З нуля ознайомтеся з найбільшим фінансовим ринком у світі: повний посібник з валютної торгівлі

Валютний ринок: що це таке? Найпростіше розуміння

Чи замислювалися ви коли-небудь, що під час подорожі за кордон у аеропорту при обміні валюти ви фактично берете участь у найбільшій фінансовій ринковій системі світу? Цей ринок називається валютним ринком.

Валюта (англійською Foreign Exchange, скорочено Forex або FX) — це проста концепція — обмін однієї валюти на іншу. Наприклад, коли ви летите з Тайваню до США, потрібно обміняти нові тайванські долари на долари США, і на екрані обмінного пункту відображається актуальний курс. Наприклад, 1 новий тайванський долар = 0.034 долара США, і якщо ви маєте 10 000 нових тайванських доларів, то отримаєте 3 400 доларів США. У цьому процесі ви вже здійснили валютну операцію.

Валютна торгівля — це не лише обмін валюти під час подорожі, а й інвестиційна діяльність, що полягає у купівлі-продажу різних валютних пар з метою отримання прибутку від коливань курсу. Можна уявити це так: якщо ви вірите, що долар США зросте в ціні, купуєте його, а коли курс підвищиться — продаєте і отримуєте прибуток. Це саме те, що щодня роблять мільйони інвесторів по всьому світу.

Надзвичайно великий ринок, який важко уявити

Який розмір валютного ринку? Цифри дадуть вам відповідь.

Щоденний обсяг торгівлі становить 6.6 трильйонів доларів США. Щоб уявити масштаб, Нью-Йоркська фондова біржа — одна з найбільших у світі — має щоденний обсяг торгівлі лише близько 22,4 мільярдів доларів. Іншими словами, щоденний обсяг валютного ринку у 294 рази перевищує обсяг торгів на Нью-Йоркській фондовій біржі. І це лише середній показник.

Варто зазначити, що з цього 6.6 трильйонів доларів США лише близько 2 трильйонів — це реальні операції з купівлі-продажу фізичних валют (спот-торгівля), решта — деривативи. Якщо враховувати лише роздрібних інвесторів, їхній обсяг становить приблизно 200–300 мільярдів доларів, що складає лише 3-5% від загального обсягу торгів. Тобто навіть роздрібні трейдери мають достатню ліквідність для здійснення операцій.

Найцікавіше — цей ринок майже працює 24 години на добу без вихідних. Від відкриття ринку у понеділок вранці у Новій Зеландії до закриття у п’ятницю у Нью-Йорку — валютний ринок безперервно з’єднує основні фінансові центри світу: Окленд → Сідней → Гонконг → Токіо → Франкфурт → Лондон → Нью-Йорк → і знову до Окленду. Торгувати можна коли завгодно — свобода, яку важко порівняти з традиційним фондовим ринком.

Що саме торгується на валютному ринку?

Простими словами — валюти. Але ви не купуєте фізичні купюри, а ставитеся до майбутнього економічного розвитку країни.

Уявіть, що купівля валюти — це як купівля акцій компанії. Вартість долара США відображає оцінку ринку американської економіки. Якщо ви очікуєте, що економіка США зросте, ВВП прискорить зростання, а ставка федеральних фондів підвищиться, — долар має підвищитися в ціні. Купуючи долари зараз і продаючи їх пізніше, коли курс зросте, ви отримуєте прибуток. Навпаки, якщо вважаєте, що японська економіка слабка і йена знеціниться, можете позичити йени, купити іншу валюту, і при падінні йени отримати прибуток.

Суть курсу валют — це ціноутворення ризику. Він відображає економічний стан країни щодо інших економік, монетарну політику, рівень інфляції, торговельний баланс та інші фактори. Щосекунди банки, центральні банки, хедж-фонди та корпорації коригують свої позиції відповідно до нової інформації, тому курси валют постійно коливаються.

Основні валютні пари: що потрібно знати новачкам

Хоча на валютному ринку можна торгувати сотнями валютних пар, новачки зазвичай зосереджуються на 7 основних валютних парах. Вони репрезентують найбільші економіки світу:

• USD (долар США) — США, найсильніша економіка світу
• EUR (євро) — Європейський союз, єдина валюта 19 країн
• GBP (фунт стерлінгів) — Великобританія
• JPY (єна) — Японія
• AUD (австралійський долар) — Австралія
• CAD (канадський долар) — Канада
• CHF (швейцарський франк) — Швейцарія

Ці три літери — не випадкові. Перші дві — країна (наприклад, US — Сполучені Штати), третя — назва валюти (D — Dollar). Тому USD — це долар США. У 1973 році Міжнародна організація з стандартизації (ISO) створила систему валютних кодів ISO 4217, щоб уніфікувати позначення.

Долар США — найактивніше торгова валюта, має багато сленгових назв — «Buck» або «Greenback». Остання назва походить із часів громадянської війни 1861 року, коли на звороті купюри був яскраво-зелений малюнок. Сьогодні, коли долар зростає або падає, це впливає на світову фінансову систему.

Чому інвестори обирають валютний ринок?

Основні причини популярності валютної торгівлі:

Низькі витрати, майже без комісій. Більшість брокерів не стягує комісії, заробляючи на різниці цін (спредах). У роздрібній торгівлі спред зазвичай менше 0.1%, а при великих обсягах може бути й 0.07%, що значно дешевше, ніж торгівля акціями.

Відсутність мінімального обсягу торгів. Ф’ючерсні контракти мають стандартний розмір (наприклад, срібло — 5000 унцій), а на валютному ринку ви можете торгувати будь-якою сумою — від 1000 одиниць валюти до мільйонів.

Можливість використання кредитного плеча. Брокери пропонують зазвичай 50:1, тобто, щоб контролювати позицію на 2 500 доларів, потрібно внести лише 50 доларів гарантійного внеску. Це дозволяє отримати більший прибуток, але й збільшує ризики.

Висока ліквідність і швидке виконання ордерів. Щоденний обсяг у 6.6 трильйонів доларів гарантує миттєве купівлю або продаж за ринковою ціною. На відміну від акцій, де можливі прослизання цін, на валютному ринку ціна зазвичай виконується точно.

Повна відкритість ринку, відсутність обмежень на короткі позиції. На відміну від фондового ринку, де існують обмеження на короткі продажі, на валютному ринку ви можете відкривати позиції як у бік зростання, так і у бік падіння.

Валюта — глобальний товар, важко маніпулювати. Акції можуть сильно коливатися через публікацію фінансових звітів або аналітичних прогнозів, але валютний ринок — це життєво важливий інструмент для банків і урядів, і його важко штучно маніпулювати. Це забезпечує більшу об’єктивність і захист для роздрібних інвесторів.

Валютний ринок vs фондовий: хто вартий уваги?

Ліквідність і час роботи — фондовий ринок зазвичай працює обмежений час (наприклад, з 9:30 до 16:00 у США), тоді як валютний — 24 години на добу 5 днів на тиждень. Щоденний обсяг у 6.6 трильйонів доларів значно перевищує сумарний обсяг усіх світових фондових ринків.

Спрощення вибору — у фондовому ринку тисячі акцій, важко визначитися. На валютному ринку — лише 7 основних пар, що полегшує початківцям.

Відсутність обмежень на короткі продажі. Торгівля акціями у короткий термін обмежена, а на валютному ринку — будь-коли.

Висока прозорість. Валютний ринок керується центральними банками і великими банками, поведінка більш передбачувана. Акції залежать від публікацій і прогнозів, що робить їх більш суб’єктивними.

Валютний ринок vs ф’ючерси: порівняння стабільності

Ліквідність — абсолютний лідер. Щоденний обсяг валютного ринку — 6.6 трильйонів доларів, тоді як ф’ючерсний — лише 300 мільярдів. Це означає, що ваші ордери швидше і легше виконуються.

Гнучкість у часі. Ф’ючерси мають нічну торгівлю, але ліквідність там низька. Валюти — активні цілодобово.

Впевненість у ціні. На валютному ринку ціна зазвичай виконується без прослизання, тоді як у ф’ючерсах і акціях можливі прослизання.

Кращий контроль ризиків. На валютних платформах автоматично попереджають або закривають позиції при близькості до маржин-колу, щоб уникнути втрат понад депозит. У ф’ючерсах можливі збитки, що перевищують внесок.

Правильне розуміння початку роботи з валютами

Валютний ринок — це найбільший фінансовий інструмент у світі, з щоденним обсягом у 6.6 трильйонів доларів. Завдяки низьким витратам, високій ліквідності, цілодобовій роботі і кредитному плечу, він став популярним серед інвесторів.

Але за цими перевагами приховані ризики. Кредитне плече збільшує як прибутки, так і збитки. Коливання курсу залежать від політичних і економічних факторів, і їх важко передбачити. Тому перед входом у валютний ринок потрібно вивчити основи, розробити стратегію управління ризиками і починати з малих сум для практики.

Валютний ринок відкритий для всіх, але для досягнення успіху потрібні знання, дисципліна і терпіння. Тепер ви знаєте, що таке валюта, як на ній торгувати і чому вона важлива. Наступний крок — скласти відповідний торговий план відповідно до вашої толерантності до ризику.