Торгівля ф'ючерсами від початкового рівня до майстерності｜Один стаття для освоєння ключових аспектів торгівлі ф'ючерсами

Що таке ф’ючерси на індекс? Чому важливо розуміти їхню гру

Ф’ючерси — це стандартизовані контракти, укладені між двома сторонами на основі очікуваної ціни в майбутньому, що здійснюються централізовано на біржі. Інвестори можуть брати участь у торгівлі, сплативши гарантійний внесок, що має кредитний важіль, що робить гру з ф’ючерсами привабливою для багатьох.

Об’єкти ф’ючерсів охоплюють широкий спектр — товари, сировина, валюти, акції, облігації, індекси та інші фінансові інструменти. Учасники торгівлі виставляють цінові пропозиції на біржі, одна сторона купує, інша продає, і контрагенти укладають угоду. На відміну від акцій, ф’ючерсні контракти мають чітко визначену дату закінчення, і при її настанні автоматично закриваються з розрахунком.

В Тайвані найбільш популярним є ф’ючерс на Тайванський основний індекс, тобто інструмент, що базується на ваговому індексі тайванського ринку.

П’ять ключових аспектів, які потрібно знати перед грою з ф’ючерсами

Що входить до ф’ючерсного контракту

Кожен ф’ючерсний контракт чітко регламентований біржею і зазвичай включає: код товару, обсяг торгівлі (стандарт контракту), мінімальний ціновий крок, час торгів, дату закінчення, спосіб розрахунку (фізичний або грошовий). Інвестори можуть переглянути детальні характеристики контракту на сайті брокера.

Наприклад, для ф’ючерсу на тайванський індекс початковий гарантійний внесок становить приблизно 300 000 нових тайванських доларів, для міні-індексу — близько 75 000 доларів. Інші популярні інструменти: ф’ючерс на Nasdaq 100 — близько 98 000 доларів, на нафту Брент — близько 54 000 доларів, золото — близько 2 330 доларів.

П’ять ключових характеристик гри з ф’ючерсами

По-перше, ф’ючерси — це угоди на майбутню дату поставки та ціну; по-друге, вони використовують систему гарантійних внесків, мають високий кредитний важіль; по-третє, підтримують торгівлю в той самий день — купівлю і продаж у один день, що дозволяє гнучко керувати позиціями; по-четверте, рух цін ф’ючерсів допомагає інвесторам прогнозувати напрямок ринку спот; по-п’яте, їх можна використовувати для хеджування ризиків цінових коливань базових активів.

Гра з ф’ючерсами проти інвестицій у акції: чому обирають ф’ючерси

Порівняно з акціями, гра з ф’ючерсами має очевидні переваги. Витрати на торгівлю низькі, підтримують довгі та короткі позиції, не потрібно отримувати спеціальний статус для внутрішньоденної торгівлі. Ці характеристики роблять торгівлю ф’ючерсами більш гнучкою. Однак саме ця гнучкість і призводить до того, що багато інвесторів з часом усвідомлюють ризики гри з ф’ючерсами.

Три основні етапи початку гри з ф’ючерсами

Етап перший: навчання та підготовка

Формування розуміння ринку: ознайомлення з поняттями дати закінчення ф’ючерсів, системою гарантійних внесків і кредитним важелем, розуміння механізму довгих і коротких позицій.

Визначення торгової стратегії: оцінка власного стилю інвестування — довгострокового або короткострокового. Ті, хто орієнтується на довгий термін, зазвичай використовують ф’ючерси для хеджування, а не як основний інструмент інвестування; короткострокові трейдери частіше застосовують гру з ф’ючерсами для спекуляцій на цінових різницях.

Вибір брокера: основні світові біржі — Тайванська ф’ючерсна біржа, Чиказька товарна біржа (CME), Нью-Йоркська товарна біржа (NYMEX), Сінгапурська біржа тощо. Інвестори зазвичай відкривають ф’ючерсний рахунок у брокера, який підключений до біржі та розрахункової компанії, і надає електронну систему замовлень. Тайванські брокери, такі як Yuanta Futures, KGI Futures, Cathay Futures, пропонують локальні послуги; для міжнародних ф’ючерсів потрібно враховувати міжнародних брокерів.

Кращі брокери мають широкий вибір інструментів, швидке і точне ціноутворення, низькі комісії.

Етап другий: практика і перевірка

Тренування на демо-рахунку: після відкриття рахунку рекомендується спершу торгувати на віртуальні кошти, щоб перевірити свою стратегію і зрозуміти, чи приносить вона прибуток. Цей етап дуже важливий для формування впевненості і виявлення слабких місць.

Розробка торгового плану: перед реальним стартом потрібно створити повноцінну торгову систему. Це включає визначення сигналів входу, виходу, рівнів стоп-лосу і тейк-профіту. Новачкам рекомендується починати з міні-ф’ючерсів, контролювати обсяг позицій, і поступово збільшувати їх з досвідом.

Навички аналізу ринку: успіх у грі з ф’ючерсами залежить від здатності знаходити надійні сигнали. Трейдери зазвичай орієнтуються на ліквідні контракти, що близькі до дати закінчення. Джерела сигналів — фундаментальний аналіз, економічні новини або технічний аналіз. Для ф’ючерсів на акції аналіз схожий з аналізом акцій, але через наявність дати закінчення рекомендується входити перед початком технічних сигналів, щоб краще орієнтуватися у напрямку ринку.

Етап третій: реальні операції і управління ризиками

Стратегія довгих позицій: коли очікуєте зростання активу, купуйте ф’ючерсні контракти. Наприклад, якщо прогнозуєте відскок американських акцій, можете купити ф’ючерси на S&P 500 або Dow Jones, і при зростанні — продати їх з прибутком.

Стратегія коротких позицій: якщо очікуєте падіння цін, спершу продавайте ф’ючерси, а при зниженні — закривайте позицію з прибутком. Наприклад, якщо вважаєте, що ціна на нафту різко впаде, можете продати нафтові ф’ючерси.

Строге дотримання стоп-лосу і тейк-профіту: незалежно від позиції, ризики ринкових коливань існують. Важливо чітко визначити рівні стоп-лосу і тейк-профіту. Новачкам слід ставити короткі стоп-лоси і малі обсяги. З досвідом можна коригувати їх відповідно до ринкових умов. Важливо пам’ятати, що кредитний важіль збільшує як прибутки, так і збитки, тому дисципліна і контроль — ключові.

Переваги і недоліки гри з ф’ючерсами

Основні переваги торгівлі ф’ючерсами

Кредитний важіль, висока ефективність капіталу: ф’ючерси дозволяють контролювати великі обсяги за менший капітал, що дає можливість отримати більший прибуток при невеликих інвестиціях.

Гнучкість у довгих і коротких позиціях: на відміну від акцій, де потрібно позичати цінні папери для коротких продажів і платити за це, у ф’ючерсах можна легко відкривати будь-які позиції.

Хеджування ризиків: інвестори, які не хочуть продавати акції раніше, можуть використовувати ф’ючерси для захисту від цінових коливань.

Висока ліквідність і прозорість: міжнародні ринки ф’ючерсів мають високий обіг, що забезпечує ліквідність і прозорість цін, що важливо для великих інвесторів.

Основні ризики гри з ф’ючерсами

Кредитний важіль: він може працювати і навпаки — збільшувати як прибутки, так і збитки. Без строгого контролю стоп-лосу торгівля стає дуже ризикованою.

Необмежена відповідальність: купівля акцій обмежена втратою вкладеного капіталу, тоді як у ф’ючерсах гарантійний внесок — це лише частина контрактної вартості, і при сильних коливаннях можна заборгувати брокеру.

Вищий поріг входу: хоча початковий внесок менший, ніж у акціях, ф’ючерси вимагають більшої професійної підготовки і зазвичай використовуються професіоналами або інституціями.

Стандартизація контрактів: ф’ючерси — це стандартизовані контракти, і їхні характеристики (обсяг, дата закінчення, маржа) фіксовані, що зменшує гнучкість.

Альтернатива грі з ф’ючерсами: CFD (контракти на різницю)

CFD — це фінансовий дериватив, що поєднує переваги ф’ючерсів і спот-ринків, і є найпопулярнішим у валютній торгівлі. У порівнянні з ф’ючерсами, CFD більш підходять для роздрібних інвесторів.

Основні характеристики CFD

Різноманітність інструментів: у Тайвані обмежена кількість ф’ючерсних інструментів, тоді як CFD пропонують широкий вибір — акції, валюти, криптовалюти та інші ринки.

Гнучкість торгівлі: CFD не мають терміну закінчення, їх можна тримати необмежений час, не потрібно переносити позиції. Специфікації більш гнучкі, кредитний важіль регулюється, мінімальний обсяг — від 0.01 лота і вище.

Низькі вхідні витрати: вимоги до гарантійного внеску нижчі, кредитний важіль можна регулювати, що робить початкові інвестиції більш доступними.

Ключові моменти роботи з CFD

Контроль кредитного важеля: для різних активів застосовуються різні рівні. Для валют з низькою волатильністю можна використовувати високий важіль; для акцій і високоволатильних товарів — нижчий.

Розробка повного торгового плану: встановлення рівнів стоп-лосу і тейк-профіту, щоб працювати у межах контрольованого ризику і отримувати прибуток.

Успіх у грі з ф’ючерсами: ключові умови

Незалежно від вибору — ф’ючерси чи CFD — успіх залежить від створення повної, здійсненної торгової системи і суворого дотримання правил. Самі правила і ефективна система — основа прибутковості.

Інвесторам потрібно на основі глибокого навчання використовувати демо-рахунки для розуміння ризиків, розробляти чіткі стратегії входу і виходу, і діяти у межах контрольованого ризику для гри з ф’ючерсами.