Що впливає на коливання цін акцій? Зрозумівши попит і пропозицію, ви зможете легше передбачити напрямок цін.

Чому ціна акцій зростає або знижується? Відповідь полягає у базовій концепції, яка називається закон попиту та пропозиції. Це не нова ідея у сфері економіки, але саме цей механізм є ключовим, що рухає цінами всіх активів на фінансових ринках, включаючи акції, якими ми торгуємо сьогодні. Сьогодні ми детально розглянемо, що таке концепція попиту та пропозиції, і як інвестори можуть використовувати її для прогнозування цін.

Попит та пропозиція: основи ринку, які повинен знати кожен

На будь-якому ринку ціна визначається через взаємодію двох сил: тих, хто хоче купити (попит), і тих, хто хоче продати (пропозиція).

Попит — це кількість товару або акцій, яку покупці бажають володіти за різними цінами. Часто, коли ціна знижується, бажання купити зростає. Це пояснюється тим, що при низьких цінах наші активи стають більш цінними відносно (доходу), і акції стають більш привабливими порівняно з іншими товарами (замінюваність). Навпаки, якщо ціна зростає, бажання купити зменшується.

Пропозиція — це кількість товару або акцій, яку продавці готові випустити на ринок за різними цінами. Загальне правило: чим вищою є ціна, тим більше продавців бажають продавати, оскільки вони отримують кращий дохід. Якщо ціна знижується, продавці можуть бути менш схильні продавати.

Фактори, що впливають на попит у фінансовому ринку

• Макроекономічна ситуація: при низьких відсоткових ставках інвестори шукають більший дохід на ринку акцій, що підвищує попит. Навпаки, при високих ставках гроші можуть йти на позики.
• Ліквідність системи: якщо у систему вливається багато грошей, зростає попит на ризикові активи.
• Настрій ринку: коли інвестори вважають, що економіка покращиться або компанії матимуть високий прибуток, попит зростає.

Фактори, що впливають на пропозицію у фінансовому ринку

• Рішення компаній: збільшення емісії акцій підвищує пропозицію, а викуп акцій — зменшує.
• Публічні пропозиції (IPO): вихід нових компаній на ринок збільшує пропозицію цінних паперів.
• Законодавчі норми: регуляції можуть обмежувати або сприяти продажу акцій.

Рівновага ціни: точка, де укладаються угоди

Реальна ціна на ринку — це точка, де попит і пропозиція перетинаються, її називають рівновага (Equilibrium). У цій точці кількість, яку хочуть купити покупці, дорівнює кількості, яку хочуть продати продавці.

Цікаво, чому ціна не змінюється?

• Якщо ціна підвищується вище рівноваги, продавці захочуть продавати більше, а покупці — менше купувати, що призведе до надлишку акцій і зниження ціни до рівноваги.
• Якщо ціна опускається нижче рівноваги, покупці захочуть купити більше, а продавці — менше продавати, що спричинить дефіцит і підвищення ціни назад до рівноваги.

Цей механізм називається невидимою рукою (Invisible Hand) ринку.

Від теорії до реальної торгівлі: використання попиту та пропозиції для прогнозування цін акцій

Акції — це всього лише один із товарів, тому вони підкоряються законам попиту та пропозиції. Інвестори можуть аналізувати ринок через кілька підходів:

Аналіз фундаментальних показників: ціна — це представник цінності

Інвестори часто дивляться на акції не просто як на об’єкт купівлі-продажу, а як на бажання володіти бізнесом. Фактори, що впливають на попит:

• Прогнози щодо прибутковості: якщо компанія очікує зростання прибутків у наступному кварталі, попит зростає, і ціна підвищується.
• Економічні тренди: при очікуваному зростанні економіки компанії отримують більший прибуток, що підвищує попит.
• Зміни у структурі: новини про покращення систем або нові проєкти підвищують довіру інвесторів.

З іншого боку, негативні новини зменшують попит і знижують ціну.

Аналіз технічних індикаторів: читання настроїв через графіки

Технічний аналіз допомагає побачити реальні сили попиту та пропозиції через:

Свічкові графіки (Candle Stick):

• Зелена свічка (закриття вище відкриття) — сильний попит, ціна має шанс рухатися вгору.
• Червона свічка (закриття нижче відкриття) — домінують продавці, ціна може знизитися.
• Доджі (відкриття і закриття на одній ціновій рівні) — баланс сил, напрямок невизначений.

Тренд ціни (Trend):

• Нові вершини — сильний попит.
• Нові низини — сильна пропозиція.
• Боковий рух — баланс сил.

Рівні підтримки та опору (Support & Resistance):

• Підтримка — рівень, де покупці вважають ціну привабливою і чекають на зростання.
• Опір — рівень, де продавці вважають ціну високою і очікують її падіння.

Техніка Demand Supply Zone: використання у торгівлі

Сучасна техніка — Demand Supply Zone, яка базується на таких принципах:

Формат 1: Реверс (Reversal)

Зона попиту Drop Base Rally (DBR): ціна різко падає (Drop) → коливається у межах (Base) → зростає (Rally)

• Трейдери входять у позицію, коли ціна прориває верхню межу.

Зона пропозиції Rally Base Drop (RBD): ціна зростає — коливається у межах — падає (Drop)

• Вхід у позицію при прориві нижньої межі.

( Формат 2: Продовження тренду )Continuation(

Rally Base Rally )RBR###: ціна зростає → короткий відскок → знову зростає

• Використовується при сильному попиті.

Drop Base Drop (DBD): ціна падає → короткий відскок → знову падає

• Використовується при сильній пропозиції.

Підсумок

Закон попиту та пропозиції — це не просто економічна теорія, а мова ринку. Як короткострокові трейдери, так і довгострокові інвестори використовують цей принцип для аналізу та прогнозування цін. Щоб глибше його зрозуміти, потрібно спостерігати за реальним ринком: кожен рух — це історія про силу попиту і пропозиції. Чим більше ви навчаєтеся читати ці сигнали, тим краще зможете прогнозувати рух цін.