Своп при торгівлі: приховані витрати, які трейдери не повинні ігнорувати

Вхід на ринок CFD або Forex зазвичай зосереджений на прибутку від різниці цін, але існує ще один важливий фактор витрат, який часто ігнорується — своп (Swap) або, як його називають у фінансовій мові, “Overnight Interest” або “Rollover Fee”. Розуміння механізму свопу допоможе вам точно обчислити реальні витрати та планувати торгівлю більш розумно.

Що таке своп: відсотки за утримання позиції на ніч

Коли ви тримаєте ордер на ніч (через закриття денного ринку), вам потрібно сплатити комісію, яка називається своп. Це не є комісією сама по собі, а відображення різниці у відсоткових ставках (Interest Rate Differential) між валютами або активами, які ви торгуєте.

Витоки свопу у торгівлі Forex

Коли ви торгуєте валютною парою, наприклад EUR/USD, ви одночасно купуєте і продаєте:

• Лонг ордер (Buy) EUR/USD: купуєте євро (з відсотковою ставкою 4.0% річних) у Європейському центральному банку (ECB) та позичаєте долари США (з відсотковою ставкою 5.0%) у Федеральній резервній системі (FED), щоб оплатити позицію.
• Шорт ордер (Sell) EUR/USD: продаєте євро (позичаєте євро) і купуєте долари США (зберігаєте долари).

Різниця у відсотках — це справжній своп. Наприклад:

• Купівля EUR/USD: отримуєте відсотки за EUR (4.0%), але платите за USD (5.0%) = різниця мінус 1.0% річних.
• Продаж EUR/USD: платите за EUR (4.0%), але отримуєте за USD (5.0%) = різниця плюс 1.0% річних.

Однак брокери, які виступають посередниками, додають свої комісії, тому фактичний своп, який ви отримуєте, може відрізнятися від теоретичного.

Види та способи перегляду свопу на торговій платформі

Своп позитивний і негативний

Позитивний своп: ви отримуєте додаткові гроші на рахунок — виникає, коли відсотки активу, який ви купуєте, вищі за актив, який ви позичаєте.

Негативний своп: ви повинні сплачувати гроші з рахунку — найчастіше так буває, коли відсотки не на вашу користь.

Перегляд свопу на платформах MT4/MT5

1. Відкрийте Market Watch (список активів)
2. Клікніть правою кнопкою миші на потрібний актив
3. Оберіть Specification
4. Знайдіть Swap Long і Swap Short

Зазвичай цифри — це кількість Points, які потрібно враховувати для розрахунків.

Точний розрахунок витрат свопу

Розрахунок за допомогою Points (MT4/MT5)

Базова формула: Swap (грошей) = (Swap Rate in Points) × (Вартість 1 Point)

Приклад: ви торгуєте Buy 1 Lot EUR/USD

• Swap Long = -8.5 Points
• 1 Point для EUR/USD 1 Lot = $1 USD(
• Результат: )-8.5( × )$1### = -$8.5 за ніч
• Якщо це ніч з трьома днями: -$8.5 × 3 = -$25.5

( Розрахунок за відсотками на ніч

Формула: Swap )грошей( = )Загальна вартість позиції( × )Відсоткова ставка свопу %(

Приклад: купуєте 1 Lot EUR/USD за ціною 1.0900

• Загальна вартість: 1 × 100 000 × 1.0900 = $109,000
• Відсоткова ставка свопу —0.008% за ніч
• Своп: $109,000 × )-0.00008( = -$8.72 за ніч

Важливо: своп розраховується від повної вартості позиції, а не від маржі, яку ви внесли. Тому при високому кредитному плечі своп стає дуже значним витратним фактором.

Розрахунок 3-кратного свопу )3-Day Swap###

Це поширена помилка новачків: зазвичай своп нараховується один раз на день, але є один день у тижні, коли він нараховується у 3 рази.

( Технічне пояснення

Ринок Forex має цикл розрахунку T+2 )2 робочих дні після торгів(. Якщо ви торгуєте в середу, розрахунок припадає на п’ятницю. Якщо ви тримаєте ордер з середи на четвер, між цим — вихідні )п’ятниця-неділя(. Брокери збирають свопи за ці три дні і нараховують їх у один вечір )зазвичай у середу або п’ятницю###.

Зверніть увагу: дата нарахування 3-денного свопу може відрізнятися залежно від брокера та активу. Перевіряйте цю інформацію у свого брокера.

Своп для різних активів

( Акції та індекси )Stocks/Indices### Зазвичай своп базується на відсоткових ставках валют, у яких торгуються акції, наприклад, акції США — за ставкою USD з урахуванням комісій брокера.

( Товари )Commodities( Складніше: може залежати від витрат на зберігання товару )Storage Costs### або від коригування ф’ючерсних контрактів з місяця в місяць.

( Криптовалюти )Crypto### Зазвичай базується на Funding Rate у ринку, який дуже волатильний.

Можливості та ризики свопу

( Основні ризики

З’їдання прибутку: якщо ви отримали 30 USD прибутку від торгівлі, але тримали позицію 3 ночі і отримали 3-Day Swap у розмірі -26 USD, чистий прибуток становитиме лише 4 USD.

Примусове закриття позиції: у бічному ринку )Sideways### тримання ордерів із негативним свопом призводить до щоденних невеликих збитків, що змушує деяких трейдерів закривати ордер раніше.

Ризик кредитного плеча: при високому левериджі своп у відношенні до маржі стає значним, збільшуючи ризик Margin Call.

( Можливості від свопу

Carry Trade: класична стратегія — позичаєш валюту з низькою відсотковою ставкою )наприклад, JPY або CHF(, щоб купити валюту з високою ставкою )наприклад, AUD або NZD(, і отримуєш позитивний своп щодня. Приклад: купівля AUD/JPY, але рух курсу залишається основним ризиком.

Islamic Account )(Своп-лімітований рахунок)@E0: багато брокерів пропонують спеціальні рахунки без свопу, що підходить для Swing або Position трейдерів, які тримають ордер тижнями або місяцями. Однак такі рахунки можуть мати ширший спред або фіксовані комісії.

Висновок: своп і планування торгівлі

Своп — це не випадкові витрати, а результат складних механізмів фінансового ринку. Розуміння того, що таке своп і як він працює, допоможе вам краще планувати торгівлю.

Для скальперів, які закривають ордер за кілька хвилин, своп майже не має значення, але для Swing або Position трейдерів, які тримають позиції тижнями або місяцями, своп може суттєво впливати на прибуток або збитки.

Обирайте брокера, який прозоро показує комісії та чітко відображає свопи, щоб мати можливість правильно обчислювати витрати та ризики перед початком торгівлі.