Попит і пропозиція: ключові фактори у читанні ринкових цін фінансових ринків

Якщо ви коли-небудь цікавилися, чому ціни на акції коливаються або чому іноді вони рухаються в несподіваному напрямку, відповідь полягає у тому, що таке явище називається Деманд (Попит) та Саплай (Пропозиція), які є прихованою силою за кожним рухом цін на ринку.

Що таке попит і пропозиція

У простих словах, попит — це сила купівлі, пропозиція — сила продажу. Обидві ці сили постійно борються між собою на ринку. Коли одна з них переважає, ціна рухається у напрямку цієї сили.

Попит (Demand)：Бажання інвесторів купити

Попит — це не просто “хочу купити”, а кількість активу, яку покупці бажають придбати на кожному рівні ціни. Коли ціна низька, люди готуються купувати більше. Коли ціна висока, бажання купити зменшується. Це природний закон ринку.

Що рухає попит:

• Загальний стан економіки — коли економіка хороша, у людей є гроші, що збільшує попит
• Відсоткова ставка — низька ставка = дешеві гроші = більше інвесторів на ринку акцій
• Настрій ринку — хороші новини змушують платити більше
• Ліквідність системи — обсяг грошей, що обертається на ринку

Пропозиція (Supply)：Обсяг активів, що доступні для продажу

Пропозиція — це кількість акцій або активів, яку продавці готові запропонувати за кожним рівнем ціни. Коли ціна висока, продавці бажають продавати більше. Коли ціна низька, продажі сповільнюються.

Що рухає пропозицію:

• Політика компанії — викуп акцій зменшує пропозицію, збільшення капіталу — збільшує
• Мікроекономіка — витрати на виробництво, податкові політики, технології
• Нові IPO — нові виходи на ринок збільшують пропозицію
• Регуляції та обмеження — Silent Period або інші обмеження на продаж

Рівновага цін: коли обидві сили зустрічаються

Реальна ціна на ринку — це не випадковий збіг, а точка, де лінії попиту та пропозиції перетинаються. Це і є рівновага (Equilibrium).

На цій точці ціна має тенденцію залишатися стабільною, оскільки:

• Якщо ціна занадто висока: продавці хочуть продавати більше, покупці зменшують попит → надлишок товару → ціна знижується
• Якщо ціна занадто низька: покупці хочуть купити більше, продавці утримуються → дефіцит товару → ціна зростає

Цей процес постійно повторюється, оскільки ринок прагне знайти нову рівновагу.

Застосування попиту і пропозиції до акцій

Акції — це також товар, тому їх можна аналізувати за тими ж законами.

У фундаментальному аналізі

Зростання ціни акцій = попит переважає = інвестори масово входять (зазвичай через позитивні новини, хороші фінансові результати, очікування)

Зниження ціни акцій = пропозиція переважає = інвестори виходять (зазвичай через негативні новини, погані результати, ризики)

У технічному аналізі

Трейдери використовують інструменти для виявлення дисбалансу попиту і пропозиції:

Price Action: Аналіз свічкових моделей

• Зелена свічка (закривається вище за відкриття) = сильний попит, ціна зростає
• Червона свічка (закривається нижче за відкриття) = сильна пропозиція, ціна падає
• Doji (відкриття і закриття однакові) = баланс між силами, немає явного переваги

Тренд:

• Постійне зростання = попит переважає, ще є бажання купувати
• Постійне падіння = пропозиція переважає, продавці активні
• Боковий рух (sideways) = сили рівні, ринок шукає нову рівновагу

Підтримка та опір:

• Підтримка (Support) = рівень, де попит очікує на покупку, тут зупинка падіння
• Опір (Resistance) = рівень, де пропозиція очікує на продаж, тут зупинка зростання

Техніка Demand Supply Zone: реальні можливості для заробітку

Популярний метод серед трейдерів — шукати зони, де попит або пропозиція переважає, і ціна рухається стрімко (вгору або вниз). Потім ціна робить паузу, і знову рухається у тому ж напрямку.

Приклад 1: послідовний зростаючий тренд (Rally-Base-Rally або RBR)

1. Хороші новини = попит зростає = ціна стрімко зростає (перша ралі)
2. До зони, де є продавці = ціна починає зупинятися, робить паузу (базовий рівень — створення основи)
3. Ще одна хороша новина або підтвердження підтримки = попит знову зростає = ціна знову йде вгору (друге ралі)

→ Трейдери купують при прориві основи, з встановленням стоп-лосу нижче за основу

Приклад 2: послідовне падіння (Drop-Base-Drop або DBD)

1. Погані новини = пропозиція зростає = ціна стрімко падає (перше падіння)
2. До зони, де є покупці = ціна починає знижуватися, робить паузу (базовий рівень — створення основи)
3. Оцінка погіршення або подальший продаж = пропозиція знову зростає = ціна падає далі (друге падіння)

→ Трейдери короткостроково продають при прориві основи, з стоп-лосом вище за основу

Фактори фінансового ринку, що впливають на попит і пропозицію

Не лише ціна акцій змінюється — на це впливають різні фактори:

Що стосується попиту:

• Економічне зростання і відсоткові ставки (низькі ставки = роблять акції більш привабливими)
• Ліквідність ринку (гроші в системі = інвестори активно вкладають)
• Настрій інвесторів (новини про тенденції бізнесу, політична стабільність)

Що стосується пропозиції:

• Рішення компаній (викуп акцій або збільшення капіталу)
• Нові IPO (збільшують пропозицію)
• Регуляторні обмеження (Silent Period — обмеження на продаж)
• Витрати на виробництво і технології

Коротко підсумовуючи

Попит (Попит) і пропозиція (Пропозиція) — це не чарівна формула, а мова ринку. Коли ви зрозумієте, яка сила переважає в кожен момент, ви краще зрозумієте ринок.

Щоб застосувати цю ідею на практиці, потрібно торгувати реальними інструментами, спостерігати за цінами, вивчати патерни і повторювати дослідження, поки не зможете визначити закономірності за графіками. Навчіться грати — і це буде найкоротший шлях до глибокого розуміння.