Лотаж на Forex: основні принципи управління ризиком

Будь-який оператор, який починає торгівлю на валютних ринках, має зрозуміти фундаментальне поняття: лоти в Forex. На відміну від акцій, де купуються окремі одиниці, у Forex працюють із “лотами” як зі стандартною одиницею виміру. Це поняття є краеугольним каменем будь-якої стратегії управління ризиками, оскільки безпосередньо визначає, скільки капіталу ми ризикуємо у кожній позиції.

Базові поняття: що означають лоти?

Лот — це стандартний пакет активів певної групи. Його мета — полегшити ефективні операції, щоб оператори не мусили писати замовлення на кшталт “триста двадцять сім тисяч вісімсот дванадцять євро”.

Простими словами, лот — це обсяг вашої операції. Більше лотів — більші інвестиції; менше лотів — менші інвестиції.

Структура лотів у Forex

Стандартний лот дорівнює 100 000 одиниць базової валюти. Якщо ми інвестуємо в EUR/USD з 1 лотом, ми торгуємо 100 000 євро у позиції.

Однак для більш консервативних трейдерів існують варіанти:

• Мінілот: 10 000 одиниць базової валюти (представлено як 0,1)
• Мікролот: 1 000 одиниць базової валюти (представлено як 0,01)

Позиція 0,1 лота в EUR/USD дорівнює 10 000 євро, тоді як 0,01 лота — 1 000 євро.

Таблиця порівняння типів лотів

Плече: збільшення купівельної спроможності

Можливо, вас турбує, що у вас немає 100 000 євро для торгівлі повним лотом. Тут на допомогу приходить кредитне плече — інструмент, який пропонують торгові платформи.

З кредитним плечем 1:200 кожен євро, який ви інвестуєте, працює як 200 євро. Щоб відкрити позицію на 1 лот у EUR/USD (100 000 євро), потрібно лише 500 євро на вашому рахунку (100 000 ÷ 200 = 500). Плече залежить від активу, з яким ви торгуєте.

Практичний розрахунок лотів у Forex

Обчислювати правильний розмір позиції — просто з практикою. Розглянемо кілька прикладів:

Приклад 1 — повні лоти: Ви хочете відкрити позицію USD/CHF на 300 000 доларів. Ділимо на 100 000 = 3 лоти.

Приклад 2 — Мінілоти: Ви хочете увійти у GBP/JPY з 20 000 фунтів. Це дорівнює 0,2 лота (20 000 ÷ 100 000).

Приклад 3 — Мікролоти: Позиція CAD/USD на 7 000 канадських доларів = 0,07 лота.

Приклад 4 — Комбінований: EUR/USD з 160 000 євро = 1,6 лота.

З досвідом ці обчислення стають інтуїтивними.

Піпси: інша половина рівняння

Піпси — це відсоткові пункти, що вимірюють коливання ціни. 1 піпс — це 0,01% від ціни, тоді як 100 піпсів — це 1%.

У більшості валютних пар один піпс відповідає четвертій десятковій після коми. Якщо EUR/USD рухається з 1,1216 до 1,1218, він піднявся на 2 піпси. Рух з 1,1216 до 1,1228 — це 12 піпсів.

Важливо: пари з JPY працюють інакше і використовують другий десятковий знак як орієнтир піпса.

Взаємозв’язок між лотом і піпсами: обчислення прибутків і збитків

Комбінація лоту і руху піпсів визначає ваш прибуток або збиток. Формула:

Прибуток/Збиток = Лоти × 100 000 × 0,0001 × Піпси

Практичний приклад: Ви відкрили 3 лоти в EUR/USD і ціна рухається на 4 піпси у вашу користь.

Обчислення: 3 × 100 000 × 0,0001 × 4 = 120 євро прибутку

Існує більш інтуїтивний метод із таблицею еквівалентностей:

Застосовуючи це: 3 лоти × 4 піпси × 10 = 120 євро

Для того ж прикладу з 0,45 лота і 8 піпсів: 0,45 × 8 × 10 = 36 євро

Піпетти: додаткова точність

Поза піпсами існує ще одна міра — піпетти, що становлять п’ятий десятковий знак (1 за тисячу). За допомогою піпеттів ми фіксуємо ще точніші коливання ціни.

Коли працюємо з піпеттами, множник змінюється з 10 на 1:

Приклад: 3 лоти з 34 піпеттами прибутку = 3 × 34 × 1 = 102 євро

Вибір правильного лоту: професійне управління ризиками

Обрати правильний розмір позиції — критично важливо. Процес вимагає врахування:

1. Доступного капіталу: Загальна сума на рахунку
2. Ризику на операцію: Максимальний відсоток, який ви готові втратити (зазвичай 1-5%)
3. Відстані до Stop-Loss: Скільки піпсів від входу
4. Вартість одиниці піпса: 0,0001 для стандартних пар

Приклад розрахунку:

• Рахунок: 5 000 євро
• Максимальний ризик: 5% = 250 євро
• Stop-Loss: 30 піпсів
• Формула: Ризик на операцію ÷ (Відстань до Stop-Loss × Вартість піпса) = Лотаж

Результат: 250 ÷ (30 × 0,0001) = 1,25 лота = 125 000 євро позиції

Margin Call: небезпека неправильного лоту

Без правильної управління розміром позиції ви ризикуєте значними втратами. Головна — це margin call, що трапляється, коли ваші збитки з’їдають більшу частину доступного маржі.

Коли ринок рухається проти вашої позиції, ваш кредитний важіль звужується. Якщо досягнете 100% використання маржі, платформа може автоматично закрити ваші позиції для захисту.

Перед margin call у вас є три варіанти:

• Поповнити рахунок, щоб зменшити відсоток маржі
• Закрити позиції для звільнення маржі
• Не діяти (але платформа автоматично закриє позиції)

Захист: правильне використання лоту і коректно розміщений Stop-Loss — ваші найкращі засоби.

Висновок: опануй лотаж у Forex

Лотаж у Forex — це не лише технічне поняття, а основа вашої виживаності як оператора. Неправильний вибір розміру позиції може швидко привести до margin call і примусового закриття операцій.

Вкладайте час у розрахунок оптимального лотажу відповідно до вашого капіталу, застосовуйте логічні Stop-Loss і, найголовніше, дотримуйтеся дисципліни. Ринок винагороджує тих, хто правильно керує ризиком, і карає тих, хто піддається жадібності. Пам’ятайте: виживання і стабільність важливіші за великі виграші в одній операції.