Обов’язкове до прочитання перед початком торгівлі на Форекс: п’ять ключових понять з нуля

"玩外匯能賺錢嗎？"這是許多新手投資者最常問的問題。答案是：能，但前提是你要理解這個市場。

作為全球最大且流動性最強的金融市場，外匯市場每天的交易量超過6兆美元，遠遠超過期貨和股票市場的總和。過去，外匯投資主要被金融機構和高淨值人士壟斷。但隨著互聯網和科技的進步，現在每個普通人都可以參與其中。如今，超過30%的外匯交易來自零售交易商，包括期貨和差價合約(CFD)等衍生工具的出現，直接推動了散戶投資者的爆炸式增長。

但現實也很扎心：據統計，超過70%-90%的個人投資者在外匯交易中都經歷過虧損。這不是市場有問題，而是投資者對這個市場的理解還不夠深。

外匯投資的三條入場路徑

想要玩外匯，首先要明確自己走哪條路。外匯投資並非只有一種方式，從低風險到高風險，大致分為三個層級。

第一層：外幣兌換

這是最基礎的外匯參與方式。簡單說，就是用一種貨幣換另一種貨幣。你去日本旅遊，需要把台幣換成日幣，這個過程就是外匯交易。這種方式沒有槓桿，沒有風險，但收益也微乎其微，因為匯差很小。

第二層：外幣定存

如果想稍微進階一點，可以在銀行開立外幣定存帳戶。這種方式既能賺取匯差，又能獲得利息收益，屬於"外匯現貨交易"的基礎形式。銀行通常提供多個期限選擇，交易量大，風險和收益都比較均衡，特別適合第一次接觸外匯的新手。

但要注意：每家銀行對不同幣種都有起存金額限制，而且提前解約會損失部分利息。建議只用短期內不需要的閒錢來做。

第三層：外匯保證金交易

這是玩外匯最常見的方式，也是風險和收益最高的方式。外匯保證金交易，說白了就是很多人說的"炒外匯"——通過分析匯率價格走勢，從買賣匯差中獲利。

只需要存入一定比例的保證金，就可以進行遠大於本金的交易。這是外匯市場最吸引散戶的特點：入金門檻低、可以24小時交易、多空雙向操作、彈性超高。

舉個栗子：如果你看好歐元升值，就買入EUR/USD；如果看空歐元，就賣出EUR/USD。價格走勢與你的判斷一致就賺錢，反之就虧錢。

但也正因為這種彈性，風險才會放大。外匯保證金最可怕的就是"斷頭"——一波行情就能把你的本金虧完。所以交易外匯保證金一定要控制風險，設定好止損止利點，合理使用槓桿。

另外，選擇交易商時一定要防詐騙。外匯市場確實存在不少黑平台，他們會套用其他品牌名、通過LINE誘導投資人入金。選交易商的黃金法則就一條：確認是否持有金融監管機構頒發的牌照。正规交易商不會有代操盤、指導交易、喊單、出不了金這些套路。

槓桿與保證金：把雙刃劍

許多新手虧損的根本原因，就是沒想清楚槓桿和保證金到底是什麼，以及它們如何放大收益和風險的。

什麼是槓桿？

槓桿讓你能用較少的資金建立更大的部位，實現"以小搏大"。比如，交易商提供20:1的槓桿，這意味著你的交易部位規模可以是帳戶餘額的20倍。假設你要買40000個單位的EUR/USD，只需要2000歐元就能開倉。

什麼是保證金？

保證金是一種金融衍生工具，通常以部位總金額的百分比表示。交易商可能會說他們提供2%、5%或25%的保證金，對應的槓桿就是50:1、100:1等。

讓我們看幾個具體例子：

50:1槓桿：每投入1美元，最多可開立50美元的部位。存500美元可進行25000美元的交易。

100:1槓桿：這是標準帳戶的典型配置。以2000美元的資金，可進行200000美元的交易。

200:1槓桿：迷你帳戶的常見配置。大多數交易商的最低保證金為500美元。

400:1槓桿：高風險配置，每美元可交易400美元。

現在看看槓桿的實際效果。假設你存入1000美金交易EUR/USD，在5%的行情變動下，不同槓桿帶來的結果完全不同：

看到沒？槓桿不僅放大了收益，也等比例放大了虧損。槓桿放大的不僅是數字，還放大了投資者的恐懼和貪婪。

專業的外匯交易者需要系統學習和充分訓練才能駕馭槓桿。對於新手來說，最明智的選擇是：用較低的槓桿，從小手數開始。經驗豐富的交易員通常會把槓桿控制在10:1以內。千萬別在第一個帳戶就用500:1的槓桿，那就是在賭博。

外匯投資的利與弊

玩外匯的優勢：

• 雙向交易：可以做多或做空，無論行情漲跌都能找到機會。
• 24小時全天候交易：不像股票受交易時間限制，外匯市場全天候開放。
• 高槓桿：槓桿最高可達本金的數百倍，交易彈性極高。
• 交易成本低：場外交易結構大幅降低費用，通常無需支付佣金。
• 流動性強：全球性市場，數據公開，很難受到人為操控。

玩外匯的風險：

• 高風險：高槓桿屬性意味著你可能損失全部資金。
• 受消息面影響大：經濟數據、政治事件、央行政策等都會引發巨幅波動，而這些往往難以預測。
• 心理壓力大：外匯交易幾乎完全靠自己判斷，市場波動快速劇烈，需要不斷做決策並承受心理壓力。

你真的適合玩外匯嗎？

外匯交易的特點就是彈性但高風險。如果你只是抱著"兼職玩玩"的心態，很容易造成巨大損失。真正的外匯投資者需要不斷學習、擁有有效的資本管理技巧、制定穩健的交易計畫，最重要的是要有風險承受能力。

選擇交易什麼貨幣

全世界有180種不同的貨幣。根據特性，外匯交易中的貨幣大致分為四類：

政策性貨幣：走勢主要由該國政策和經濟變動決定，如美元、歐元。

避險型貨幣：用來規避國際貿易風險，如日圓。

商品性貨幣：受大宗商品出口影響，如澳幣、俄羅斯盧布。

新興市場貨幣：受政府嚴格管控，相對穩定，如人民幣。

新手投資者建議從前三類入門。

全球交易量最高的十大貨幣對：

Ці десять валютних пар займають майже 90% світової зовнішньої торгівлі.

Чому обирати високоліквідні валютні пари?

Торговий обсяг більшої кількості — вищий рівень ліквідності, що безпосередньо дає чотири переваги:

• Менший спред
• Нижчі торгові комісії
• Швидше виконання ордерів
• Більш плавні цінові коливання

Але вибір валюти залежить від вашого стилю торгівлі.

Якщо ви досвідчений трейдер, волатильність великих валютних пар дасть більше можливостей і більший потенціал заробітку (а також і ризику). Але якщо ви новачок або без досвіду, волатильність високих валютних пар може бути надто високою.

Рекомендується починати з EUR/USD — високоліквідної, з низькою волатильністю. Це дасть вам кращі умови для торгівлі, менший спред і швидкий доступ до інформації.

Сім порад для торгівлі на зовнішньому ринку

1. Вивчайте фундаментальні чинники

Вплив на ціну валют мають численні фактори: глобальна політика, зміни відсоткових ставок, стан фондового ринку, економічні дані тощо. Учасниками ринку є комерційні структури, інвестиційні банки, хедж-фонди, уряди, транснаціональні організації та приватні інвестори — все це забезпечує достатню ліквідність.

Як інвестор, потрібно досліджувати фундаментальні чинники, слідкувати за новинами, розуміти довгострокові тренди валют.

2. Використовуйте механізм двонаправленої торгівлі

Двонаправлений механізм — велика перевага. Ви можете купувати валюту, коли вона зростає(купівля), або продавати, коли вона падає(продаж). У бичачому тренді можна шукати можливості для прибутку, у різких коливаннях — ловити вигідні точки.

3. Раціонально ставтеся до левериджу

Леверидж не тільки збільшує прибутки і збитки, але й посилює людські страхи і жадібність. Справжній інвестор потребує довгострокового системного навчання і тренувань. Новачкам слід контролювати рівень левериджу, не піддавайтеся спокусі високого.

4. Починайте з малих обсягів

Однією з головних переваг зовнішнього ринку є можливість торгувати з невеликими сумами. Новачкам рекомендується починати з малих обсягів(низький обсяг торгів), щоб поступово накопичувати досвід і зменшити психологічний тиск.

5. Розробіть торговий план і дотримуйтесь його

Не змінюйте стратегію часто. Але й потрібно вміти коригувати її при зміні тренду або несприятливих обставинах. Головне — мати чіткий каркас.

6. Завжди встановлюйте стоп-лосс і тейк-профіт

Визначте чіткі точки входу і виходу. Наприклад, фіксуйте прибуток у 20%, щоб не втратити все при різких коливаннях. Це останній захист капіталу.

7. Тренуйтеся на демо-рахунках

Новачкам обов’язково потрібно набиратися досвіду на демо-рахунках. Це дозволяє випробовувати різні стратегії, вчитися на помилках і уникати втрат у реальній торгівлі. Це найменш витратний спосіб навчання.

Підсумки

Торгівля на зовнішньому ринку дійсно має можливості, але й ризики. Через низький поріг входу, високий леверидж і волатильність все більше роздрібних трейдерів і приватних інвесторів заходять на цей ринок.

Але високий ризик леверидж — це те, що потрібно обов’язково зрозуміти перед початком. Поставте собі три питання:

1. Чи я справді розумію двосторонню природу левериджу?
2. Чи маю системний торговий план і навички управління ризиками?
3. Чи можу я психологічно витримати можливі збитки?

Якщо відповіді “так”, тоді варто йти на ринок. Якщо вирішили — починайте з демо-рахунку, невеликих сум, низького левериджу і суворої дисципліни. Повільно, без поспіху.