Трейдерам потрібно знати: Що таке Swap Long і як він утримує плату з портфеля?

เมื่อคุณเลือกที่จะเก็บสถานะนอกเหนือจากเวลาทำการปกติ คุณจะพบกับค่าธรรมเนียมที่มักถูกมองข้าม นั่นคือ ค่า Swap Long ซึ่งเป็นตัวเบิกตัวทำให้กำไรที่เสนอตัวมาลดลง สำหรับผู้เล่นตลาดที่หวังถือออเดอร์เป็นเดือน การตระหนักรู้เกี่ยวกับคืนี้จะเป็นสิ่งที่แยกความแตกต่างระหว่างการลงทุนที่คุ้มค่ากับการขาดทุนเงิบ

Swap Long และประมาณราคามาจากไหน?

Swap Long (หรือ Swap Buy) คือค่าธรรมเนียมที่คิดเมื่อคุณเปิดออเดอร์ Buy และถือมันข้ามเที่ยงคืน ที่จริงแล้ว มันเกิดจากความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยนโยบายระหว่างสกุลเงินสองประเภท

เมื่อคุณเลือก Buy EUR/USD นั่นหมายความว่าคุณกำลัง “ซื้อ” สินค้า EUR และพร้อมกันนี้ “ยืม” สินค้า USD เพื่อให้ได้เงินจ่ายออกไป ผลลัพธ์ที่ตามมา: ธนาคารกลาง ECB ระบุอัตราดอกเบี้ยสำหรับสกุลยูโร ในขณะที่ FED ระบุอัตราดอกเบี้ยสำหรับสกุลเงินดอลลาร์ ถ้าดอลลาร์ให้ผลตอบแทน 5.0% ต่อปี แต่ยูโรเพียง 4.0% คุณจะต้องใช้เงินออก 1.0% ต่อปี นี่คือแนวความคิดพื้นฐาน

แต่โบรกเกอร์ (ผู้สัญญา) ไม่ได้มอบเงินนี้ฟรี พวกเขารวมค่าธรรมเนียมการดำเนินการเข้าไป ทำให้มูลค่า Swap Long ที่คุณเห็นนั้นจริง ๆ แล้วต่ำกว่า (หรือสูงกว่า) จากที่ทฤษฎีบอก

ประเภท Swap ที่นักเทรดต้องเจอ

Swap Long และ Swap Short: แตกต่างกันอย่างไร?

• Swap Long: ค่าธรรมเนียมสำหรับออเดอร์ Buy ซึ่งมักจะเป็นลบ (คุณจ่าย) เพราะอัตราดอกเบี้ยที่คุณ “ยืม” มักสูงกว่าที่คุณ “ถือ”
• Swap Short: ค่าธรรมเนียมสำหรับออเดอร์ Sell ซึ่งสัดส่วนจะตรงข้ามกัน

ทั้งสองค่านี้ไม่เคยเท่ากันเพราะโบรกเกอร์ต้องจัดการส่วนต่างของตัวเองในแต่ละทิศทาง

3-Day Swap: ความหัวเจ็บที่คุณมักลืมคิด

ตลาด Forex ปิดทำการในวันเสาร์-อาทิตย์ แต่ดอกเบี้ยในระบบการเงินไม่หยุด เพื่อหลีกเลี่ยงสถานการณ์ที่โบรกเกอร์ต้องคิด Swap ห้ามวันนอกเหนือจากวันทำการ พวกเขารวบยอดดอกเบี้ย 3 วัน (ศุกร์ เสาร์ อาทิตย์) มาเก็บค่าในหนึ่งคืนเดียว

ส่วนใหญ่คืนพุธคือวันที่ระบบ settlement (T+2) อยู่ที่วันจันทร์ ก่อนหน้าเสาร์-อาทิตย์ นั่นหมายความว่า 3-Day Swap ของคุณจะเข้าเป้าหมายเดือนวันพุธ หากคุณถือออเดอร์จากพุธ ข้ามไปพฤหัสบดี

ตัวอย่าง: ถ้า Swap Long ของคุณคิด -8.5 USD ต่อคืน เนื่องจากคืนพุธเป็น 3-Day Swap มันจะกลายเป็น -25.5 USD แทน

วิธีหา Swap Long ก่อนที่จะโดดเข้าเทรด

บน MT4 / MT5

1. Market Watch → คลิกขวาที่คู่เงินของคุณ
2. เลือก Specification
3. มองหา “Swap Long” และ “Swap Short”
4. ตัวเลขนี้จะแสดงเป็น Points ที่ต้องแปลงเป็นเงินจริง

บน Mitrade และแพลตฟอร์มยุคใหม่

• เลือกสินทรัพย์ → เลื่อนมองหา “ค่าธรรมเนียมข้ามคืน”
• ส่วนใหญ่แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ (%) ต่อคืน ซึ่งเข้าใจง่ายกว่ามาก

การคำนวณ Swap Long ที่ถูกต้อง

แบบที่ 1: จากหน่วย Points (MT4/MT5)

Swap (เป็นเงิน) = (Points) × (มูลค่า 1 Point)

ตัวอย่าง: Buy 1 Lot EUR/USD, Swap Long = -8.5 Points

• 1 Pip = $10 USD สำหรับ EUR/USD 1 Lot
• ดังนั้น 1 Point = $1 USD
• คำนวณ: (-8.5) × ($1) = -8.5 USD ต่อคืน
• วันพุธ (3-Day): (-8.5) × 3 = -25.5 USD

แบบที่ 2: จากเปอร์เซ็นต์ (%) (Mitrade เป็นต้น)

Swap = (มูลค่ารวมสถานะ) × (อัตรา Swap %)

ตัวอย่าง: Buy 1 Lot EUR/USD ที่ราคา 1.0900, Swap Long = -0.008%

• มูลค่ารวม = 1 × 100,000 × 1.0900 = 109,000 USD
• Swap = 109,000 × (-0.008 / 100) = -8.72 USD ต่อคืน
• วันพุธ: (-8.72) × 3 = -26.16 USD

จุดสำคัญ: Swap คิดจากมูลค่าเต็มของสถานะ ไม่ใช่จากเงินประกัน หากคุณใช้ Leverage 1:100 และวาง Margin เพียง 1,090 USD ค่า Swap 8.72 USD ต่อคืนคือ 0.8% ของ Margin - นี่คือวิธีที่ Swap กัดกินกำไรอย่างเงียบ ๆ

Swap Long: โอกาสและความเสี่ยง

ความเสี่ยงที่คุณต้องระวัง

• กำไรหลีกลี้: คุณอาจกำไรจากราคา 30 USD แต่เสีย Swap ไป 26 USD ในสามคืน เหลือแค่ 4 USD (ยังไม่หักค่า Spread) นี่ทำให้การเทรดที่ชนะกลายเป็นเงินสด
• ความกดดันในตลาดนิ่ง: ในสถานการณ์ Sideways ค่า Swap ลบคือการขาดทุนที่ช้า ๆ แต่แน่นอน ทุกวัน
• Margin Call เพิ่มเติม: Swap Long ที่เป็นลบบวกกับการเคลื่อนไหวของตลาด ทำให้ความเสี่ยงในการถูกเบิกบัญชี (Margin Call) เพิ่มขึ้น

โอกาสที่คุณสามารถใช้ประโยชน์ได้

Carry Trade Strategy: เลือก Buy คู่เงินที่ Swap Long เป็นบวก (เช่น AUD/JPY) เพื่อรับเงินดอกเบี้ยทุกวัน

• โดยทั่วไป สกุลเงินที่มีดอกเบี้ยสูง (AUD, MXN, TRY) เมื่อ Buy กับสกุลที่ดอกเบี้ยต่ำ (JPY, CHF) สามารถสร้าง Positive Swap
• ความเสี่ยง: ราคาแลกเปลี่ยนสามารถหวิดหลีกลี้ได้ เก็บ Swap ทั้งปี ก็ไม่พอใจการขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน

Islamic Account / Swap-Free Account: บัญชีพิเศษที่ไม่มีค่า Swap Swap Long หรือ Swap Short

• เหมาะสำหรับ Position Traders ที่ต้องการถือเป็นสัปดาห์หรือเป็นเดือน
• แลกเปลี่ยนด้วย Spread กว้างกว่าหรือค่าธรรมเนียมการจัดการเพิ่มเติม

กลวิธีลดอิทธิพลของ Swap Long

1. เลือกโบรกเกอร์ที่โปร่งใส: Mitrade แสดงค่า Swap ในเปอร์เซ็นต์ต่อคืน ง่ายต่อการคำนวณล่วงหน้า
2. ตั้งเป้าเทรดระยะสั้น: ถ้า Scalper คุณแทบไม่เจอ Swap เพราะปิดออเดอร์ในไม่กี่นาที
3. ถือเพียงฝั่งบวก: Focus ที่การ Buy คู่เงินที่ Swap Long เป็นบวกเท่านั้น ไม่ขายแบบเสี่ยง
4. ใช้บัญชี Swap-Free: หากต้องการถือเป็นระยะยาว โดยไม่ต้องคำนวณต้นทุนแฝงนี้

บทสรุป

Swap Long อาจดูเหมือนเป็นเพียงตัวเลขเล็ก ๆ ในหน้าต่าง Specification แต่ผลกระทบต่อพอร์ตของคุณ สำหรับผู้ถือระยะยาว นั้นเป็นสิ่งที่นำเงินจากกำไรไปในแต่ละคืน การที่คุณรู้จัก Swap Long แต่จริง ๆ คุณไม่ได้วางแผน เทียบเท่ากับการเดินข้ามป่าโดยไม่ดูแผนที่ เมื่อคุณเข้าใจมันแล้ว การเลือกกลยุทธ์เทรด (Carry Trade, Swap-Free Account, หรือ Scalping ระยะสั้น) จะกลายเป็นการตัดสินใจที่สมหวังและคำนวณได้ แทนที่จะให้ Swap Long มาเซอร์ไพรส์พอร์ตของคุณในสิ้นเดือน