Чому попит і пропозиція є ключовими для інвестицій на фондовому ринку

Коли йдеться про інвестиції на фондовому ринку, багато хто все ще вважає це складним питанням, але насправді основи дуже прості — це запит і пропозиція. Обидва ці чинники не лише визначають ціну товару на загальному ринку, а й є головним рушієм змін цін акцій та фінансових активів у цілому.

Попит і пропозиція: основи економіки

Попит не має складного значення. Це — бажання купити товари або послуги за різними цінами. Намалювавши графік, що показує залежність між ціною і кількістю, отримаємо криву попиту, яка показує: за різних цін споживачі готові купити певну кількість.

Навпаки, пропозиція — це бажання продати товари або послуги за різними цінами. Крива пропозиції показує, скільки виробники або продавці готові запропонувати за кожним рівнем ціни.

Основне правило: обернена залежність і напрямки співпадають

Закон попиту говорить, що при підвищенні ціни попит зменшується, а при зниженні ціни — зростає. Це зумовлено двома факторами:

• Результат для доходу: при зниженні ціни ваші гроші стають більш цінними, і ви можете купити більше.
• Заміщувальний ефект: коли один товар подешевшає, люди зазвичай купують його замість інших товарів.

Закон пропозиції працює навпаки — при підвищенні ціни продавці охочіше продають більше, оскільки отримують більший прибуток. При зниженні ціни інтерес до продажу зменшується.

Фактори, що впливають на попит

• рівень цін
• доходи споживачів
• ціни замінників
• смак і переваги
• кількість покупців на ринку
• очікування щодо майбутніх цін

Також є зовнішні чинники, такі як сезонність, державна політика, технологічний прогрес і довіра споживачів.

Фактори, що впливають на пропозицію

• рівень цін
• витрати на виробництво
• ціни інших товарів, які можна виробляти замість
• кількість конкурентів
• технологічний прогрес
• очікування щодо майбутніх цін

Погодні умови, податкова політика, волатильність валютних курсів і доступ до фінансування також впливають на пропозицію.

Цінова рівновага: точка зустрічі двох сторін

Коли попит дорівнює пропозиції, ціна і кількість досягають точки рівноваги. Це — точка балансування ринку.

Якщо ціна вище за рівноважну:

• продавці хочуть продати більше
• покупці купують менше
• виникає надлишок товару, ціна знижується

Якщо ціна нижча за рівноважну:

• покупці хочуть купити більше
• продавці продають менше
• виникає дефіцит, ціна зростає

Попит і пропозиція на фінансових ринках

На фондовому ринку попит і пропозиція працюють схоже з товарним ринком, але з більшою складністю.

Фактори, що рухають попит на фінансових ринках

Макроекономічна ситуація: при низьких ставках відсотка інвестори шукають прибуток на фондовому ринку, попит зростає, ціни акцій підвищуються.

Ліквідність системи: більше грошей означає більше можливостей для інвестицій.

Довіра інвесторів: якщо очікується покращення економіки, компанії матимуть більший прибуток, і люди охочіше купують акції.

Фактори, що рухають пропозицію на фінансових ринках

Рішення про збільшення капіталу або викуп акцій: компанії, що викуповують свої акції, зменшують пропозицію, а ті, що залучають новий капітал — збільшують.

Публічне розміщення (IPO): нові компанії виходять на ринок і збільшують пропозицію.

Регуляторні вимоги і обмеження: обмеження на продаж акцій (наприклад, Silent Period) впливають на пропозицію.

Як інвестори використовують попит і пропозицію

З точки зору фундаментального аналізу

Ціни акцій змінюються через зміни попиту і пропозиції, тому інвестори звертають увагу на:

• Зростання цін = переважання попиту = попит більший за пропозицію
• Зниження цін = переважання пропозиції = пропозиція більша за попит

Фактори, що змінюють попит або пропозицію, — це результати фінансових показників, очікування зростання компанії або структурні зміни, що впливають на прибутки.

З точки зору технічного аналізу

1) Аналіз свічкових графіків:

• Зелена свічка (ціна закривається вище відкриття) = попит переважає = слід бути обережним
• Червона свічка (ціна закривається нижче відкриття) = пропозиція переважає = ціна може падати далі
• Доджі (ціна відкриття і закриття однакові) = баланс сил = чекати нових сигналів

2) Аналіз тренду цін:

• Постійне нове максимуми — сильний попит
• Постійне нове мінімуми — сильна пропозиція
• Вузький діапазон — баланс, чіткої тенденції немає

3) Визначення рівнів підтримки і опору:

• Підтримка = рівень, де попит очікує на покупку = ціна не повинна падати нижче
• Опір = рівень, де пропозиція очікує на продаж = ціна не повинна підніматися вище

Використання Demand Supply Zone для таймінгу торгівлі

Zone попиту і пропозиції — техніка торгівлі, що базується на визначенні точок входу і виходу через аналіз попиту і пропозиції.

Випадок 1: Зміна напрямку ціни (Reversal)

Drop Base Rally (DBR) — повернення в тренд вгору:

• Ціна різко падає (Drop) через надлишок пропозиції
• Відбувається пауза в діапазоні (Base), коли продавці зменшують активність, а покупці активізуються
• Ціна повертається вгору (Rally) при позитивних новинах
• Трейдери входять у позицію на підйомі

Rally Base Drop (RBD) — повернення в тренд вниз:

• Ціна зростає (Rally) через надлишок попиту
• Відбувається пауза (Base), коли покупці зменшують активність, а продавці активізуються
• Ціна повертається вниз (Drop) при негативних новинах
• Трейдери входять у короткі позиції на зниженні

Випадок 2: Трендовий рух (Continuation)

Rally Base Rally (RBR) — продовження тренду вгору:

• Ціна зростає при переважанні попиту
• Невеликі корекції, але попит залишається сильним
• Тренд продовжується (Rally)
• Трейдери слідують за трендом

Drop Base Drop (DBD) — продовження тренду вниз:

• Ціна падає при переважанні пропозиції
• Корекції невеликі, але пропозиція залишається сильною
• Тренд знижується (Drop)
• Трейдери слідують за трендом

Чому інвесторам важливо розуміти попит і пропозицію

Неважливо, чи ви — фундаментальний аналітик (зосереджений на прибутках компанії), чи технічний трейдер (аналізуєте графіки), — принципи попиту і пропозиції незмінні.

Коли ви розумієте, що:

• ціни зростають і падають через сили покупців і продавців
• зміни чинників, що впливають на попит і пропозицію
• як визначати моменти зміни за ціною і обсягом

ви можете приймати більш обґрунтовані рішення і точніше визначати моменти входу і виходу з ринку.

Підсумок

Попит і пропозиція — це не просто теорія економіки, це реальні інструменти, що пояснюють, чому ціни на акції зростають і падають. Навчившись спостерігати і використовувати ці принципи, ви зробите свої інвестиції більш логічними, а не випадковим азартом. Постійне навчання і практичне застосування — ключ до успіху.