Обов’язкове до прочитання перед інвестиціями в DeFi-коіни: повний посібник від ризиків до можливостей

Якщо ви ще не чули про DeFi, можливо, ви вже пропустили одну з найбільших інвестиційних можливостей у блокчейні. Але не поспішайте, зараз входити ще не пізно — за умови, що ви дійсно зрозумієте логіку DeFi-коінів.

Чому варто звернути увагу на DeFi-коіни?

Головна причина привабливості DeFi-коінів для інвесторів дуже проста: вони мають реальний дохід.

На відміну від більшості криптовалют, за DeFi-токенами стоять реальні фінансові продукти та послуги. Витрати та відсотки, що виникають при позиках, торгівлі, наданні ліквідності, безпосередньо або опосередковано повертаються до власників токенів, що означає, що DeFi-коіни — це не повітря — це активи з підтримкою грошового потоку.

Дані говорять самі за себе: станом на травень 2023 року у світі налічується близько 600 DeFi-коінів із загальною ринковою капіталізацією 44 мільярди доларів, що становить 4,4% від усього ринку крипто вартістю у 1 трильйон доларів, але обсяг торгів за 24 години досягає 2,5 мільярда доларів, що значно перевищує середній рівень. Це відображає справжній інтерес ринку до сектору DeFi.

Ще більш вражаючим є вибуховий зріст загальної заблокованої вартості (TVL). На початку 2021 року TVL становив лише 1,8 мільярда доларів, а наприкінці року — 180 мільярдів доларів, що за рік зросло на 10000%. Такий вибуховий ріст відображає потенціал зростання ринку DeFi — і пояснює, чому 2021 рік назвали «Роком DeFi».

Реальна ідентичність DeFi-коінів: що вони насправді роблять?

DeFi — це скорочення від Decentralized Finance (децентралізовані фінанси), що працюють за допомогою смарт-контрактів, дозволяючи користувачам безпосередньо здійснювати фінансові операції без банків або брокерів. Простими словами, DeFi-коіни представляють лідерство у кожній окремій галузі.

Децентралізовані біржі (DEX) — найбільший сектор застосувань DeFi

• Uniswap (UNI): найбільша за ринковою капіталізацією, з найсильнішою ліквідністю
• PancakeSwap (CAKE): відмінно працює на Binance Smart Chain
• Curve (CRV): експерт у торгівлі стабільними монетами

Платформи позик — децентралізована версія традиційних фінансів

• Compound (COMP): має явну перевагу першопрохідця
• Aave (AAVE): найбільший за масштабами позик
• Maker (MKR): емітент стабільних монет

Торгові деривативи — арена для трейдерів з високим левериджем

• Synthetix (SNX): лідер у сфері синтетичних активів
• dYdX (DYDX): платформа для перпетуальних контрактів

Оракул — недооцінена інфраструктура

• ChainLink (LINK): гравець на ринку, що надає зовнішні дані

Чи варто інвестувати у DeFi-коіни? Розглянемо три аспекти

1. Попит на ринку У бумі ринку попит користувачів на фінансові інструменти стрімко зростає, доходи проектів DeFi значно зростають, що безпосередньо позитивно впливає на ціну. У періоди спаду попит зменшується, але DeFi як одна з найкорисніших застосунків блокчейну має порівняно менші ризики.

2. Порівняння з традиційною фінансовою системою

• DeFi: відсутність KYC, повна прозорість, робота 24/7, відсутність регіональних обмежень, повний контроль користувача над активами
• Традиційна фінансова система: вимагає KYC, складні процедури, обмеження за часом, регіональні обмеження

Ці переваги відкривають великі можливості для розширення ринку DeFi, особливо на нових ринках і в регіонах з недостатнім банківським обслуговуванням.

3. Стабільність провідних проектів Залежно від галузі, лідируючі проекти (наприклад, Uniswap у DEX, Aave у позиках, ChainLink у оракулах) мають чіткі конкурентні переваги. Вони володіють найбільшою кількістю користувачів і ліквідності, і важко їх зруйнувати новим гравцям.

Два способи інвестування у DeFi-коіни

Перший спосіб: участь у розвитку екосистеми для заробітку Надання ліквідності на Uniswap для отримання UNI, позики на Compound для отримання COMP, торгівля на dYdX для заробітку DYDX. Цей спосіб вимагає розуміння роботи гаманця, механізмів платформи, має високий технічний поріг.

Другий спосіб: прямий трейдинг DeFi-коінів Якщо ви впевнені у проекті, можете просто купити токен. Якщо ви хочете просто торгувати і не бажаєте морочитися з гаманцем і ліквідністю, це більш зручний варіант.

Але будьте обережні: п’ять головних ризиків DeFi-коінів

Ризик смарт-контрактів Збої у коді, атаки хакерів — активи можуть назавжди зникнути. Історія вже знає кілька випадків краху DeFi-проектів через це.

Ризик шахрайства Фейкові токени, фальшиві пули ліквідності, шахрайські схеми з високими доходами — все це поширено. Новачки найчастіше стають жертвами.

Ризик приватних ключів Забути приватний ключ або мнемоніку — і активи назавжди зникнуть, відновити їх неможливо — це зовсім інше, ніж централізовані біржі.

Різкі коливання цін При позиках можливе ліквідація — падіння цін на 10% може спричинити примусове закриття позиції. Висока волатильність — і можливість, і пастка.

Операційний ризик Покупка підроблених токенів з однаковою назвою, надання дозволів невідомим додаткам — все це може призвести до втрати активів. Операції у DeFi дійсно складніші, ніж у централізованих біржах.

Чотири питання для новачків

Q1: На який DeFi-коін варто інвестувати?
A: Спершу обирайте лідерів, потім — інфраструктуру. DEX — найбільший застосунок, Uniswap (UNI) — абсолютний лідер у цій сфері, з більшою потенційною прибутковістю.

Q2: Яка блокчейн-мережа найкраща для DeFi?
A: Ethereum — найнадійніша, але з високими комісіями; Polygon, Optimism — дешевші, але з трохи більшими ризиками; Solana, Avalanche (AVAX) — мають свої особливості. Обирайте відповідно до потреб.

Q3: Скільки можна отримати винагороди?
A: Залежить від кількості учасників, загальної кількості нагород, вашого внеску та часу участі. Стандартної відповіді немає, але пам’ятайте — чим більше внесок, тим більше нагород.

Q4: Коли входити у ринок?
A: Довгостроково перспективи DeFi оптимістичні, але короткострокові коливання дуже високі. Пошарове входження, контроль ризиків, не вкладати більше, ніж можете втратити — це розумна стратегія.

Останні поради

DeFi-коіни дійсно мають інвестиційну цінність, але це не безризикове золото. Якщо ви вирішили увійти, пам’ятайте: готуйтесь, контролюйте ризики, обирайте лідерів, диверсифікуйте. Найперспективніше застосування у блокчейні — це DeFi, але попереду — потенціал, а ризики потрібно враховувати.