Посібник з інвестицій у мережеві концептуальні акції: Відкрийте можливості епохи 5G

Індустрія мережевих комунікацій: перспективи та політична підтримка для зростання

Акції концепції мережевих комунікацій останні роки стали об’єктом інвестиційної уваги. За останні дані ринку, з початку 2023 року акції концепції мережевих комунікацій виросли більш ніж на 35%, значно випереджаючи ринковий показник. За цим трендом стоїть глобальна увага урядів до широкосмугової інфраструктури — США виділили 420 мільярдів доларів на будівництво національної швидкісної мережі, Європейський союз планує інвестиції у 6 трильйонів доларів у сім провідних індустріальних країн з метою до 2030 року досягти швидкості домашнього інтернету 1 Гбіт/с.

За даними Dell’Oro, у 2022 році глобальний ринок телекомунікаційного обладнання сягнув майже 1020 мільярдів доларів і продовжує зростати вже п’ять років поспіль. Очікується, що до 2025 року ринок перевищить 1200 мільярдів доларів, що свідчить про значний потенціал зростання.

Що таке акції концепції мережевих комунікацій?

Індустрія мережевих комунікацій охоплює всі апаратні засоби та технології, пов’язані з підключенням до Інтернету. Звичайні пристрої включають маршрутизатори, телевізійні приставки, комутатори тощо. Акції концепції мережевих комунікацій — це акції публічних компаній, що займаються мережею та телекомунікаціями.

Ланцюг індустрії широко розподілений:

• Верхній рівень: постачальники компонентів телекомунікаційних пристроїв (мікропроцесори, мережеві IC, пасивні компоненти, пам’ять тощо)
• Середній рівень: виробники мережевого обладнання (плати, кабелі тощо)
• Нижній рівень: постачальники кінцевих продуктів (бездротове обладнання, кабельне обладнання, оптоволоконне обладнання, телекомунікаційні послуги тощо)

З розвитком 5G та Інтернету речей індустрія мережевих комунікацій переживає нову хвилю зростання.

Рекомендації щодо американських гігантів мережевих комунікацій

Акції американських компаній у цій галузі за останні роки демонстрували різну динаміку, але довгостроковий тренд спрямований вгору. Нижче наведено 5 провідних компаній:

Cisco (CSCO)

Cisco — один із провідних світових виробників мережевого обладнання, основний фокус — комутатори, маршрутизатори тощо. За фінансовими даними Q2 2023, дохід склав 15.2 мільярдів доларів, зростання на 16% рік до року, прибуток перевищив очікування. Завдяки зростанню замовлень на AI, інвестори позитивно оцінюють потенціал розвитку у цій сфері. Станом на серпень 2023 року, з початку року акції Cisco виросли на 17%, за останні 5 років — на 21%.

Arista Networks (ANET)

Arista — спеціалізований постачальник мережевого обладнання, зосереджений на багатошарових комутаторах та програмних платформах. За даними Q2 2023, дохід склав 1.46 мільярда доларів, прибуток на акцію — 1.58 долара, що перевищує очікування ринку. Близько 50% доходу компанії отримує від Microsoft і Meta, що безпосередньо виграють від тренду AI. З початку року акції зросли більш ніж на 50%, демонструючи сильну динаміку.

T-Mobile (TMUS)

T-Mobile — третій за величиною телекомунікаційний оператор у США, надає послуги зв’язку та продаж мобільних пристроїв. У Q2 додано 760 тисяч нових абонентів, що перевищує конкурентів AT&T і Verizon. Хоча з початку року ціна акцій знизилася на 2%, фундаментальні показники залишаються стабільними, і довгострокові перспективи позитивні. За останні 5 років зросли на 108%.

Broadcom (AVGO)

Broadcom — світовий лідер у виробництві телекомунікаційних чіпів, домінує у сегментах комутуючих та Wi-Fi-чіпів. За даними Linley, у 2021 році частка на ринку Ethernet-комутуючих чіпів склала 70%. Завдяки тренду AI у 2023 році, доходи за другий і третій квартал перевищили очікування, ціна акцій зросла більш ніж на 55% з початку року, а за останні 5 років — на 319%.

Qualcomm (QCOM)

Qualcomm — провідний розробник мобільних чіпів, постачає компоненти для смартфонів, планшетів і мобільних пристроїв. Хоча цього року фінансові показники були не дуже вдалими, ціна акцій коливалася, але компанія зберігає лідерство у сфері 5G. Співпраця з Meta щодо розробки AI-додатків для смартфонів дає надію на відновлення у майбутньому. З початку року акції виросли на 58%.

Огляд провідних американських акцій мережевих компаній

Рекомендації щодо тайванських лідерів мережевих технологій

У 2023 році індекс телекомунікаційних мереж Тайваню виріс більш ніж на 35%, а акції мережевих компаній показали гарний результат. Нижче наведено 5 провідних тайванських компаній:

Chunghwa Telecom (2412)

Найбільший телекомунікаційний оператор Тайваню, охоплює фіксований зв’язок, мобільний зв’язок, широкосмуговий інтернет і мережі. За перше півріччя 2023 року прибуток на акцію склав 2.52 долара, що є найвищим за останні 6 років. Компанія виплачує дивіденди вже 26 років поспіль, у червні 2023 року — 4.7 долара. Завдяки стабільним дивідендам її називають «депозитною акцією». З початку року зросли на 4%, дивідендна дохідність — 3.93%.

Delta Electronics (2308)

Лідер у виробництві джерел живлення, займається автоматизацією, інфраструктурою зв’язку. Входить до концепцій мережевих технологій, AI, електромобілів. У Q2 2023 дохід перевищив 100 мільярдів доларів нових тайванських доларів, зростання на 11.7%; чистий прибуток — 15.056 мільярдів доларів, зростання на 10%. Очікується стабільне зростання у Q3. З початку року акції зросли на 24%, дивідендна дохідність — 3.1%.

FarEasTone (4904)

Один із трьох великих телекомів Тайваню, надає послуги телефонії, бездротового зв’язку, торгівлі компонентами та імпорту-експорту. У Q2 2023 дохід склав 21.7 мільярда тайванських доларів, зростання на 4.7%; чистий прибуток — 2.8 мільярда, зростання на 19.7%, завдяки оновленню користувачів 5G. Вже 24 роки виплачує дивіденди, у липні 2023 року — 3.25 долара. З початку року зросли на 7%, дивідендна дохідність — 4.43%.

Chunghwa Telecom (2345)

Великий виробник комутаторів, близько 70% доходу — від комутаторної продукції, клієнти — міжнародні гіганти. У перше півріччя 2023 року прибуток на акцію — 7.67 долара, рекордний показник. Зростання частки поставок 400G-комутаторів сприяє високим прогнозам щодо майбутніх результатів. З початку року зросли на 93%, дивідендна дохідність — 2.32%.

Qisda (6285)

Великий виробник супутникових комунікацій, основні напрямки — мережевий зв’язок, автомобільні/модульні рішення та антени. 66% доходів — з американського ринку, що робить її прямим бенефіціаром інфраструктурних проектів у США. У Q2 2023 дохід склав 26.63 мільярда тайванських доларів, зростання на 31.98%, рекордний рівень. Завдяки зростанню попиту у Європі та Америці, очікується подальше зростання доходів. З початку року зросли на 60%, дивідендна дохідність — 5.07%.

Огляд провідних тайванських акцій мережевих компаній

Можливості та ризики інвестування у акції концепції мережевих комунікацій

Переваги інвестування

Міцна політична підтримка
Глобальні уряди активно впроваджують політики щодо широкосмугової інфраструктури, що забезпечує довгострокове зростання галузі.

Стабільне управління та високі дивіденди
Традиційні гіганти мережевих технологій менш залежні від економічних циклів, мають стабільний дохід і щедру політику дивідендів, що робить їх привабливими для довгострокових інвесторів.

Множинні концепції та потенціал
Багато акцій мають одночасно характеристики 5G, AI та інших популярних тем, що дозволяє отримати додаткові вигоди.

Основні ризики

Обмежений потенціал зростання
У більшості розвинених країн ринок телекомунікацій вже майже насичений, хоча є потреба у оновленнях до 5G/6G, але будівництво триває довго, і потенціал зростання обмежений.

Жорстка конкуренція
Багато гравців, що призводить до цінової конкуренції та зниження маржі.

Рекомендації щодо інвестиційної стратегії

1. Вибирайте акції з кількома концепціями
Деякі мережеві акції одночасно є акціями 5G, AI тощо. Такі мультиконцептуальні акції зазвичай демонструють кращу динаміку і заслуговують на пріоритетне увагу.

2. Диверсифікуйте та довгостроково плануйте
Інвестування в окремі акції — високий ризик, тому рекомендується використовувати ETF або фонди, що спеціалізуються на мережевих технологіях, для зменшення ризиків і довгострокового зростання.

3. Обережно з короткостроковими торгівлями
При короткострокових операціях слід суворо застосовувати стоп-лоси та інструменти управління ризиками, щоб обмежити можливі втрати.

Висновок

Акції концепції мережевих комунікацій — це компанії, що займаються мережею та телекомунікаціями. Провідні тайванські — Chunghwa Telecom, Delta Electronics, FarEasTone, Chunghwa Telecom, Qisda; американські — Cisco, Arista Networks, Broadcom тощо. З розвитком 5G і Інтернету речей, а також за підтримки урядів, галузь має хороші перспективи. Інвестори можуть відповідно до рівня ризиків збалансовано розподіляти активи і використовувати можливості галузі.