Деманда — це механізм, що рухає ціною цінних паперів — ключ до розуміння руху ринку

У світі інвестицій немає нічого важливішого за розуміння того, як виникає ціна. Попит або бажання купити та бажання продати — це як механізм, що рухає зміну цін на фондових ринках у всьому світі. Багато досвідчених трейдерів, які досягають успіху у постійному отриманні прибутку, розуміють цей базовий принцип і можуть ефективно його застосовувати.

Реальні ринкові явища: чому ціна зростає або знижується

Перш ніж заглиблюватися у теорію, спостерігайте за тим, що відбувається на фондовому ринку. Коли виходять хороші новини, інвестори масово купують акції — це означає зростання попиту, і ціна підвищується. Навпаки, при негативних подіях акціонери швидко продають — попит зменшується, і ціна знижується. Це і є робота механізму попиту та пропозиції.

Попит (Demand) — сила купівлі та бажання

Попит — це бажання купити товари або послуги за різними рівнями цін. Якщо нанести цей попит на графік, отримаємо криву попиту, яка показує залежність між ціною та обсягом, який покупці готові придбати.

Основні принципи: низька ціна = високий попит, висока ціна = низький попит.

Причини цього — у двох факторах:

Вплив доходу — коли ціна знижується, ваша реальна вартість грошей зростає, і ви можете купити більше.

Вплив заміщення — якщо цей товар дешевший за інші схожі, люди обирають купувати саме його.

Фактори, що впливають на попит, включають ціну, доходи споживачів, ціну товарів-замінників, смак, кількість покупців і очікування щодо майбутніх цін. Також важливі сезонність, державна політика та споживча психологія.

Пропозиція (Supply) — сила продажу та бажання виставити товар на продаж

Пропозиція — це бажання продавати товари за різними рівнями цін. Крива пропозиції показує кількість товару, яку продавці готові запропонувати за кожного рівня ціни.

Основні принципи: висока ціна = високий обсяг пропозиції, низька ціна = низький обсяг пропозиції.

Чому так? Продавці охоче виробляють і продають більше за високих цін, оскільки отримують більший прибуток. Навпаки, за низьких цін мотивація продавати зменшується.

Фактори, що визначають пропозицію, — це витрати на виробництво, ціна товарів-замінників, кількість продавців, технології та очікування щодо майбутніх цін. Також важливі кліматичні умови, податкова політика та доступ до капіталу.

Рівновага (Equilibrium) — точка, де ринок стабілізується

Лише попит або лише пропозиція не можуть визначити ціну. Коли лінії попиту і пропозиції перетинаються, це і є точка рівноваги — реальна ціна та обсяг у ринку.

Чому ця точка є стабільною?

Якщо ціна вище за рівноважну, продавці виробляють більше, а покупці купують менше → накопичення запасів → ціна тисне вниз і повертається до рівноваги.

Якщо ціна нижча за рівноважну, покупці хочуть купити більше, а продавці продають менше → дефіцит → ціна піднімається і повертається до рівноваги.

Попит і рух фінансових ринків

На фінансових ринках фактори, що впливають на попит, є складнішими:

Макроекономічні фактори: зростання економіки, рівень інфляції, відсоткові ставки — все це впливає на інвестиційні рішення.

Ліквідність: кількість грошей у системі — чим більше грошей, тим більший попит на інвестиції.

Довіра: очікування щодо майбутнього економіки, результати компаній, політична ситуація — все це впливає на рішення купувати або продавати.

Щодо пропозиції на фінансових ринках:

Політика компаній: збільшення капіталу — збільшує пропозицію; викуп акцій — зменшує пропозицію.

Публічне розміщення (IPO): додавання цінних паперів на ринок.

Регулювання: вимоги можуть впливати на можливість пропонувати цінні папери.

Попит і фундаментальний аналіз

Інвестори, що займаються фундаментальним аналізом, вважають ціну акцій відображенням вартості компанії. Коли виходять хороші новини, наприклад, зростання прибутків або розширення — попит зростає, і покупці готові платити більше або купувати більше. Водночас продавці стримують продажі, і ціна зростає.

Навпаки, при поганих новинах попит зменшується, покупці утримуються, а продавці знижують ціну — ціна падає.

Попит і технічний аналіз

Трейдери використовують попит як індикатор сили купівлі та продажу, застосовуючи різні інструменти:

( 1. Аналіз свічкових моделей )Candlestick Analysis###

Зелені свічки (ціна закривається вище за відкриття) — сила покупців переважає, попит сильний → ціна ймовірно зросте.

Червоні свічки (ціна закривається нижче за відкриття) — сила продавців переважає, пропозиція сильна → ціна ймовірно знизиться.

Доджі (ціна відкриття ≈ ціна закриття) — баланс між покупцями і продавцями, напрямок ще не визначений.

( 2. Аналіз тренду )Market Trend###

Висхідний тренд = нові вершини — попит залишається сильним → ціна ймовірно зросте далі.

Низхідний тренд = нові низини — пропозиція залишається сильною → ціна ймовірно знизиться.

Боковий тренд (у діапазоні) = баланс між покупцями і продавцями, очікуємо нових сигналів.

( 3. Визначення рівнів підтримки та опору )Support & Resistance###

Рівень підтримки — точка, де покупці очікують купити, і ціна зазвичай відскакує вгору при досягненні.

Рівень опору — точка, де продавці очікують продати, і ціна зазвичай відскакує вниз при досягненні.

Реальні приклади: Zone попиту і пропозиції — техніка торгівлі

Багато трейдерів використовують техніку Zone попиту і пропозиції для визначення моменту входу, шукаючи точки, де баланс порушується, і очікуючи повернення до нового рівноваги.

( Перший сценарій: повернення вгору )DBR — Demand Zone Drop Base Rally###

1. Цінарізко падає (Drop) — надлишкова пропозиція.
2. Ціназупиняється в діапазоні (Base) — починає з’являтися попит, зменшується тиск продавців.
3. Цінавідновлюється (Rally) — сила покупців переважає, можна входити при пробої.

Тейк-профіт: біля попереднього опору.
Стоп-лосс: нижче рівня підтримки.

( Другий сценарій: повернення вниз )RBD — Supply Zone Rally Base Drop###

1. Цінарізко зростає (Rally) — надлишкова попит.
2. Ціназупиняється в діапазоні (Base) — з’являються продавці, тиск покупців зменшується.
3. Ціназнижується (Drop) — сила продавців переважає, можна входити при пробої.

Тейк-профіт: біля попереднього рівня підтримки.
Стоп-лосс: вище рівня опору.

( Трендова торгівля: Rally Base Rally )RBR### — висхідний тренд

Якщо попит залишається сильним, ціна не просто повернеться в діапазон, а прорве опір і підніметься далі. Це пояснюється новими позитивними факторами, що підсилюють попит.

Або ж: Drop Base Drop (DBD) — низхідний тренд

Якщо пропозиція залишається сильною, ціна не просто знизиться в межах діапазону, а прорве рівень підтримки і продовжить падіння.

Як використовувати попит для прийняття інвестиційних рішень

( Крок 1: Спостерігайте за трендами і структурою цін
Аналізуйте графік і ставте собі питання: куди рухається ціна? Чи є точки зупинки?

) Крок 2: Визначайте зони попиту і пропозиції
Звертайте увагу на рівні підтримки і опору, визначайте їх місцезнаходження.

Крок 3: Очікуйте новин або пробоїв

Чекайте позитивних або негативних новин, або пробою межі діапазону.

Крок 4: Входьте у позицію

• Висхідний тренд: купуйте при пробої опору, з стопом нижче підтримки.
• Низхідний тренд: продавайте при пробої підтримки, з стопом вище опору.

Висновок

Попит — це не просто економічна концепція, а мова ринку. Коли ви розумієте, чому люди хочуть купити або продати, ви зможете читати ринок точніше.

Чи ви аналізуєте фундаментально, дивлячись на новини і результати компаній, чи технічно, аналізуючи свічки і рівні — цей принцип попиту і пропозиції залишається основою.

Більш складні технічні стратегії будуються саме на цьому простому принципі. Тому глибоке розуміння попиту — перший крок до розумних інвестицій.