Посібник з інвестицій у гонконгські акції для Тайваню: правила торгівлі, способи інвестування та стратегії відбору акцій

Огляд ринку Гонконгу

Як міжнародний фінансовий центр, Гонконгська біржа (HKEX) станом на вересень 2025 року має 2338 компаній на основному ринку та 314 на ринку старт-апів, загальна ринкова капіталізація перевищує 48 трильйонів гонконгських доларів. Відомі компанії, такі як Tencent, Alibaba, BYD, вже котируються тут. Для інвесторів з Тайваню купівля гонконгських акцій стала важливим способом диверсифікації інвестицій та виходу на закордонний ринок.

Основні правила торгівлі на гонконгській біржі

Перед початком торгів важливо ознайомитись з правилами ринку.

Розклад торгових сесій

Гонконгська біржа має три торгові сесії: аукціон відкриття (9:00-9:30), постійна торгівля (9:30-12:00, 13:00-16:00) та аукціон закриття (16:00-16:08). На відміну від тайванської, у гонконгських акціях застосовується режим T+0, тобто куплені в цей день акції можна продати того ж дня, а розрахунок відбувається за T+2.

Ключові характеристики торгівлі

Гонконгські акції не мають обмежень на зміну ціни (лімітів на підйом або падіння), хоча деякі великі компанії мають механізми регулювання волатильності. Мінімальна торгова одиниця — 1 лот, але кількість акцій у лоті визначає сама компанія, від 10 до 100 000 акцій. Наприклад, Tencent (00700) має 100 акцій у лоті, що відрізняється від тайванського стандарту 1 лот = 1000 акцій.

Три способи купівлі гонконгських акцій з Тайваню

Спосіб 1: купівля окремих акцій

Відкриття рахунку у внутрішньому брокера — найтрадиційніший спосіб. Інвестори можуть обрати брокерів, таких як Yuanta, Fubon, KGI, з комісією приблизно на 0.01%–1.5% вищою, ніж у закордонних брокерів. Відкриття рахунку у гонконгському брокері вимагає врахування валютних ризиків.

Спосіб 2: індекси та ETF

Акції мають високу волатильність і ризики. У гонконгському ринку представлені три основні індекси: Hang Seng Index (HSI), Hang Seng China Enterprises Index (HSCEI) та Hang Seng Tech Index (HSTECH). З них Hang Seng Index включає 88 компаній із загальною ринковою капіталізацією 30 трильйонів гонконгських доларів, що становить 62% від загальної ринкової капіталізації гонконгських акцій. На відміну від ф’ючерсів на індекси, які вимагають мінімум 50 000 гонконгських доларів, ETF — це більш доступний спосіб для більшості інвесторів. Продукти, такі як Tracker Fund (02800), Hang Seng Index ETF (03115), слідкують за рухом індексу і мають зручний та гнучкий спосіб торгівлі.

Спосіб 3: торгівля контрактами на різницю (CFD)

CFD підходять для короткострокових трейдерів. Вони мають низькі комісії (тільки спред і нічні збори), високий рівень кредитного плеча (від 1 до 30 разів для акцій, до 200 разів для індексів). Цей спосіб вимагає менше капіталу і підтримує як довгі, так і короткі позиції.

Основні відмінності між гонконгським та тайванським ринками

Гонконгський ринок більш глобалізований, компанії котируються з 26 країн світу, переважна більшість високоякісних компаній — з материкового Китаю. Оскільки немає обмежень на зміну ціни, волатильність гонконгських акцій зазвичай вища, ніж у тайванських, тому інвесторам потрібно ретельно управляти ризиками.

Вибрані гонконгські акції для інвестицій

Інвестувати у гонконгські акції слід переважно у великі, стабільні компанії — так звані “блакитні фішки”. Нижче наведено кілька цінних цінних паперів:

Технології та споживчий сектор: Tencent Holdings (00700, заснована 1998 року) — світовий лідер у сфері інтернет-технологій, охоплює соцмережі, ігри, хмарні сервіси; Alibaba (09988, заснована 1999 року) — гігант електронної комерції та хмарних обчислень.

Виробництво та енергетика: BYD (01211, заснована 1995 року) — один із провідних світових виробників електромобілів; China National Offshore Oil (00883, заснована 1982 року) — важливий гравець у енергетичному секторі.

Фінанси та страхування: HSBC (00005, заснована 1865 року) — історична фінансова група; AIA (01299, заснована 1919 року) — провідна страхова компанія в Азії; Ping An (02318, заснована 1988 року) — потужна універсальна фінансова група.

Інші високоякісні компанії: Baidu (09888) — лідер у пошукових системах та AI; CITIC (00267) — диверсифікований бізнес із стабільним розвитком.

Процес відкриття рахунку та торгівлі для тайванських інвесторів

Реєстрація рахунку

Відкриття рахунку у CFD або у брокера — досить просто, зазвичай достатньо електронної пошти або номера телефону. Більшість платформ пропонують демо-рахунки з віртуальним капіталом для тренувань. Перед реальними торгами потрібно пройти ідентифікацію (KYC), підготувавши паспорт і підтвердження адреси.

Поповнення рахунку

Платформи підтримують різні способи внесення коштів, включаючи кредитні картки та електронні гаманці. Тайванські інвестори можуть безпосередньо поповнювати рахунок у нових тайванських доларах, що дозволяє уникнути додаткових валютних витрат.

Пошук та розміщення ордеру

У торговій платформі у пошуковому рядку вводьте назву або код акції (наприклад, “Tencent” або “0700”), знаходьте потрібний інструмент, встановлюйте напрямок купівлі або продажу, кількість, кредитне плече та рівень стоп-лосу/тейк-профіту і натискайте “купити” або “продати” для виконання ордеру.

Рекомендації щодо інвестицій

На початковому етапі купівлі гонконгських акцій рекомендується починати з основних компаній на основному ринку або ETF на Hang Seng Index, щоб накопичити досвід. Управління ризиками — ключовий аспект: встановлюйте розумні рівні стоп-лосу, не зловживайте кредитним плечем, регулярно аналізуйте свої угоди — це запорука довгострокової стабільної інвестиційної стратегії.