Platin 2025: Недооцінена можливість поряд із золотом і сріблом?

Ринок дорогоцінних металів у зростанні: Поки золото перевищує позначку 3 300 доларів США за унцію, а срібло торгується понад 38 доларів США, інвестиції в Платину 2025 року також переживають Renaissance. Після років застою цей благородний метал демонструє рух — чи справді варто входити зараз у порівнянні з усталеними альтернативами?

Від вершини до тіні: зліт і падіння платини

Ціна платини — це історія з поворотами. Багато хто не знає: колись платина була дорожчою за золото. У 2014 році вона коштувала понад 1 500 доларів США за унцію, тоді як золото значно поступалося. Сьогодні картина зовсім інша — різкий змін позицій.

Причина не лише у пропозиції та попиті. Поки золото стабільно зростало і у квітні 2025 року досягло нового рекордного максимуму понад 3 500 доларів, платина протягом десятиліття коливалася між екстремальними значеннями. У 2020 році вона навіть опустилася нижче 600 доларів, тоді як зазвичай коливалася біля 1 000 доларів.

Але 2025 року ситуація змінюється: з початку року платина зросла більш ніж на 50% — з майже 900 доларів у січні до приблизно 1 450 доларів у липні. Стрибок, що привертає увагу.

Фактори нинішнього ралі платини

За цією динамікою стоїть не випадковість, а комбінація кількох факторів:

• Кризовий пропозиційний фактор особливо в Південної Африки
• Структурний дефіцит: пропозиція значно менша за глобальний попит
• Фізична дефіцитність: за високих ставок лізингу — критичний сигнал
• Геополітична напруженість та її вплив на ринки сировини
• Стабільний попит — особливо з Китаю та сектору ювелірних виробів
• Слабкий долар США, що робить сировину більш привабливою для міжнародних покупців
• Інвестиційні потоки в ETF у безпрецедентних масштабах

Ця взаємодія створює «ідеальний шторм», що знову привертає увагу до платини у 2025 році.

Чому платина — не лише спекулятивний метал

На відміну від золота, платина — не лише засіб збереження вартості. Її промислове значення дуже велике:

• Автомобільна промисловість: каталізатори для дизельних автомобілів (41% попиту у 2025)
• Хімічна промисловість: виробництво добрив і спеціальних хімікатів
• Медицина: імплантати та медичні пристрої
• Майбутні технології: паливні елементи та зелений водень

Ця різноманітність робить платину більш вразливою до економічних циклів, ніж золото — ризик, але й можливість для обізнаних інвесторів.

Історична перспектива: метал із потенціалом

Історія платини як інвестиційного активу молодша. Поки золото і срібло здавна використовуються з античних часів, платина з’явилася на ринку лише у XIX столітті — спочатку через російські монети. За короткий час було заборонено її експорт, що спричинило обвал цін.

Лише у XX столітті платина пережила своє повернення. Монархії по всьому світу збирали її для ювелірних виробів, оскільки її стримана елегантність підкреслює діаманти. Промисловість також почала використовувати її: від телеграфних контактів до лампових ниток.

Переломний момент настав у 1902 році з впровадженням методу Оствалда — технології виробництва азотної кислоти. Платина стала системно важливою. Ціна зросла у кілька разів; у 1924 році вона була у шість разів дорожчою за золото.

Перші війни стримували цю динаміку. Справжнє відновлення почалося лише з 2000 року, що спричинило безпрецедентне зростання цін — у березні 2008 року платина досягла свого історичного максимуму у 2 273 долари за унцію. Це було викликано фінансовою кризою (невизначеністю) та промисловим попитом (економічною ситуацією).

Однак останні роки показали: ціни на платину більш волатильні та циклічні, ніж на золото. Це важливо враховувати потенційним інвесторам.

Платина проти золота: загадка доходності

Співвідношення золото-платина розповідає цікаву історію. З 2011 року — найтриваліший період у їхній спільній історії — платина торгується нижче за золото. Чому?

Головна причина: слабкість автомобільної промисловості. Після буму електромобілів попит на дизельні каталізатори, зосереджені у платині, різко знизився. Золото ж виграє як інфляційний захист і через геополітичну безпеку.

Проте платина у багато разів рідша за золото. Ця диспропорція може бути історичною аномалією — і саме тут деякі інвестори бачать шанс.

У 2025 році ваги, здається, знову перерозподіляються. Попит стабілізується, з’являються нові промислові застосування (водень, паливні елементи), і фізична дефіцитність стає гострою.

Як інвестувати у платину — огляд

Фізичний актив

Монети, злитки або ювелірні вироби через дилерів або банки. Перевага: реальне володіння. Недолік: високі витрати на зберігання і транзакції.

ETF та ETC

Ці продукти відображають цінову динаміку платини і легко інтегруються до портфеля. Ідеально для початківців і довгострокових інвесторів, оскільки фізичне зберігання не потрібно.

Акції платинових компаній

Інвестиції у гірничодобувні компанії дають важелі, але вимагають галузевих знань.

CFD та ф’ючерси

Підходять досвідченим трейдерам. CFD дозволяють торгувати з важелем вже з невеликих позицій (часто від 1 EUR). Ф’ючерси складніші і для дуже активних спекулянтів.

Договори на різницю (CFDs) як активна торгова опція

CFDs — гнучка альтернатива: спекуляція на рухах курсу без фізичного володіння платиною. Перевага — гнучкість і менший капітал. З важелями (наприклад, 5:1) вже з невеликих сум можна контролювати великі позиції — що підвищує потенціал доходу, але й ризики втрат.

Зверніть увагу: торгівля з важелем високоризикована. Ціни на сировину піддаються ринковим коливанням і можуть спричинити значні втрати.

Прогноз платини на 2025: що очікують експерти?

Світовий інвестиційний рада платини прогнозує на 2025 рік:

• Загальний попит: 7 863 коз (Кілонунцій)
• Загальна пропозиція: 7 324 коз
• Структурний дефіцит: 539 коз

Це означає: попит перевищує пропозицію приблизно на 7%. При зростанні пропозиції всього на 1% дефіцит залишатиметься структурним — щонайменше до 2029 року.

Сегменти попиту 2025:

Загальний попит злегка зменшиться на 1%, головним чином через спад у широкій промисловості (-9%). Це критична точка: якщо економічний цикл у Китаї та США активізується сильніше за очікуванням, платина може суттєво зростати. Навпаки, американські мита і торгові конфлікти можуть погіршити прогноз.

Сценарій консолідації

Важливе оновлення липня 2025 року: після значних зростань з початку року зростає ризик консолідації. Хоча реальна фізична дефіцитність і слабкий долар США підштовхнули ціну вгору, роль відіграла і спекуляція. Можуть бути масштабні фіксації прибутків.

Ключові фактори для подальшого розвитку:

• Динаміка курсу долара США
• Стабільність попиту попри зовнішньоекономічні ризики
• Розвиток пропозиції — чи зросте виробництво несподівано?
• Індикатори лізингу як ознака ринкових вузьких місць

Стратегії торгівлі для різних типів інвесторів

Для активних трейдерів

Підвищена волатильність платини у порівнянні з золотом створює можливості для торгівлі. Довірена стратегія — стратегія слідування за трендом:

1. Використовувати швидкий (10-періодний) і повільний (30-періодний) ковзні середні
2. Сигнал на купівлю: швидке MA перетинає повільне знизу вгору
3. Відкрити позицію з важелем (наприклад, 5:1)
4. Сигнал на продаж: швидке MA перетинає повільне зверху вниз
5. Закрити позицію

Критично: управління ризиками

• Ризикувати не більше 1-2% від загального капіталу на одну угоду
• Встановлювати стоп-лосс (наприклад, 2% нижче за точку входу)

Приклад з капіталом 10 000 EUR:

• Максимальний ризик на угоду: 100 EUR (1%)
• За 2% стоп-лосс і важель 5:1: обсяг позиції не більше 1 000 EUR
• Таким чином, 2% зниження курсу призведе до 10% втрати позиції (2% × 5), але загальні втрати залишаться у межах 100 EUR

Для консервативних довгострокових інвесторів

Використовувати платину як додатковий актив у портфелі. Власна динаміка попиту і пропозиції сприяє низькій кореляції з акціями — тому може слугувати хеджем у довгостроковій перспективі, особливо для портфелів із американськими акціями.

Зручні інструменти: платинові ETC, ETF, фізична платина або акції гірничодобувних компаній.

Оптимальна частка залежить від цілей інвестора. Важливо: підвищена волатильність збільшує ризик портфеля. Комбінація з іншими дорогоцінними металами і регулярне ребалансування — доцільні.

Висновок: кому вигідно інвестувати у платину?

Платина 2025 року — не метал для азартних ігор і не безпечний актив — а різноманітна можливість із чіткими ризиками.

Підходить для:

• активних трейдерів, що прагнуть використати волатильність
• диверсифікаторів портфеля на довгий термін
• інвесторів, що спекулюють на промисловому відновленні
• хеджерів від стагфляції

Менш підходить для:

• ультраконсервативних заощаджувачів
• новачків без досвіду ринку (крім через ETF)
• інвесторів, що не готові ризикувати

Цей метал у 2025 році довів, що він знову живий. Чи триватиме це, залежить від глобальної економіки, геополітики і динаміки долара. Інвестуючи, слід уважно стежити за цими факторами і завжди обмежувати ризики.