Японська йена раптово відскочила вгору! Сигнал про підвищення ставок від центрального банку шокує валютний ринок

Японська центральна банкова політика змінюється з яструбової на більш м’яку, причина падіння ієни кардинально змінюється

Останнім часом ринок отримав шокуючу новину з Японії. Глава Банку Японії Уедa Кацую виявив найяскравіший яструбовий сигнал з 1 грудня — розглядає плюси і мінуси підвищення ставки в грудні та приймає відповідне рішення. Ця заява безпосередньо змінила очікування ринку щодо ієни.

Дані ринку свопів показують, що ймовірність підвищення ставки Банку Японії 19 грудня зросла з 30% двома тижнями раніше до 62%. Прем’єр-міністр Японії Сонара Такасі більше того заявила, що уряд буде суворо контролювати характер валютних коливань і готовий вжити «необхідних» заходів у будь-який час, що викликало підвищену обережність щодо можливого втручання японських влад.

Це очевидно відображається на валютному курсі: минулого тижня долар/ієна знизився на 0.16%. Nomura Securities зазначає, що з посиленням очікувань підвищення ставки Банку Японії, можливе порушення діапазону торгівлі долара до ієни, і ймовірно, ієна зазнає суттєвого повороту.

Очікування зниження ставки ФРС зросли, євро та ієна зростають одночасно

Ще один поворот у валютному ринку минулого тижня стався у США. Дані ринку праці США були слабкими, зростання базового PPI нижче очікувань, а чиновники ФРС Воллер і Вільямс висловили більш м’які погляди. За даними інструменту FedWatch від CME, ймовірність зниження ставки ФРС у грудні досягла 87.6%, а ймовірність її збереження — лише 12.4%.

Це ослаблення долара сприяло зростанню інших валют. Індекс долара знизився на 0.72%, євро піднялося на 0.71%, австралійський долар — на 1.48%, британський фунт — на 1.03%, а ієна також зросла на 0.16%.

Великий відскок у парі євро/долар, ціль — 1.17

Минулого тижня пара євро/долар піднялася на 0.71%, головним чином завдяки зростанню очікувань зниження ставки ФРС, а також прогресу у переговорах між Росією та Україною. На противагу перспективам зниження ставок ФРС, ринок ставок вже заклав у ціни завершення поточного циклу зниження ставок Європейського центрального банку, що створює яскравий контраст.

ING вважає, що пара євро до долара вже близька до рівня 1.16 і в короткостроковій перспективі може піднятися до 1.17. Якщо геополітична напруга зменшиться і дані США залишаться слабкими, можливо досягнення рівня 1.18 до кінця року.

З технічної точки зору, пара євро/долар формує «W»-подібний низ, RSI показує сильний бичий тренд. Прорив рівня опору 1.1656 відкриє шлях до більшого зростання. Підтримки — 1.155, 1.149.

Основні події цього тижня: причини падіння ієни та ринковий ритм

Цього тижня слід стежити за переговорами США і Росії, висловлюваннями японських чиновників, інформаційними витоками у японських ЗМІ та даними по PCE у США. Якщо очікування підвищення ставки Банку Японії посиляться, долар/ієна може ще більше знизитися. З технічної точки зору, долар/ієна наближається до 21-денної скользящої середньої, її прорив відкриє ще більший простір для падіння, підтримки — 154, 153. Якщо ж утримає рівень 21-денної середньої, ймовірно, ринок буде коливатися у вузькому діапазоні.

Також слід стежити за ситуацією навколо Росії та України і тенденціями інфляції — якщо переговори просуватимуться і інфляція знизиться, пара євро/долар зросте далі; інакше — знизиться. Валютний ринок перебуває у чутливій фазі політичних змін, і причини падіння ієни, зростання євро — все це вказує на переформатування очікувань щодо політики центральних банків.