Хмарна хвиля набирає обертів｜Аналіз того, як провідні технологічні акції заробляють на концепції хмарних обчислень

Хмарна обчислювальна індустрія вибухає: чому це варто стежити?

Останні роки цифрова трансформація підприємств прискорюється, і хмарна обчислювальна технологія вже перетворилася з технічної концепції на незамінну бізнес-інфраструктуру. Простими словами, хмарна обчислювальна технологія надає за запитом обчислювальні та сховищні послуги через Інтернет, включаючи три основні типи: інфраструктура як послуга (IaaS), платформа як послуга (PaaS) і програмне забезпечення як послуга (SaaS).

Чому інвестори все більше зацікавлені у акціях з концепцією хмарних обчислень? Основних причин три:

Попит на ринку продовжує вибуховий ріст. За оцінками Research Nester, у 2024–2036 роках глобальний ринок роздрібних хмарних послуг зросте з середньою складною річною швидкістю понад 23%, а до 2036 року досягне доходу у 544 мільярди доларів. Очікується, що у 2023 році глобальний ринок хмарних обчислень сягне 482 мільярдів доларів, а до 2025 року зросте до 662 мільярдів доларів, що свідчить про великий потенціал зростання.

Висока клієнтська лояльність. Як тільки підприємство створює операційну систему у хмарі, зберігання даних зростає, а витрати та ризики при зміні постачальника дуже високі, що забезпечує стабільний довгостроковий дохід для компаній у цій галузі.

Відносно стабільна конкуренційна ситуація. Через високий бар’єр входу та явний ефект масштабу ринок домінують кілька великих компаній, що запобігає хаотичній конкуренції і забезпечує довгострокову стабільність.

Глобальна карта ринку хмарних обчислень: глибокий аналіз 6 провідних акцій

За даними Q2 2023 року, глобальний ринок хмарних обчислень контролюють кілька гігантів, ось основні акції, на які варто звернути увагу:

Лідер ринку: Amazon (AMZN)

Amazon Web Services (AWS) контролює понад 30% світового ринку хмарних послуг і значно випереджає конкурентів. AWS пропонує повний набір хмарних екосистем, включаючи обчислення, сховища, бази даних, аналітику, машинне навчання, Інтернет речей тощо. Клієнтами є такі глобальні компанії, як Netflix.

З технічної точки зору, тижневий графік AMZN показує сигнал золотого перетину MACD, що свідчить про достатню силу зростання. Як абсолютний лідер у концепції хмарних обчислень, його фундаментальні та технічні показники підтримують середньостроковий оптимізм.

Король корпоративних застосувань: Microsoft (MSFT)

Microsoft Azure займає друге місце з приблизно 22% світового ринку і має значну перевагу у корпоративних застосуваннях. Пакети Microsoft 365, Dynamics 365 глибоко інтегровані з глобальними клієнтами, серед яких Walmart, Delta Airlines, Taikang Insurance тощо.

З технічної точки зору, тижневий графік Microsoft показує висхідний порядок кількох середніх ліній, MACD сформував золотий перетин і тривалий час розвивається, що підтверджує сильний тренд зростання. Останнім часом ціна підтримується вище 360 доларів, і потенціал для подальшого зростання залишається.

Передовик у AI та аналізі даних: Google (GOOG)

Alphabet Cloud Platform (GCP) має приблизно 11% світового ринку і посідає третє місце. GCP є лідером у галузі штучного інтелекту та машинного навчання, такі продукти, як TensorFlow і BigQuery, широко використовуються IBM, SAP, Adobe та іншими компаніями, маючи явні технічні переваги.

З точки зору цінового графіка, Google наразі перебуває у високому діапазоні, очікується, що короткостроково ціна коливатиметься в межах 120–140 доларів, і інвестори можуть використовувати цю цінову динаміку для торгівлі в межах.

Китайський лідер у хмарних обчисленнях: Alibaba (BABA/9988.HK)

Alibaba Cloud займає близько 20% ринку в Китаї і приблизно 4% у світі, є найбільшим постачальником хмарних послуг у Китаї. З прискоренням цифровізації китайських підприємств, потенціал зростання дуже великий.

Однак слід врахувати, що технічна картина Alibaba останнім часом слабка, на тижневому графіку з’явився MACD «смертельне перетин», що свідчить про короткостроковий тиск на зниження. Рекомендується почекати, поки технічні індикатори не покращаться і ціна не повернеться вище 120 доларів, перш ніж розглядати входження.

Ветеран ІТ-сектору: IBM (IBM)

International Business Machines (IBM) пропонує інтегровані ІТ-рішення та хмарні послуги, його IBM Cloud посідає п’яте місце у світі з часткою близько 3%.

З технічної точки зору, це яскравий приклад: IBM успішно прорвав рівень опору у 150 доларів, тижневий графік показує формування золотого перетину MACD, що підтверджує середньостроковий тренд зростання. Це може бути ознакою нової хвилі зростання для цього старого гіганта ІТ.

Лідер у сфері CRM: Salesforce (CRM)

Salesforce відомий своїми рішеннями у сфері управління взаємовідносинами з клієнтами та автоматизації маркетингу. Її Service Cloud і Marketing Cloud — це шоста за величиною хмарна платформа у світі, з часткою близько 2%. Компанія активно розвиває аналітику великих даних, що відкриває великі перспективи для зростання.

З технічної точки зору, графік MACD показує формування золотого перетину, після двох кварталів консолідації остання хвиля прорвала рівень 240 доларів і має потенціал у найближчі 6 місяців піднятися до психологічної позначки у 300 доларів.

Інвестиційна віддача концепційних акцій хмарних обчислень

Дані не брешуть. ETF First Trust Cloud Computing (SKYY), що тримає 65 відповідних концепційних акцій, станом на 5 грудня 2023 року з моменту запуску у липні 2011 року показав приріст у 342.9%, що значно перевищує 253.4% за той самий період індексу S&P 500; за перший квартал цього року приріст становив 45.1% проти 19.4% відповідно. Це яскраво демонструє переваги високої доходності концепційних акцій.

Як долучитися до інвестицій у концепційні акції хмарних обчислень

Інвестори можуть використовувати кілька шляхів:

Прямий купівля акцій: ризик високий, але контроль над інвестицією максимальний, підходить для досвідчених інвесторів.

Фонди акцій: керуються менеджерами, що підбирають портфель, зменшують ризики і балансують доходність, але мають вищі транзакційні витрати.

ETF: пасивне слідкування за індексом, низькі витрати і управлінські збори, легкість у торгівлі, але можливі дисконти або премії.

Договір на різницю (CFD): з використанням кредитного плеча дозволяє брати участь у коливаннях ринку з невеликими капіталами. CFD мають низькі торгові витрати, підтримують кредитне плече і цілодобову торгівлю, але високий рівень ризику — новачкам рекомендується бути обережними.

Огляд концепційних акцій хмарних обчислень

Також у українському ринку варто звернути увагу на акції, пов’язані з хмарною індустрією, наприклад, Compal (2324), Delta Electronics (2308), Advantech (2395), які відіграють важливу роль у ланцюжках постачання або екосистемах.

Останні рекомендації щодо інвестицій

Індустрія хмарних обчислень залишається у фазі швидкого зростання, і у найближчі десять років вона продовжить отримувати вигоду від цифрової трансформації підприємств. Акції з концепцією хмарних обчислень мають фундаментальні підстави, технічний оптимізм і відносно розумну оцінку.

Перед інвестуванням слід провести детальне дослідження, стежити за змінами конкуренції, технічним розвитком і показниками окремих компаній. Рекомендується починати з провідних компаній, таких як AWS, Azure, GCP, і вже потім, залежно від рівня ризику, обирати відповідні інструменти. Незалежно від того, чи це довгострокове володіння акціями, інвестиції у фонди або короткострокова торгівля — сектор хмарних обчислень заслуговує на місце у вашому інвестиційному портфелі.