Ключ до розпізнавання справжніх і фальшивих пробоїв: як точно виходити з коридору пробою

У торговельному ринку найбільше турбує трейдерів різниця у цінах — застрягти в періоді консолідації, коли коливання цін мінімальні, а ефективність використання капіталу низька. Стратегія прориву саме створена для вирішення цієї проблеми: вона не витрачає час у межах коридору, а очікує ефективного прориву цінового рівня з подальшим швидким входом у позицію, щоб швидко отримати прибуток і перенаправити капітал у більш вигідні можливості.

Ця стаття детально розгляне основну логіку проривної торгівлі, зосереджуючись на тому, як розпізнати справжній прорив і фальшивий, а також коли слід виходити з позиції.

Суть проривної торгівлі: цикл «коридор — прорив — новий максимум»

Так званий прорив — це метод торгівлі, коли купівля здійснюється лише після того, як ціна прорвала попередній коридор консолідації. Психологічна основа цієї стратегії полягає в тому, що ціновий діапазон формується через консенсус учасників ринку у певному ціновому діапазоні. Коли з’являються нові позитивні новини або різке зростання попиту, це привертає нові капітали, що сприяє прориву ціни через цей рівень.

Цей феномен можна пояснити простою економічною моделлю: коли попит на товар раптово зростає, а пропозиція стає обмеженою, ціна прориває попередній рівень і потрапляє у більш високий ціновий діапазон. Чим більше учасників визнає цю нову ціну, тим більше вона продовжує прориватися і формує ще вищий коридор — це і є цикл «коридор → прорив → новий коридор».

На фондовому ринку також. Якщо фундаментальні показники компанії стабільні довгий час, ціна може застрягти у коридорі; але якщо раптово з’являються значні позитивні новини, наприклад, зростання операційних показників або різке збільшення замовлень, це може привернути великий обсяг нових інвестицій. Коли ці покупці проривають попередній рівень опору, це сигнал справжнього прориву.

Вибір цінового об’єкта: потенціал для раптового сплеску маловідомих акцій

Успіх проривної торгівлі залежить від точної визначеності коридору консолідації. Трейдери повинні обрати певний часовий період (наприклад, денний, тижневий або місячний графік), визначити вершини і низини коливань і встановити межі коридору.

При виборі цінового об’єкта існує кілька правил:

• Щоб заробити на місячному коливанні, коридор консолідації має тривати щонайменше 3 місяці
• Для піврічної тенденції — краще, щоб коридор тривав 1–2 роки
• Для більш тривалого, понад рік, руху — можливо, потрібно понад 5 років консолідації

Це правило обґрунтоване швидким обігом інформації у сучасному світі — будь-які зміни у фундаменті компанії майже миттєво відображаються у ціні. Тому акції, які довго ігнорувалися ринком і раптово вибухнули через важливі позитивні новини, є ідеальним об’єктом для проривної торгівлі.

Найкращі цінові об’єкти для прориву — це зазвичай акції, які в буденності залишаються непоміченими, але при появі позитивних новин привертають увагу ринку і викликають різке зростання обсягу торгів. Це характерно для циклічних акцій і секторів, що довго перебували у низхідній фазі. На відміну від них, гіганти типу Apple або Berkshire Hathaway, хоча й демонструють стабільне зростання прибутків, через їхній великий обсяг важко різко підняти ціну однією позитивною новиною — вони більше підходять для довгострокового утримання, ніж для спекулятивних проривів.

Аналіз кейсів: проривні траєкторії TESLA і NVIDIA

Кейс TESLA: Якщо дивитися з історичної точки зору, ключовим у прориві TESLA стала фундаментальна зміна ситуації. Постійне зростання обсягів продажів, зменшення збитків кожного кварталу, компанія наближається до прибутковості. Технічний аналіз показує, що ціна прорвала максимум 2017 року, що привернуло “нові” капітали, а не лише старих акціонерів. Ринок масово вірить у те, що електромобілі стануть домінуючими, і прибутки TESLA стануть стабільними. Додатковий каталізатор — входження до індексу S&P 500 — спричинив масовий приплив пасивних інвестицій, і за рік ціна зросла більш ніж у 10 разів.

Кейс NVIDIA: Переломний момент NVIDIA — це позитивний сигнал через дисбаланс попиту і пропозиції. Від майнінгового буму до вибуху генеративного AI — чіпи NVIDIA виявилися ідеальними для обчислень AI-моделей. Випущені H100 і A100 — їх важко було знайти, ціни зросли, і ціна прорвала коридор, швидко зростаючи. З червня 2020 до липня 2021 року ціна коливалася у межах двох підтримок; після прориву вона стрімко зросла, головним драйвером став ріст криптовалют. Наприкінці 2022 року друга хвиля зростання була викликана відкриттям, що чіпи NVIDIA потрібні не лише для майнінгу, а й для тренування AI.

Розпізнавання справжнього і фальшивого прориву: найважливіший навик

Саме тому багато трейдерів зазнають поразки у проривній торгівлі — фальшивий прорив є найпоширенішою пасткою.

Справжній прорив зазвичай супроводжується значним збільшенням обсягу торгів і має реальну підтримку з боку фундаментальних або новинних факторів. Якщо ж прорив відбувається лише за технічними ознаками без підтвердження реальних новин або фундаменту, це швидше за все — фальшивий прорив, і подальше зростання навряд чи триватиме, можливо, швидкий розворот.

Основні критерії розпізнавання фальшивого і справжнього прориву:

• Спостерігайте за змінами обсягу при прориві: справжній прорив супроводжується різким зростанням обсягу, що свідчить про реальний інтерес і залучення капіталу; фальшивий — це може бути штучне підняття ціни з боку великих гравців, при цьому обсяг залишається низьким або зростає без суттєвого цінового руху.
• Реакція на пробиття підтримки: якщо ціна прорвала рівень підтримки, але обсяг у наступний день різко зменшився — це ознака фальшивого пробою; навпаки, зростання обсягу при падінні — ознака реального виходу з позиції великих гравців.
• Перевірте, чи ціна утримує попередній максимум: якщо після прориву ціна не може оновити максимум — це ознака слабкості і можливого розвороту.
• Очікуйте підтвердження перед входом: справжній прорив — це не короткочасний рух, а цілеспрямований тренд. Спостерігайте кілька днів, щоб не пропустити більшу частину зростання і уникнути покупки на піку.

Коли виходити: сигнали розвороту тренду

Після входу найголовніше — визначити момент, коли слід закрити позицію. Питання: “Як зрозуміти, що ще варто тримати, а коли вже пора фіксувати прибуток?”

Ключові критерії:

• Чи триває фундаментальна зміна компанії?
• Чи зберігається інтерес з боку ринку і капіталів?

Технічний аналіз: основний принцип — дивіться, чи кожне зниження ціни утримує попередній мінімум. Якщо кожного разу при корекції ціна відновлюється і тримає попередній рівень — тренд ще живий; якщо ж ціна починає послідовно пробивати попередні мінімуми — це тривожний сигнал, що тренд закінчується.

Наприклад, NVIDIA з червня 2021 року йшла вгору, кожного разу відновлюючись після невеликих корекцій. Але наприкінці 2021 року двічі прорвала попередні мінімуми — це сигнал до виходу.

Фундаментальні і новинні фактори: крім графіка, слід стежити за прибутковістю компанії і ринковими новинами. Наприклад, зростання NVIDIA було викликане двома факторами: сплітом акцій (1 акція стала 4) — залученням більшої кількості інвесторів, і зростанням цін на біткоїн, що збільшило попит на GPU. Але наприкінці листопада, коли біткоїн почав падати і компанія не мала нових позитивних новин, — це стало сигналом до розвороту.

Підсумок: коли “капітали” і “історії” перестають підтримувати рух, графік руйнується і новини слабшають — ймовірність розвороту зростає. У цей момент потрібно рішуче виходити, щоб не залишитися у “пастці”.

Загальне розуміння: проривна торгівля — це не лише графіки

Проривна торгівля підходить для ситуацій, коли є явний фундаментальний або галузевий позитивний сигнал. Вона може ефективно допомогти уловити тренд і динаміку ринку.

Однак ця стратегія — не просто технічний аналіз. Вона вимагає глибокого розуміння галузевих процесів і змін у фундаменті, а також досвіду і навичок. Для початківців рекомендується спершу тренуватися на демо-рахунках, щоб набути навичок і зрозуміти механізм, а вже потім переходити до реальної торгівлі.