Чому OBV важливий для трейдерів - розкриття секрету обсягу торгівлі

2025-12-24 13:02:11

Тенденція цін, які заслуговують на довіру, обов’язково повинна підтверджуватися обсягом торгівлі. Однак ефективних інструментів аналізу обсягу торгівлі небагато. Серед опцій On Balance Volume (OBV) є індикатором, який значною мірою допомагає трейдерам у перевірці накопиченого обсягу купівлі-продажу, що підтверджує тенденцію цін або вказує на можливу зміну цін з високою точністю, яку важко оцінити.

Походження та основні принципи OBV

Звідки взявся, хто його придумав

Індикатор On Balance Volume створений Джозефом Гранівіллом, який висунув ідею у своїй книзі Granville’s New Key to Stock Market Profits 1963 року. Гранівілл твердо вірив, що обсяг торгівлі є прихованим рушієм змін цін. Тому він і розробив цей показник.

Що таке OBV насправді

OBV або On Balance Volume — це індикатор типу Volume Based Indicator, що належить до групи Momentum Indicator. Він обчислюється шляхом накопичення суми обсягу торгівлі, що змінюється залежно від напрямку закриття ціни.

Принцип роботи полягає у наступному:

Ціна закриття вище попередньої (плюс): додає обсяг торгівлі до попереднього накопиченого значення, що збільшує OBV
Ціна закриття нижче попередньої (мінус): віднімає обсяг торгівлі від попереднього накопиченого значення, що зменшує OBV
Ціна закриття залишається без змін (без змін): OBV залишається незмінним, без коригувань

Завдяки цій механіці трейдери можуть слідкувати за накопиченим обсягом торгівлі в активі, а також спостерігати за поведінкою великих гравців, які часто здійснюють великі обсяги торгів.

Як обчислювати On Balance Volume по кроках

Базова формула

Обчислення OBV здійснюється за такою формулою:

OBVt = OBVt-1 + Volumet (якщо ціна закриття(t) > ціна закриття(t-1))
OBVt = OBVt-1 - Volumet (якщо ціна закриття(t) < ціна закриття(t-1))
OBVt = OBVt-1 + 0 (якщо ціна закриття(t) = ціна закриття(t-1))

де:

OBVt = накопичений обсяг торгівлі за поточний період
OBVt-1 = накопичений обсяг торгівлі за попередній період
Volumet = обсяг торгівлі за поточний період

Приклад реального обчислення (GOOG, Daily)

Дата	Ціна закриття	Обсяг	+/-	OBV
02/10/23	135.17	19,210,394	1	19,210,394
03/10/23	133.30	19,628,736	-1	-418,342
04/10/23	136.27	22,847,987	1	22,429,645
05/10/23	135.99	15,922,944	-1	6,506,701
06/10/23	138.73	20,826,683	1	27,333,384
09/10/23	139.50	16,599,099	1	43,932,483
10/10/23	139.20	19,554,916	-1	24,377,567

Коли нанести OBV на графік разом із ціною, видно, що напрямок OBV зазвичай підтверджує рух цін у тому ж напрямку, а також може попереджати про зміну тренду раніше за ціну.

Читання сигналів OBV для розумної торгівлі

Сигнал зростання — підтвердження зростаючого тренду

Ціновий актив зростає разом із зростанням OBV = підтвердження сильного бичого тренду
Ціна зростає, але OBV зростає повільніше = попередження, що бичий тренд може закінчитися

Сигнал зниження — підтвердження зниження тренду

Ціна знижується разом із швидким зниженням OBV = підтвердження, що медвежий тренд залишається сильним
Ціна знижується, але OBV зменшується повільніше = попередження, що бичий тренд може завершитися

Divergence OBV — сигнал до розвороту

Найважливішим сигналом є несумісність між ціною та OBV:

Бичача дивергенція: ціна досягає нових мінімумів, але OBV не падає до нових мінімумів = слабкий медвежий тренд, можливий розворот вгору
Медвяча дивергенція: ціна досягає нових максимумів, але OBV не підвищується до нових максимумів = слабкий бичий тренд, можливий розворот вниз

Використання OBV у торгових стратегіях

1. OBV + Moving Average (MA)

Комбінація OBV з EMA або SMA допомагає знаходити точки входу з розумінням:

Приклад JPYUSD, 1H Chart

Коли спостерігаємо за JPYUSD у низхідному тренді, що тримається нижче EMA 25, і OBV постійно знижується — це підтверджує сильний тренд вниз. Але коли OBV перестає робити нові мінімуми (з’являється Divergence) і ціна починає підніматися, намагаючись прорвати EMA25 — це сигнал до покупки. Трейдер може поставити стоп-лосс на попередньому мінімумі.

2. OBV + Bollinger Bands

Комбінація з Bollinger Bands допомагає підтвердити точки розвороту:

Приклад MSFT, 1D Chart

Раніше акції Microsoft постійно оновлювали максимум (Higher High), і OBV також створював нові вершини, підтверджуючи сильний тренд. Але коли OBV починає подавати сигнал дивергенції, не оновлюючи максимум, а ціна досягає верхньої межі Bollinger Bands і починає знижуватися великими червоними свічками — це низькоризиковий момент для входу в коротку позицію. Стоп-лосс ставиться на попередньому максимумі.

Що потрібно знати — OBV не є чарівною паличкою

Використання лише OBV має ризик отримати хибні сигнали, оскільки він враховує лише обсяг торгівлі. Поєднання OBV з іншими трендовими індикаторами, такими як MA, Bollinger Bands або RSI, значно підвищує точність торгової системи.

Ціни, що рухаються вгору, повинні супроводжуватися високим обсягом торгівлі. Тому вміння правильно читати OBV допоможе трейдерам детально розпізнавати силу тренду і уникати точок розвороту, що можуть призвести до втрат.

Підсумок

On Balance Volume або OBV — це не просто індикатор, а глибоке вікно у психологію ринку. Він показує, що роблять великі гравці, і наскільки сильний попит або пропозиція. Глибоке розуміння OBV допомагає трейдерам отримати достатньо інформації для впевнених рішень, підтверджуючи тренд або виявляючи розвороти раніше за інших.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.