Як використовувати кошик валют і кошик пар валют для аналізу тенденцій торгівлі на Forex

Кожна країна має свою валюту, яка рухається відповідно до різних економічних факторів, що створює можливості для отримання прибутку трейдерам на Форекс. Однак коливання валютних курсів також несуть ризики. Одним із прийнятих фахівцями підходів є використання кошика валют та кошика валютних пар для прийняття торгових рішень. Давайте глибше зрозуміємо ці інструменти.

Що таке кошик валют

Кошик валют — це група кількох валют, об’єднаних для вимірювання сили або слабкості валюти. Замість фокусування лише на одній валютній парі, економісти та центральні банки зазвичай використовують цей підхід для отримання цілісної картини тенденцій валюти.

Основний принцип схожий із диверсифікацією інвестицій — розподіл інвестицій допомагає зменшити вплив несподіваних змін у одній валюті. У торгівлі на Форекс кошик валют відіграє важливу роль, оскільки кожна валюта має різний ваговий коефіцієнт залежно від економічної ваги країни. Цей процес називається “фіксація валюти”, що сприяє стабільності курсу та зменшенню надмірних коливань.

Переваги кошика валют у управлінні ризиками

Фонди, інвестори та міжнародні компанії вважають кошик валют першим сигналом тривоги. Диверсифікація інвестицій у різні валюти дозволяє зменшити ризики, пов’язані з коливаннями окремих валютних пар. Якщо одна валюта показує слабкий результат, прибуток з інших валют у кошику може компенсувати збитки, роблячи портфель більш стабільним.

Види кошиків валют та валютних кошиків

Валютний кошик (Currency Pair Basket)

Перший тип — кошик валютних пар — складається з двох валют, наприклад EUR/USD. Такий підхід підходить для початківців, оскільки його легко відстежувати.

Багатовалютний кошик

Другий тип — кошик валют із багатьма валютами — від 5 до 16 валют. Це забезпечує більшу гнучкість і кращу диверсифікацію ризиків. Вага кожної валюти залежить від ВВП країни, важливості експорту або ролі у світовій торгівлі.

Еволюція кошиків валют та їх історична роль

Ідея кошика валют виникла у МВФ (Міжнародний валютний фонд) у 1969 році через програму SDR (Special Drawing Rights), що підтримувала систему фіксованих валютних курсів за Бреттон-Вудською угодою.

Розвиток з часом:

• 1969: SDR був визначений на основі золота
• 1974: оновлення — кошик SDR збільшився до 16 валют
• 1981: кількість валют зменшилася до 5, коли на сцену вийшов євро, замінивши марку Німеччини та франк Франції

Залишилися п’ять валют: долар США (USD), євро (EUR), юань (CNY), японська йена (JPY) та британський фунт (GBP).

Ці зміни відображають змінювані потреби світової фінансової системи у різні епохи.

Як визначають вагу валют у кошику

Вага валюти у кошику визначається не випадково, а залежить від кількох економічних факторів, зокрема:

• Розмір економіки країни (GDP)
• Обсяг міжнародної торгівлі
• Ліквідність та стабільність валюти
• Частота використання у транснаціональних операціях

Наприклад, у індексі долара США (USDX) кожна валюта має свою вагу, причому у 5-річних періодах оновлюється. Євро отримує 57.6% ваги, оскільки Європа є найбільшим торговельним партнером США. Інші валюти мають менші частки.

Відомі у світі кошики валют

SDR (Special Drawing Rights)

SDR — це кошик валют, створений МВФ, що складається з 5 основних валют і слугує міжнародним резервним активом для підсилення офіційних резервів країн-членів МВФ.

Індекс долара США (USDX)

USDX — складається з 6 валют: євро, японська йена, британський фунт, канадський долар, шведська крона та швейцарський франк. Вимірює силу долара США щодо інших ключових валют. Створений після закінчення Бреттон-Вудської системи у 1973 році, з базою 100.

Європейська валютна одиниця (ECU)

ECU — це кошик європейських валют, що використовувався до введення євро, з метою стабілізації валютних курсів і підготовки до створення єдиного європейського валютного простору.

Стратегія “короткий USD у кошику”

Короткий USD у кошику — це торговий підхід на Форекс, що полягає у продажу долара США проти групи валют.

Наприклад, “Short USD, Long EUR” означає продаж долара і купівлю євро, очікуючи їхнього зростання. Така стратегія ефективна, коли трейдер прогнозує ослаблення долара щодо кошика валют. Диверсифікація позицій з кількома валютами зменшує ризик несподіваних рухів у окремій валюті.

Як створити власний кошик валют та валютних пар

Крок 1: Вибір валют

Обираючи валюти для кошика, враховуйте цілі торгівлі. Щоб зменшити ризики, обирайте стабільні та ліквідні валюти. Критерії — економічний стан країни, її роль у світовій торгівлі та загальна стабільність.

Індекс долара США (USDX) — хороший приклад: він був створений після закінчення Бреттон-Вудської системи у 1973 році, і його значення базується на цій системі.

Крок 2: Визначення ваги

Відносні пропорції та вага кожної валюти залежать від цілей кошика. Ті, хто прагне знизити валютні ризики, можуть обирати валюти з високою стабільністю для довгострокових інвестицій.

Розглядайте фактори, такі як інфляція, монетарна політика та економічний стан перед визначенням ваги. Наприклад, у USDX валюти мають ваги відповідно до їхньої торговельної значущості.

Як використовувати кошик валют для зменшення ризиків

Основна мета використання кошика валют — зменшити валютні ризики:

Диверсифікація інвестицій: кілька валют дозволяє зменшити ризик, якщо одна з них показує слабкий результат, прибутки з інших валют компенсують збитки.

Мультифакторний підхід: оцінка вартості за допомогою економічних індикаторів з різних країн зменшує ймовірність сильних коливань через несподівані події.

Більша впевненість: аналіз на основі широкого набору даних дозволяє приймати більш обґрунтовані рішення.

Обмеження та застереження

Хоча кошик валют має багато переваг, існують і недоліки:

Складність: створення та управління кошиком вимагає високих фінансових знань. Трейдерам потрібно постійно слідкувати за економічними показниками та коригувати склад.

Вплив ринку: кошик може піддаватися спекулятивним атакам або геополітичним подіям, що швидко змінюють ситуацію.

Транзакційні витрати: диверсифікація у кілька валют може супроводжуватися додатковими витратами та комісіями.

Вплив на світову торгівлю та економіку

Кошики валют відіграють важливу роль у сприянні глобальній торгівлі, забезпечуючи стабільність валютних курсів. Вони зменшують волатильність і невизначеність у двосторонніх валютних відносинах, що сприяє інвестиціям і економічному зростанню. Наприклад, євро як спільна валюта усунула валютний ризик між країнами Євросоюзу, сприяючи зростанню внутрішньоєвропейської торгівлі. Аналогічно, країни з новими економіками використовують кошики для більш ефективного управління своїми валютами у нестабільних умовах.

Висновок: роль кошика валют у сучасних фінансах

Кошики валют і кошики валютних пар — це інструменти, що допомагають трейдерам і фінансовим інституціям управляти ризиками та приймати обґрунтовані рішення. Диверсифікація валютних активів сприяє більш стабільним і гнучким портфелям.

У майбутньому роль кошиків валют зростатиме разом із новими цифровими активами, регіональним співробітництвом і аналітикою великих даних. Для будь-якого трейдера або інвестора розуміння концепції кошика валют стане необхідним для ефективного реагування на зміни у глобальній фінансовій системі.