Логіка Вікофа: система аналізу ринку, яку використовують професійні трейдери

У XX столітті Річард Д. Вайкофф зробив відкриття, яке радикально змінило спосіб аналізу фінансових ринків. Він усвідомив, що рухи цін не відбуваються випадково, не пов’язані з ризиком, а зумовлені великими інституційними інвесторами та підприємцями з чіткими цілями. Ця теорія стала логікою Вайкоффа — одним із найефективніших інструментів технічного аналізу.

Річард Д. Вайкофф: ключова людина сучасного технічного аналізу

Річард Демілл Вайкофф (1873–1934) Визнаний одним із п’яти великих технічних фахівців поряд із Доу, Ганном, Елліоттом і Мерріллом з 15 років, він почав працювати менеджером акцій у нью-йоркській компанії з цінних паперів, а до 20 років став лідером власної компанії.

Цей інтенсивний досвід дав Вайкоффу уявлення про загальну картину: більшість роздрібних інвесторів неодноразово стикалися з поганими продуктами, бо не розуміли «справжніх правил» гри. Саме це спонукає його присвятити своє життя навчанню громадськості реаліям ринку. Його робота, зокрема заснування та редагування «The Magazine of Wall Street», який має понад 200 000 підписників, поширила його підхід по всьому світу.

Як Wyckoff Logic працює з різними ринками?

Кейс-стаді: Індекс Dow Jones (DJIA)

Аналізуючи денний графік індексу Dow Jones, спостерігається чіткий висхідний тренд, при цьому індекс поступово відновлюється після кількох корекційних періодів. Це свідчить про те, що інституційні інвестори накопичують позиції.

Кейс-стаді: ринок золота (Золотий спот XAU/USD)

На графіку Gold Spot чітко видно ознаки логіки Вайкоффа: ціна різко зростає, а обсяг накопичення зростає у відповідь. Коли значення досягає максимуму, ми бачимо фазу розподілу: великий обсяг, рух ціни у вузькому діапазоні. Це ознака того, що великі інвестори готуються до продажу.

Кейс-стаді: Біткоїн і тривалість циклу

Біткойн має повний приклад циклу логіки Вайкоффа: довгий висхідний тренд, після якого ранні ознаки зростання продажів. Ринок увійшов у фазу консолідації, рухаючись у горизонтальному напрямку, оскільки великі інвестори поступово відкривали позиції. Нарешті Ринок підтверджує фрагментацію і відстежує падіння. Це закономірність, передбачена логікою Вайкоффа.

5 принципів логіки Вайкоффа для трейдерів

Принцип 1: Визначити поточну тенденцію та можливий напрямок

Перед тим, як прийняти торгове рішення, потрібно запитати: чи ринок коригується, чи рухається в тренді? Аналізуйте структуру ринку, вивчаючи попит і пропозицію. щоб визначити ймовірний напрямок. Ця оцінка покаже вам: чи варто залишатися на ринку?

Принцип 2: Обирайте актив, який відповідає ринковим трендам

Під час висхідного тренду шукайте активи, які сильніші за ринок: зверніть увагу, де вони зростають на відсоток більше, ніж загальний ринок, і менше падають під час реакції. Обирайте активи, які слабші за ринок.

Принцип 3: Активи повинні мати достатні «причини»

Ключовими елементами логіки Вайкоффа є поняття «причина» та «наслідок». Причина цього — горизонтальний підрахунок на діаграмі Point and Figure, який відображає енергію, накопичену під час торгової сесії. Результатом є відстань, на яку зміщується ціна після відскоку від цього діапазону. Для купівлі оберіть актив, який перебуває на стадії накопичення, і створіть достатньо «причин» для досягнення цільової ціни.

Принцип 4: Визначити доступність активів для переміщення

Wyckoff Logic пропонує інструмент під назвою «Дев’ять тестів купівлі та продажу». Ці тести показують, коли закінчується торгова сесія і починається новий тренд. Наприклад, після тривалого висхідного тренду. Якщо дев’ять тестів продажу покажуть, що на ринок потрапила велика кількість пропозиції, тоді ринок зможе продавати ці прилавки. Це може бути хорошим знаком відкрити коротку позицію.

Принцип 5: Тримайте торгівлю в узгодженні з ритмом ринку

Wyckoff Logic допомагає передбачити час роботи ринку, а також зміни структури цін. Використовуйте правило трьох Вайкоффа, щоб встановити стоп-лосс і спланувати вихід.

Три закони логіки Вайкоффа: основи аналізу

Закон 1: Попит і пропозиція визначають напрямок ціни

Передусім Подумайте: коли ціни зростуть? Коли попит перевищує пропозицію, коли ціна падає? Коли пропозиція перевищує попит. Простота цього принципу робить логіку Вайкоффа ефективною: трейдери можуть вивчати баланс між попитом і пропозицією, порівнюючи цінові смужки. Обсяги торгівлі, зростання та реакції протягом певного часу

Закон 2: Причина і наслідок — Розрахунок цільової ціни

«Причина» в логіці Вайкоффа вимірюється підрахунком горизонтальних точок на діаграмі Point and Figure, тоді як «ефект» — це відстань, на яку ціна рухається після цього. (Причини) Визначте розмір механізму. (Вихід) Отже, Якщо накопичення велике. Наступні частини також будуть великими.

Правило 3: Зусилля проти результату — ранні попереджувальні ознаки

Коли обсяг збільшується, але ціна не підходить. Наприклад: цінові смужки з великим обсягом торгівлі, але кількома вузькими ціновими діапазонами зберігаються після невеликого ралі. Якщо ціна не встановлює новий максимум, ціна не зможе встановити новий максимум. Це свідчить про зростання тиску на продажі. Великі інвестори відкривають позиції.

Цикл Вайкоффа: фаза накопичення та фаза розсіювання

Період накопичення: коли великий інвестор купує

Фаза A — тихе накопичення: Великі інвестори почали накопичувати активи, не вимагаючи уваги. Відбувається «весна» або швидке падіння ціни, а потім розворот вгору. Також ціна може кілька разів перевіряти мінімуми, але не глибше.

Фаза B — ціна розробки: Починається попит, ціни зростають Збільшення обсягу торгівлі Цінова структура змінюється: ціна підвищує максимуми та мінімуми. “Ознака сили (SOS)” з’являється: швидке зростання цін із великим обсягом. Після цього — відступ, щоб підтвердити новий захист.

Фаза спреду: коли великі інвестори починають виходити.

Фаза C — Впевнене звільнення позицій: Великі інвестори починають продавати роздрібним інвесторам за високими цінами. Обсяг торгівлі зростає, але ціна рухається горизонтально. (Вбік) Важливим сигналом є «Upthrust»: ціна зростає, а потім повертається вниз. Обсяг потужний, але ціна не може досягти нових максимумів.

Фаза D — зменшений ризик: Пропозиція зростає, ціни знижуються, обсяги та ціни знижуються. «Ознака слабкості (SOW)" з’являється: Ціни різко падають через великі обсяги. Спробував піднятися, але зазнав невдачі.

Фаза E — початкове повторне накопичення.: Ціна стабільна, обсяг зменшується і стабілізується, з’являються сигнали на кшталт «Подвійне дно» або «Потрійне дно», гучність починає зростати, коли ціна перевіряє підтримку.

Навіщо вивчати логіку Вайкоффа?

Багато професійних трейдерів використовують Wyckoff Logic, оскільки її можна застосовувати на широкому спектрі ринків: акцій, золото, форекс та криптовалюти.

Ті, хто використовує Wyckoff Logic, стають читачами таблиць, а не кидками кубиків. Вони розуміють, що роблять великі інвестори, і планують свої наступні кроки. Ось у чому різниця між тим, щоб ринок працював на вашу користь, чи дозволити йому працювати на вас.

Зацікавленим трейдерам слід почати практикувати логіку Вайкоффа на різних таймфреймах, щоб зрозуміти, як відбувається накопичення та розподіл. Це розуміння допоможе вам приймати кращі торгові рішення в майбутньому.