Посібник з інвестицій у іноземну валюту: починаючи з нуля, сформуйте правильне уявлення про заробіток на валюті

你手上有閒錢，卻不知道怎麼讓它增值？台幣定存利率只有1.7%，這點收益根本跑不過通膨。與其把錢放著貶值，不如考慮進入外幣投資的世界。但在開始前，你必須先搞清楚一個問題：賺外匯到底賺的是什麼？

很多新手以為買外幣就是單純換匯，其實不然。外幣投資就像其他金融產品一樣，收益來自於兩部分：匯差和利差。匯差是貨幣價格變動帶來的收益，利差則是不同國家基準利率的差異。以台灣定存2%、美國定存5%為例，這3%的利率差距就是你持有美元的潛在收益。

但這裡有個陷阱——你可能賺了利差，卻因為匯率波動而賠了匯差。比如以33元台幣兌1美元買進，最後只能以30元台幣換回，即使賺了5%的利息，整體還是虧損。這就是為什麼在投資外幣前，必須先了解匯率波動的風險。

外幣 vs 外匯：你真的分得清嗎？

這兩個概念常被混淆，但實際上有明確的區別。外幣是指本國貨幣以外的所有外國貨幣，比如美元、日幣、澳幣等。外匯則是一個國家所持有的以外幣表示的資產，包括銀行存款、政府債券等國際支付工具。

簡單來說，外幣是商品，外匯是資產。外匯交易涵蓋了外幣買賣，但外幣買賣只是外匯交易的一種方式。在實際操作中，投資者通常針對外幣進行買賣交易，這也是外幣投資的核心內容。

新手必知：三種外幣投資方式大比較

想要進入外幣投資市場，你有三條路可選，每條路的風險和收益都不同。

1. 外幣定存——穩定但靈活性差

這是最入門級的方式，也是風險最低的選擇。你需要先在銀行開設外幣帳戶（年滿20歲即可辦理），然後將台幣換成外幣存起來，賺取定存利息。

優點是安全無風險，缺點是流動性極低。如果匯率達到你的目標但定存期限未到，提早解約會被扣除利息。這時候可以考慮第二種方式。

2. 外幣基金——靈活配置的中間選項

相比定存的呆板，外幣基金更適合需要靈活操作的投資者。它不需要綁約，隨時可以買賣，利息介於活存和定存之間。你用台幣投資，基金公司代為換匯，收益來自息收和匯差。

常見的包括貨幣市場基金（如美元基金）和貨幣ETF（如美元指數ETF），管理費普遍在0.5-0.6%左右，可以通過銀行或券商購買。

3. 外匯保証金交易——高杠桿高風險高收益

這是專為有一定投資經驗的人設計的方式。外匯保証金交易不賺利息，純粹賺匯差，通過杠桿放大收益。常見杠桿倍數在50-200倍，但國際監管建議主要貨幣對杠桿應低於30倍。

外匯交易最大的優勢是24小時可交易，進場門檻低，T+0機制，全球貨幣對都能交易。但杠桿也意味著風險成倍放大，一次判斷失誤就可能爆倉。

台灣銀行常見的12種投資外幣

台灣投資者能接觸到的外幣主要有12種：美元USD、澳元AUD、加拿大幣CAD、港元HKD、英鎊GBP、瑞士法郎CHF、日幣JPY、歐元EUR、紐西蘭幣NZD、新加坡幣SGD、南非蘭特ZAR、瑞典克朗SEK。

這些貨幣可以按影響因素分成四大類，了解各類特性對選幣至關重要。

政策型貨幣：美元與歐元

這類貨幣的匯率主要受央行政策影響。聯準會和歐洲央行的升息、降息、QE政策直接決定了這些貨幣的走向。寬鬆政策通常導致貨幣貶值，緊縮政策則推高匯率。投資這類貨幣，關鍵是追蹤央行會議日期和政策信號。

避險型貨幣：日幣與瑞士法郎

這兩個國家因經濟穩定、政治穩健而被視為避風港。它們的特點是利率幾乎不調整，與國內經濟關聯度低。當全球局勢動盪或經濟轉差時，資金會大量流入這些貨幣避險。許多投資者還會借這些貨幣進行套息交易——借低息貨幣去投資高息貨幣，等景氣回升再換回本幣。

商品型貨幣：澳幣與加拿大幣

這些國家經濟主要依靠大宗商品出口。澳洲是全球最大的鐵礦石出口國，加拿大則以石油出口著稱。商品價格上漲時，這些國家的出口增加，貨幣升值；商品價格下跌時，貨幣貶值。對新手來說，這類貨幣反而最容易掌握，因為價格走勢有章可循。

新興市場貨幣：人民幣與南非幣

來自經濟發展中地區的貨幣通常利率更高，吸引想賺高利差的投資者。但代價是匯率波動大、流動性差、買賣價差寬。南非幣利率雖然誘人，但風險也相對較高，需要更謹慎的評估。

選幣原則很簡單：高利率固然誘人，但必須同時考慮匯率穩定性和國際流通性。 美元、歐元、澳幣因為相對穩定且流動性強，自然成為大多數投資者的首選。

2025年主要貨幣走勢解讀

聯準會從2024年9月開始降息，累計降幅100個基點。進入2025年後，聯準會連續五次凍漲凍跌，直到9月才重啟降息25個基點至4.00%-4.25%區間。這次降息主要是應對美國勞動力市場疲軟。

美元作為全球結算貨幣，其政策變化會波及整個外匯市場。美元指數由六種貨幣組成：歐元佔比57.6%、日圓13.6%、英鎊11.9%、加幣9.1%、瑞典克朗4.2%、瑞士法郎3.6%。這些成分貨幣的走勢直接影響投資策略。

**歐元兌美元(EUR/USD)**是全球交易量最大的貨幣對，反映美歐兩大經濟體的競爭動態。聯準會降息而歐洲央行維持利率不變，在經濟數據樂觀的支撑下，歐元創下四年新高。市場認為歐洲央行的貨幣政策獨立性更強，相對於面臨政策不確定性的美元，歐元成為更穩健的選擇。

**美元兌日圓(USD/JPY)**是套息交易的主要工具。日本央行因需要評估美國關稅政策影響而暫停升息，但多數經濟學家預計年底前將再升息25個基點。美日政策分歧加強了市場對美日利差收窄的預期，短期內日圓匯率可能延續震盪。

**英鎊兌美元(GBP/USD)**今年走強主要源於美元疲軟而非英鎊基本面改善。隨著聯準會政策方向逐漸明朗，英鎊多頭面臨重新定價風險。考慮到英國經濟增長乏力且存在降息預期，英鎊後市難以出現單邊上漲。

**美元兌瑞士法郎(USD/CHF)**中，瑞士法郎因其避險特性備受關注。隨著美國深陷貿易和財政困境，瑞士法郎避險價值上升，國際資金大量流入推高其匯率。中長期看，美國經濟放緩、聯準會持續降息、美元指數整體偏弱，都有利於瑞士法郎升值。

影響匯率的五大因素

想要成功投資外幣，必須理解匯率波動的驅動力。以下五個因素最為關鍵：

通貨膨脹率：低通膨國家的貨幣會升值。商品和服務價格上漲慢，說明貨幣保值能力強，容易吸引外資流入。

利率水準：利率上升意味著更高的貸款回報，外資會爭相流入，推高該國貨幣。這也是為什麼聯準會升息時美元通常走強。

政府債務：政府債務過高會降低外資信心。市場預期某國債務風險上升時，外資會拋售該國債券，貨幣貶值。

貿易條件：出口價格上升快於進口價格時，國家外匯收入增加，貨幣升值。反之亦然。商品型貨幣對此尤其敏感。

政治穩定性：政治穩定、無動盪風險的國家吸引外資，貨幣升值；政治混亂的國家容易看到匯率貶值。

新手如何通過投資外幣賺錢？

掌握了基礎知識，現在可以談賺錢的具體操作。外幣投資的核心是"低買高賣"，但外匯市場的特色是雙向交易。

傳統投資只能單邊做多——買低賣高。外幣投資除了這種操作，還可以"高賣低買"。比如你預期歐元兌美元會貶值，就可以先賣出這個貨幣對。如果歐元確實貶值了，你再買入平倉，就能獲利。

具體操作步驟分為三步：

第一步，選擇交易標的。你需要深入了解兩種貨幣背後的政策、利率、出口產品等基本面因素，決定做多還是做空。比如你判斷今年美國會降息而日本利率保持不變，就可以做多日幣兌美元。這一步是整個決策中最重要的環節。

第二步，制定交易策略。根據自己的風險承受能力和投資經驗，設定進場點、出場點、止損點、止盈點。同時要考慮市場風險和交易成本。

第三步，心態管理和平台選擇。市場波動時容易産生情緒，要保持理性。選擇一個安全可靠、費用低、工具齊全的交易平台也很重要。

5條避坑指南助你穩健投資

1. 不懂的貨幣別碰 外幣品種很多，市場消息滿天飛。新手應該只操作自己熟悉的主要貨幣對，比如美元、日幣。交易量大、信息透明的貨幣對才是安全的選擇。

2. 隨時監控匯率波動 外幣匯率每時每刻都在變化，受市場、經濟、新聞等多方面影響。建議關注國際財經網站的動向，及時掌握匯率變化和政策信號。

3. 分散配置降低風險 不要把所有雞蛋放在一個籃子裡。你可以同時持有美元定存和澳幣基金，互相對衝風險。配置好後就不需要頻繁進出。

4. 學會設置止損止盈 外匯交易最容易爆倉的原因就是沒有止損。在適當位置設置自動止損單，防止虧損擴大。當沖交易建議每天操作不超過2次。

5. 把握進場時機很關鍵 不要追高殺跌，應該提前制定交易計劃。一旦趨勢形成（通常需要5分鐘或更長時間），再按計劃進場。不同風險偏好的投資者也可以參考5分鐘、30分鐘或120分鐘的K線圖做決策。

最後的建議

任何投資策略如果沒有實踐，都只是紙上談兵。先用模擬賬戶練習是最明智的做法。模擬交易無需真實資金投入，能讓你在真實市場環境下檢驗策略效果、鍛煉風險控制能力，等到胸有成竹了再用真金白銀操作。

外幣投資是一個可以賺外匯的好途徑，但前提是你已經掌握了基本知識、建立了合理策略、控制了風險。祝你投資順利。