Срібло наближається до рівня 50 доларів: технічний аналіз вказує на можливість досягнення історичних максимумів, дисбаланс попиту та пропозиції сприяє зростанню

Технічний прорив сигналізує про бичий тренд

Цього тижня ринок срібла переживає переломний момент. 2 вересня ціна на срібло підскочила до 40.9 доларів, встановивши найвищий рівень з 2011 року. Цей прорив не є випадковістю, а ключовою точкою у головній хвилі зростання. Тижнева технічна картина показує, що срібло перебуває у сильному висхідному каналі, після відкриття з пропуском через психологічний рівень у 40 доларів, зростальна динаміка продовжує посилюватися. Фінансовий аналітик Пітер Шифф зазначає, що 40 доларів — це психологічний бар’єр для ринку, пробиття якого спричинить ланцюгову реакцію. За прогнозами технічних аналітиків, історичний максимум срібла у 50 доларів цілком ймовірно буде досягнутий у середньостроковій перспективі.

Промисловий попит і фінансові фактори сприяють зростанню

За зростанням срібла стоять міцні фундаментальні підстави. З квітня ціна на срібло зросла на 44%, що значно перевищує 20% приросту золота за той самий період, що свідчить про зростаючу довіру ринку до його промислового застосування. Розширення сектору нових енергетичних технологій сприяє зростанню попиту на срібло в промисловості, а дані Міжнародної асоціації срібла свідчать, що світовий ринок срібла вже п’ять років поспіль стикається з дефіцитом пропозиції.

Одночасно, останній сплеск зростання більше зумовлений фінансовими факторами. Синхронне зростання цін на срібло, золото і нафту свідчить про стратегічні коригування капіталу. Очікування зниження ставок Федеральною резервною системою, зростання ризиків кредитування долара, — ці дві сили спрямовують інвесторів від долара до дорогоцінних металів. Аналізатор Всесвітньої ради з золота зазначає, що постійна невизначеність на ринку, сумніви щодо незалежності монетарної політики центральних банків, ризик рецесії та слабкість долара посилюють привабливість дорогоцінних металів, і ці фактори, ймовірно, залишаться актуальними у короткостроковій перспективі.

Волатильність дохідності облігацій — ключовий індикатор для спостереження

Інвесторам слід уважно стежити за рухами на ринках облігацій у Європі та США. Цього тижня доходність облігацій у Великій Британії, Німеччині, Франції та США значно зросла, що відображає побоювання щодо зростання інфляції та дефіциту бюджету. Посилення продажу облігацій ще більше знизить привабливість активів у доларах, сприяючи перетоку капіталу у дорогоцінні метали як засіб захисту. З урахуванням поступового розвитку кризи кредитного ризику долара, середньостроковий ринок дорогоцінних металів відкриває нові можливості.

Середньостроковий прогноз: історичний максимум срібла цілком можливий

У короткостроковій перспективі срібло, ймовірно, збережеться у сильній тенденції. Оскільки ринок перебуває у середині головної хвилі зростання, можливості технічної корекції обмежені, але потенціал для відскоку залишається. З урахуванням макроекономічних умов і технічних моделей, досягнення історичного рівня у 50 доларів у середньостроковій перспективі є високопроцентним сценарієм.