2025 рік Посібник з інвестицій у дорогоцінні метали: у яких дорогоцінних металах шукати можливості?

Метали дорогоцінні ніколи не втрачали своєї привабливості для інвестицій, але у 2025 році вибір у яких металах дорогоцінних інвестувати потребує глибшого розуміння ринку. Золото, Срібло, Платина і Паладій хоча й мають схожі властивості, але їх ринкова поведінка значно різниться. Ця стаття допоможе інвесторам зрозуміти тенденції розвитку цих чотирьох важливих дорогоцінних металів та як у 2025 році сформувати обґрунтовану інвестиційну стратегію.

Порівняння інвестиційних можливостей у різних металах дорогоцінних у 2025 році

Основне питання для інвестора: у який метал дорогоцінних у 2025 році слід інвестувати? Відповідь не є простою, оскільки кожен метал під впливом різних факторів.

Згідно з прогнозами аналітичних агентств, очікувані показники для різних металів суттєво різняться. Citigroup і Goldman Sachs прогнозують ціну на Золото у 2025 році на рівні 3 000 доларів за унцію, тоді як JP Morgan більш консервативно — 2 600 доларів за унцію. Прогнози для Срібла ширші: JP Morgan і Saxo Bank очікують 36 і 40 доларів відповідно, а ING — 32,75 доларів. Для Платини аналітики дають широкий діапазон від 791 до 1 273 доларів, а для Паладію — ще більш невизначено, з прогнозами від 654 до 1 770 доларів.

Ці розбіжності у прогнозах відображають реальні труднощі ринку: всі дорогоцінні метали стикаються з протилежними ринковими силами.

Основні фактори, що впливають на ціни дорогоцінних металів

Щоб визначити, у яких металах дорогоцінних інвестувати з найбільшим потенціалом, потрібно зрозуміти основні драйвери їх цінових коливань. Ці фактори поділяються на політичні та економічні.

Вплив політичної та геополітичної ситуації

Геополітичні конфлікти та політична невизначеність — основні джерела попиту на “безпечний притулок”. Конфлікт в Україні та напружена ситуація на Близькому Сході раніше піднімали ціну на Золото, але після приходу адміністрації Трампа ринок очікував зменшення напруженості, що спричинило падіння ціни на золото. Це свідчить, що очікування миру зменшують попит на активи-укриття.

Крім того, політична стабільність основних виробників має важливе значення. 70% виробництва Паладію припадає на Росію, що робить його особливо вразливим до геополітичних ризиків. Платина також зосереджена у Південній Африці, Росії та Зімбабве, будь-які перебої у постачанні можуть підвищити ціну.

Політика центральних банків — ще один важливий фактор. Багато країн продовжують нарощувати резерви у Золоті, що у 2024 році підвищило його ціну. Однак, якщо долар зміцниться, ціна у доларах зросте, що може стримати закупівлі центральних банків країн, що не використовують долар.

Економічні та ринкові фактори

Політика процентних ставок безпосередньо впливає на привабливість безвідсоткових активів, таких як Золото. Зниження ставок зменшує альтернативні витрати володіння золотом, підвищуючи його привабливість. Високі ставки роблять облігації та інші активи більш конкурентоспроможними.

Сильний або слабкий долар — ще один важливий економічний індикатор. Планові тарифні та стимулюючі заходи адміністрації Трампа можуть підвищити долар, що знизить ціну на всі металами, котрі оцінюються у доларах.

Потреби промисловості та економічний цикл безпосередньо пов’язані з попитом. Економічне зростання стимулює попит на автомобілі, електроніку та будівництво, що підвищує ціни на Срібло і Платину. У разі рецесії промисловий попит зменшується.

Обмеження пропозиції — ще один фактор. Зростання витрат на видобуток, посилення екологічних нормативів або пошкодження шахт сприяють дефіциту пропозиції і підтримують ціни.

Порівняння трьох способів інвестування у дорогоцінні метали

При виборі методу інвестування у метал потрібно враховувати особливості каналів вкладень. Кожен має свої плюси і мінуси.

Участь у торгівлі дорогоцінними металами через CFD

Контракти на різницю (CFDs) пропонують гнучкий спосіб торгівлі без володіння фізичним активом. Це похідний інструмент, що дозволяє з невеликим капіталом і за допомогою кредитного плеча брати участь у великих цінових коливаннях.

Переваги CFD: використання кредитного плеча для збільшення потенційного прибутку; можливість відкривати позиції як у бік зростання, так і падіння; відсутність витрат на зберігання і транспортування; нижчі торгові витрати; швидкий вход і вихід з позицій.

Однак, CFD мають і значні ризики. Кредитне плече збільшує можливі збитки і може призвести до повної або понадлімітної втрати капіталу. Не рекомендується ризикованим інвесторам.

Для новачків платформи, наприклад Mitrade, пропонують безкоштовні демо-рахунки для ознайомлення з процесом торгівлі без реальних коштів. Нові користувачі зазвичай отримують 50 000 доларів віртуального капіталу для тренувань.

Пряме володіння фізичними дорогоцінними металами

Купівля фізичного золота, срібла тощо і їх збереження — найпряміший спосіб володіння активом. Переваги — повний контроль і незалежність від фінансової системи.

Недоліки: необхідність платити за безпечне зберігання (домашній сейф або банківська ячейка); ризик крадіжки; значний спред при купівлі-продажу; менш зручне швидке конвертування у готівку; складність у часткових продажах.

Такий спосіб підходить довгостроковим інвесторам, що не залежать від фінансової системи і мають терпіння. Регулярні дрібні покупки зменшують ризик неправильного входу.

Інвестування через ETF на дорогоцінні метали

Фонди ETF, що слідкують за цінами металів, пропонують гнучкість і зручність. Фонди з фізичною підтримкою зберігають реальні металеві запаси, і інвестор купує їхні частки.

Популярні — Xetra Gold (ISIN: DE000A0S9GB0), WisdomTree Precious Metals (ISIN: GB00B15KYF40) тощо.

Переваги ETF: висока ліквідність; низькі транзакційні витрати; відсутність турбот про зберігання і крадіжки; невеликі мінімальні внески; прозорість; підходять для регулярних інвестицій.

Ризик — ризик емітента, але його зменшує вибір ліцензованих і надійних компаній.

Перспективи інвестицій у Золото у 2025 році

Якщо інвестор орієнтується на інвестиції у Золото, потрібно враховувати його унікальні ризики та можливості.

Золото має протилежні сили, що врівноважують одна одну. З одного боку, ескалація геополітичних конфліктів підвищить попит на активи-укриття; з іншого — зниження ставок і очікування миру зменшать його привабливість. Якщо у 2024 році ціна на золото зросла через конфлікти і низькі ставки, у 2025 році цей тренд може частково змінитися через посилення долара і економічну стабілізацію.

З іншого боку, глобальні центробанки продовжують купувати золото, що може підтримувати його ціну. Після початкового підйому через зміцнення долара ціна може знову повернутися до довгострокових інвестиційних рівнів.

Відмінності у перспективах Срібла, Платини і Паладію

При виборі між Сріблом, Платиною і Паладієм слід враховувати їхні різні драйвери.

Срібло — баланс між промисловим попитом і попитом як активу-укриття. У 2024 році його зростання було зумовлене дефіцитом пропозиції, сильним промисловим попитом і геополітичною невизначеністю. Однак при глобальній економічній кризі або зменшенні напруженості цей ефект може зникнути. Довгостроковий попит на відновлювану енергетику і електроніку підтримує Срібло.

Платина — більш складна ситуація. За прогнозами World Platinum Investment Council, у 2025 році можливий дефіцит пропозиції, що підтримує ціну. Однак попит у автомобільній, зеленої енергетиці та хімічній промисловості залишається невизначеним, що спричиняє широкі прогнози.

Паладій — найризикованіший. Санкції проти Росії і тенденція до електрифікації автомобілів ставлять під загрозу його попит. Зміна у глобальній автомобільній промисловості з двигунами внутрішнього згоряння на електромобілі зменшить попит на Паладій, що робить його найризикованішим металом у 2025 році.

Практичні рекомендації щодо інвестування у 2025 році

Для тих, хто цікавиться, у яких металах дорогоцінних інвестувати, можна врахувати такі поради:

Довгостроковим інвесторам рекомендується мати у портфелі 5-15% дорогоцінних металів через ETF або регулярні покупки для диверсифікації ризиків. Золото — як основний актив-укриття, Срібло — для промислового попиту.

Трейдерам підходять CFD для швидкого реагування на короткострокові коливання. Важливо встановлювати жорсткі стоп-лоси через високий ризик.

Паладій слід уникати, окрім випадків довгострокової віри у його цінність, оскільки його попит під загрозою.

Стежити за макроекономічною ситуацією: політика Трампа, рішення ФРС, геополітична напруженість і динаміка долара — все це суттєво вплине на ринок дорогоцінних металів. Гнучко коригуйте позиції відповідно до ситуації.

Висновки

У 2025 році інвестиції у дорогоцінні метали не мають простих відповідей. Золото і Срібло залишаються цінними у періоди економічної невизначеності, але їхній потенціал зростання може бути обмеженим. Постачання Платини може підтримувати ціну, але попит залишається невизначеним. Паладій — найбільш ризикований через структурні зміни у автомобільній промисловості.

Найрозумніше — формувати портфель відповідно до власної толерантності до ризику, горизонту і ринкових очікувань. Довгостроковим інвесторам рекомендується регулярне купівля Gold і Срібла через ETF для стабільності. Трейдерам — CFD для гнучкості, але з жорстким управлінням ризиками.

Обираючи будь-який метал або спосіб інвестування, важливо уникати сліпого слідування прогнозам і приймати рішення на основі власної ситуації та розуміння ринкових драйверів.