), яке не передбачає розвороту, а натякає на продовження тренду. Коли ціна демонструє слабкі коливання (наприклад, зниження максимумів), але індикатор залишається сильним, це означає, що основний тренд ще триватиме.

Три основні індикатори для розпізнавання Divergence

MACD: трендовий слідопит

MACD складається з двох ліній, що відображають зміну динаміки ціни. Коли MACD у позитивній зоні і зростає — тренд сильний; коли у негативній і зменшується — тренд слабшає.

Застосування: Якщо ціна оновлює максимум, а MACD формує нижчий максимум — це класичний сигнал bearish divergence, що вказує на виснаження зростаючої динаміки.

RSI: поліція перекупленості/перепроданості

RSI коливається у межах 0-100. Вище 70 — зона перекупленості, нижче 30 — перепроданості.

Ключові моменти:

• RSI вище 70, а ціна ще зростає → можливий bearish divergence
• RSI нижче 30, а ціна ще падає → можливий bullish divergence

Несумісність між індикатором і ціною — сигнал до розвороту.

Williams %R: ще один індикатор перекупленості/перепроданості

%R у межах 0-100, понад 80 — перекупленість, нижче 20 — перепроданість. Працює схоже на RSI, але з деякими відмінностями, іноді вловлює розходження, які RSI пропускає.

Два типи Divergence та їх застосування у торгівлі

Перша категорія: Regular Divergence (стандартне розходження) — сигнал до розвороту тренду

Bullish Divergence (бичий розходження): зупинка падіння

Визначення: ціна формує новий мінімум, але індикатор (наприклад, RSI) не оновлює мінімум, а навпаки — зростає.

Коли з’являється: зазвичай наприкінці спадного тренду, особливо коли RSI у зоні перепроданості (нижче 30).

Стратегія:

1. Спостерігайте за формуванням подвійного дна або ще нижчих мінімумів
2. Перевіряйте RSI, MACD на наявність розходжень
3. При появі сильного бичого свічкового патерну (наприклад, молот) — сигнал до купівлі
4. Встановлюйте стоп-лосс нижче останнього мінімуму
5. Після підтвердження divergence — входьте у позицію

Практичний порада: не поспішайте купувати одразу. Навіть при виявленні bullish divergence — дочекайтеся підтвердження від ціни.

Bearish Divergence (медведж розходження): зростання скоро закінчиться

Визначення: ціна оновлює новий максимум, але індикатор не підтверджує — або слабшає.

Коли з’являється: зазвичай перед розворотом вгору, особливо коли RSI у зоні перекупленості (вище 70).

Стратегія:

1. Визначте вищий максимум ціни (Higher High)
2. Перевірте, чи MACD, RSI формують нижчий максимум (Lower High)
3. При явних ознаках розвороту (наприклад, свічка “падаюча зірка”) — розглядайте короткі позиції
4. Стоп-лосс — вище останнього максимуму
5. Ціль — на рівні підтримки або попередніх рівнів

Практичний порада: Bearish divergence часто з’являється на вершинах, може повторюватися кілька разів, перш ніж тренд реально зміниться. Управління ризиками — обов’язкове.

Друга категорія: Hidden Divergence (приховане розходження) — підтвердження продовження тренду

Hidden Bullish Divergence: зростання ще триватиме

Особливість: ціна під час корекції формує вищий мінімум (Higher Low), але RSI — нижчий (Lower Low).

Значення: хоча ціна коригується, індикатор показує сильну динаміку — тренд ще не закінчився.

Застосування:

1. Визначте трендову структуру зростання
2. Спостерігайте за розходженнями під час корекції
3. Коли ціна прориває попередній максимум — це сигнал для входу у довгу позицію
4. Стоп-лосс — нижче останнього мінімуму
5. Використовуйте цей сигнал для підтвердження продовження тренду

Hidden Bearish Divergence: падіння ще триватиме

Особливість: ціна під час відскоку формує нижчий максимум (Lower High), але індикатор — вищий (Higher High).

Значення: відскок — технічна корекція, основний тренд вниз залишається сильним.

Застосування:

1. Підтвердіть трендову структуру зниження
2. Спостерігайте за розходженнями під час відскоку
3. При повторному пробитті попереднього мінімуму — сигнал до продажу
4. Стоп-лосс — вище останнього максимуму
5. Використовуйте для входу у короткі позиції

Приклади з практики

Випадок 1: класичний приклад Bullish Divergence

Якась криптовалюта зазнала сильного падіння, RSI опустився у зону перепроданості (нижче 30). В процесі падіння ціна сформувала два послідовних нижчих дна, але RSI другого дна був вищий за перше — суперечність, що і є bullish divergence.

Дія: підтвердивши появу зеленої свічки з великим тілом — входьте у довгу позицію, стоп — нижче другого дна на 2%, ціль — на ключовому рівні опору.

Випадок 2: приклад Hidden Bullish Divergence

Криптовалюта у зростаючому тренді зробила корекцію. Ціна, хоча і формує вищий мінімум, RSI у цей час — нижчий. Це свідчить, що зниження слабшає, і скоро буде відскок.

Дія: дочекайтеся пробою рівня корекції — це сигнал для входу, стоп — нижче мінімуму корекції.

Три головні ризики при використанні Divergence

Ризик 1: Хибні сигнали

Divergence може з’являтися кілька разів без реального розвороту — багато трейдерів потрапляють у пастку. Вирішуйте цю проблему додатковими підтвердженнями: свічковими моделями, рівнями підтримки/опору.

Ризик 2: Різні індикатори дають різні сигнали

MACD може показувати divergence, а RSI — ні. У такому разі краще почекати більшої ясності, ніж діяти поспішно.

Ризик 3: Ігнорування основного тренду

У сильному тренді навіть при divergence вниз — тренд може продовжуватися. Завжди враховуйте силу головного тренду.

Поради наприкінці

Divergence — потужний інструмент, але не “чарівна паличка”. Найкраще використовувати його у поєднанні з:

• Рівнями підтримки та опору — при їхньому збігу з divergence сигнал стає сильнішим
• Свічковими моделями — чекати підтвердження розвороту
• Трендовими лініями — враховувати загальну тенденцію
• Ризик-менеджментом — завжди встановлюйте стоп-лосс і розмір позиції

Реальні майстри торгівлі не купують одразу при bullish divergence, а використовують його як “індикатор уваги” і підтверджують кількома сигналами. Так ви не пропустите можливість і не потрапите у пастку.

Пам’ятайте, ринок випробовує вашу терплячість знову і знову. Навчившись чекати підтверджень — ви вже перемогли більшість трейдерів.